2月4日，古茗(01364.HK)发布公告，公司拟全球发售约1.59亿股(视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定)，其中中国香港发售股份1586.12万股，国际发售股份约1.43亿股；2025年2月4日至2月7日招股，预期定价日为2月10日；发售价将为每股发售股份8.68-9.94港元，每手买卖单位为400股， 高盛 及 瑞银集团 为联席保荐人；预期股份将于2025年2月12日开始在联交所 买卖。

值得一提的是，古茗已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件规限下认购或促使其指定实体认购按发售价可购买的相关数目发售股份，总额最多约7100万美元(或约5.53亿港元)。基石投资者包括Huang River Investment Limited(由 腾讯控股 全资拥有)、GM Charm Yield (BVI) Limited、LVC(LVC由Lijun Lin最终控制)、Long-Z Fund I, LP以及Duckling Fund, L.P.。基于发售价每股发售股份9.31港元(即指示性发售价范围的中位数)，基石投资者将予认购的发售股份总数将为5940.92万股，占全球发售项下发售股份约37.46%，及紧随全球发售完成后公司已发行股本总额约2.55%(假设发售量调整权及超额配股权并无获行使)。

公开资料显示，古茗控股有限公司是一家行业领先、快速增长的中国现制饮品企业。古茗控股的“古茗”门店主打三类饮品：果茶饮品、奶茶饮品及咖啡饮品。

按2023年的商品销售额(GMV)及截至2023年12月31日的门店数量计，“古茗”均是中国最大的大众现制茶饮店品牌。截至2024年9月30日，古茗门店数量达9778家，其中乡镇门店占比增至40%，消费者会员数达1.35亿，季度活跃会员人数超过4300万名。

业绩方面，根据古茗最新招股书显示，公司2021年、2022年、2023年、2024年前三季度，分别实现营收43.84亿元、55.59亿元、76.76亿元、64.41亿元，经调整利润分别为7.7亿元、7.88亿元、14.59亿元、11.49亿元。

虽然古茗近年来取得了显著的业绩增长，但公司仍面临着日益激烈的市场竞争等风险。

古茗提到，截至2024年前三季度，现制茶饮店市场增长放缓，且业内竞争加剧，部分参与者推出低价产品，因此，公司于截至2024年9月30日止九个月开设新店的速度较2023年的情况放缓。此外，公司的部分经营指标（包括同店GMV、单店GMV、单店售出杯数、每笔订单的平均GMV、单店日均订单数及每家新开加盟店的日均GMV）均有所下跌。截至2024年9月30日，公司多家门店关闭及终止与多家加盟商的关系。

古茗表示，由于整体行业放缓及竞争加剧，与2023年同期相比，2024年前三季度公司的同店GMV下降0.7%。公司的GMV增长率自2022年至2023年的37.2%放缓至自截至2023年9月30日止九个月至截至2024年9月30日止九个月的20.4%。

来源：读创财经