来源：骑鲸出海

作者｜Chester

原创首发｜骑鲸出海

3月4日，美国的新关税政策正式生效，累计对中国商品加征关税翻倍至20%。

而在2月份下旬以来，在不同跨境平台的美国站点，卖家们都在反映单量下滑严重，部分类目的卖家直接“单量挂零”。

更别忘了，距离4月5日TikTok的“最后审判”还有不到30天的时间。

类似的事件在近年来已经不是第一次上演：印尼封禁TikTok Shop以及海关的接连查仓，南非巴西取消小包免税，越南叫停Temu与Shein在当地的运营......几乎每一次都让跨境圈响起阵阵“哀嚎”。

明眼人也早已察觉出了行业气候的急剧变化，并主动求变求生。所幸中国跨境电商对全球消费者的吸引力丝毫未减。平台、卖家也在以仓储、物流的供应链出海与重构，应对跨境电商的下半场。

薅完T86最后的羊毛

特朗普想取消奥巴马定下的T86，平台也早就想就摆脱对T86的依赖。

跨境电商在2016年T86的实施之后迎来爆发。2022年9月，拼多多带着更凶狠的打法——全托管模式杀进跨境电商，更是将T86利用到极致，也将跨境电商的逻辑改写：卖家只需要负责头程的物流，让跨境电商变得前所未有的简单。

极致低价、极简运营让Temu在卖家与消费两端都得以迅速扩张。Shein、TikTok Shop也相继跟进，全托管模式一时成为行业热点。据统计，2024年通过T86清关进入美国的包裹高达14亿个，其中60%来自中国，且大部分为Temu等电商平台包裹。

但似乎是预见了日后T86会被取消一般，自2023年起，“跨境四小龙”纷纷启动半托管模式。

半托管重构了跨境电商的供应链。在全托管模式下，平台为了物流时效必须走航空小包直邮。但在半托管模式下，物流与备货由卖家负责，平台无需再烧钱补贴空运的运费的同时，海外仓本土发货，大大提升了物流时效。

尽管饱受诟病，但不少在低门槛的全托管模式下“浑水摸鱼”劣质供应商，也在平台的低价内卷与合规中被逐步淘汰出局，低价之下还有盈利空间与供应链优势的工厂卖家也趁势入局。平台由此获得一批优质的商家乃至产业带上的厂家。

商家们也明显感受到，平台的流量越来越多地导向了半托管商品。托管电商的本质也逐渐显露：全托管只是跨境平台的一场试验，最终由半托管带着商家、厂家乃至整个产业带的供应链出海才是平台的真正野心。

然而，贸易摩擦随着政治气候的变化逐步升级，而此时选择了半托管的卖家，在事实上规避了日后美国乃至其他国家贸易政策的变动的风险。

2024年9月，在全托管两周年之际，拜登宣布将限制T86清关这一漏洞。曾经推动800美元免税的议员凯文·布雷迪要求重新审视T86清关模式，强调该政策已被“滥用”，导致美国本土企业竞争力下降。美国政府想通过取消T86围堵中国跨境商品，但平台已在在从全托管向半托管的转向当中，薅完了T86的最后一把羊毛，最终逐步摆脱了对T86的依赖。

据外媒报道，特朗普关税政策生效之后，Shein等几家大的跨境平台都下架了不少低价产品，商品价格也有所提高。逐渐成为跨境F2C（工厂直销）电商巨兽的Temu和Shein等平台，正在抛弃全托管时代的低价逻辑，也在抛弃尚未回过神来的跨境店。

被抛弃的跨境店

托管电商成为了一场平台与商家合作的效率游戏，而跨境店卖家在其中似乎注定要被洗牌。

在美国TikTok封禁时，卖家阿森曾向骑鲸出海表示：“这一次基本会打掉一半以上的跨境店卖家。”当时的情形也让不少卖家想起了2023年10月，印尼TikTok Shop被封的一幕，同样是以保护本地商家，防止跨境商品冲击本地商业为由，不少印尼跨境店卖家也在其中损失惨重。

这足见跨境店的脆弱性：不仅物流效率上低于有海外仓的本土店，政策上的抗风险能力也极低。想做跨境电商，成为“自己人”是必要条件：TikTok Shop通过出钱与本土平台Tokopedia合并，跨境卖家也纷纷在当地注册并布局海外仓，成为本地卖家。

阿森就是其中之一，不仅印尼TikTok Shop的封禁没有让他的印尼业务受到太多影响，早在美区布局过海外仓和本土店的他，在美国TikTok封禁以及T86取消期间也波澜不惊。“仓发肯定有更大优势，我个人偏向于能本土发货就本土发货。”

东南亚是从美区起家的阿森的“备份”：“很多美区卖家在2023年已经开始转战东南亚”，而在2023年印尼封禁TikTok Shop的时候，不少受到波及的印尼跨境店卖家也想转战美区跨境店。

卖家四处观望转战其他市场，平台也在四处出征：2025年，TikTok Shop计划在德国、法国、日本、意大利等欧洲国家推进电商业务。Temu也计划在2025年在斯洛伐克、爱尔兰、克罗地亚、保加利亚等国加速班托管开站。

但随着在平台新站点布局的深入与跨境卖家的涌入，新市场的保护主义与关税壁垒也将升起。除了印尼，2023年7月，南非对Shein和Temu等外来的电商服装零售商征收45%的进口关税和15%增值税。去年8月1日巴西宣布“小额豁免终止”的税收新规正式生效。对低于50美元的跨境包裹征收20%的进口税，50美元至3000美元的征收60%的进口税。跨境电商的合规风险与地缘政治的因素无关。

而新站点看似不断开设，但对“逃往”新站点的跨境卖家来说，却恰似一场“毒圈”不断收缩的“绝地求生”。想要逃过一劫，终究需要本土店与海外仓，才能在海外合规运营。

这或许也是TikTok Shop在进入新市场时普遍采用半闭环模式的原因，以通过跳转到独立站购物，让当地商家先用TikTok Shop赚到钱，可以更“温和”地测试新市场对TikTok购物的反应。

Temu如今在开设新站点时，也普遍采用半托管招商，同时Temu也与大量海外仓供应商合作，并在2023年开始启动海外仓建设，计划在美国东部与西部各建一个。而Shein也先后在印度、巴西、土耳其、英国、美国等地设立仓库。去年10月，Shein宣布对商家免费开放其欧美仓库，允许卖家直接将货物发送至Shein的欧洲仓或美国仓中免费存放，协助卖家备货。平台的资源，正在不断向本土仓储与物流倾斜。

Temu与Shein甚至开始招募海外的本地商家或供应商，让当地市场也能从中分一杯羹，才能降低平台在海外的合规风险。

搬不走的中国工厂

当跨境电商的供应链已经转型到了本土发货与履约之后，平台和老板们也开始尝试让生产也一并本土化，但最终发现这笔钱当地工人似乎赚不来。

在T86清关宣布取消之后，有消息称Shein要求广州的供应商，到越南建立新产能。Shein在第一时间予以否认，但对于中国纺织业迁往越南的讨论持续已久。

事实上，不止是贸易摩擦与地缘因素，随着国内劳动力成本上升，不少纺织厂老板也将产能搬到了东南亚。

越南是一个颇受青睐的目的地，地理上接壤，人口规模庞大，凭借一揽子贸易协定，越南对国际市场出口服装，可以享受低关税甚至零关税。近年来，纺织业也成为了越南的出口支柱产业。

但老板们很快就发现，工厂不是说搬就能搬。早在2023年10月，有报道称，不少服装厂又从东南亚回到了中国，因为服装厂老板们发现，比起东南亚工人技能水平与工作态度带来的效率损失，给熟练而勤奋的中国工人发多一点工资根本不算什么。

，一位林姓老板在2020年开始在越南河内设女装生产线，起初，越南员工的工资仅为国内工人一半，让他十分欣喜，但很快，质量与效率下降导致海外订单减少、库存积压，第二年他就回到了广州。

到了越南之后的老板们也发现，越南服装也仍然主要依赖于中国的原材料。越南纺织服装协会的负责人表示，大到面料针线纽扣、小到标签包装，还是得从中国进口。“大多数向越南工厂下订单的客户都避免签订长期合同。”

林老板说：“在需求疲软的情况下，低劳动成本和关税豁免毫无意义”。

Shein在法国有望超越ZARA成为法国第一大快时尚品牌，在日本的三年时间，线上用户数已经超过了深耕电商十余年的快时尚品牌优衣库。快时尚讲求的是一个快字，而Shein的小单快反，恐怕还是只有中国服装厂能够满足。

正如去年7月份，特朗普遭遇枪击时的“世界名画”，中国商家在事件发生的三小时内就把照片印上了T 恤，完成定版、打样和出货，迅速送到了“川粉”的手里。但这样的速度在国外是不可想象的，去年4月，英国首相斯塔默甚至表示将对Shein在伦敦上市进行劳工权利审查：不想赶订单的外国工人，根本无法实现“快反”。

除了速度，还有成本。特朗普的“MAGA”小红帽，在官网售价高达40美元，而在Temu上仅卖4美元，即使加上日后上涨的关税还是Temu上的中国货更便宜。

而通过T86清关涌入的made in China不仅有大量通用的白牌产品，2016至2024八年间的三次美国大选时，大量特朗普的应援或恶搞产品也来自中国。可以“预测”美国大选的“义乌指数”，本质是中国跨境电商强大的产品本土化能力，以至于想“让美国再次伟大”的“川粉”也要买中国制造，

正如新一届的美国政府：一方面是针对Temu与Shein而来的T86的取消，另一方面，新上任的FBI局长却被曝出持有了Shein的未上市股票：特朗普最新提名的印度裔FBI局长卡什·帕特尔，拥有100-500万美元的股票。帕特尔名下有一家商业咨询公司，2024年，帕特尔为Shein在美国市场做了9个月的顾问——即便是特朗普提名的官员，一样无法拒绝Shein。

这个世界终究离不开中国跨境电商与中国制造，只不过，中国卖家要把快递单上的发货地改在与收货地同一个国家罢了。