沃伦·巴菲特的伯克希尔哈撒韦在2024年表现强劲，即使这位“奥马哈先知”暂停了股票回购，并在一些主要持仓大幅上涨前抛售了部分股份。

总部位于奥马哈的这家综合企业的A类股今年上涨了27%，略微跑赢标普500指数。伯克希尔股价已突破70万美元大关，有望迎来自2021年以来的最佳年度表现，同时连续第九年录得上涨。

这位94岁的传奇投资者在今年做出了一系列引人注目的举动，其中最引人瞩目的莫过于大举抛售其两大持仓：苹果和美国银行。

巴菲特从2023年第四季度开始减持iPhone制造商的股份，并在2024年第二季度加速出售，令人意外地清空了几乎一半的仓位。在进一步减持四分之一后，巴菲特目前持有约3亿股苹果股票，较去年第三季度末减少了67.2%。

巴菲特大幅减持长期持有的美国银行股份也令外界感到意外。伯克希尔从7月开始大幅出售该银行股票，最终将持股比例降至10%以下，这使得进一步的操作暂时处于保密状态。

不过，这两只股票今年表现出色，苹果股价上涨了近28%，而美国银行更是上涨超过35%。美国银行的股价因唐纳德·特朗普再次当选总统而获得大幅提振，市场寄希望于银行业的监管放松。

这些并非伯克希尔今年唯一抛售的股票。总体来看，伯克希尔在2024年前三个季度累计出售了高达1330亿美元的股票。

回购冻结

随着伯克希尔强劲的股价涨势推高了估值，巴菲特决定暂停股票回购。

伯克希尔在第三季度没有回购任何公司股票。今年早些时候，回购活动已经有所放缓，第二季度仅回购了3.45亿美元，远低于前两个季度各20亿美元的回购规模。

公司表示，只有在巴菲特“认为回购价格低于伯克希尔的内在价值（保守估算）”时，才会进行股票回购。

3000亿美元现金

由于巴菲特持续抛售股票，伯克希尔的巨额现金储备在第三季度首次突破了3000亿美元。然而，在大规模收购方面，巴菲特再次选择观望，因为资产价格持续攀升。

今年，伯克希尔完成的一笔小规模交易是购买伯克希尔哈撒韦能源公司剩余的8%股份。自1999年以来，该公司已持有该能源巨头的多数股权。这笔交易包括23.7亿美元现金、6亿美元债务，以及从已故前董事、巴菲特一生挚友沃尔特·斯科特的继承人手中获得的大量伯克希尔B类股票。沃尔特·斯科特于2021年去世。

一些分析师认为，巴菲特正在等待经济下行时更好的投资机会，同时积累现金储备，为其继任者Greg Abel打下坚实基础。

“我们认为，伯克希尔的3250亿美元现金储备最终将被用于投资‘困境’机会，无论是行业还是单个公司，就像在上一轮经济危机期间所做的那样。” 伯克希尔的分析师Kevin Heal在报告中表示，“这也将为继任者提供机会，让他们在巴菲特正式交棒后留下自己的印记。”

新选股

伯克希尔今年也进行了一些小规模的股票投资，可能由巴菲特的投资助手 Ted Weschler和Todd Combs主导。

最近，该公司披露了对Domino’s Pizza（DPZ）5亿美元的持股，同时在上个季度小幅买入游泳池供应商Pool Corp（POOL）的股票。此外，伯克希尔还将对卫星广播公司SiriusXM（SIRI）的持股比例提升至30%以上。

来源:金融界