在当今复杂多变的经济格局中，小微企业作为经济体系中最为活跃且数量庞大的群体，其发展状况对整个经济的稳定与繁荣起着举足轻重的作用。国家金融监督管理总局局长李云泽在 2024 金融街论坛年会上明确表态，要一视同仁加大对民营企业和小微企业的支持力度，有效满足企业融资需求，助推小微企业纾困发展。这一表述，无疑彰显了国家对小微企业发展的高度重视以及打通其融资脉络的坚定决心。

图片来源于网络

一、现状审视：小微企业融资的喜与忧

今年以来，从东融手机的数据显示，信贷市场呈现出积极的态势，信贷供给规模如稳健的行者，稳步增长。截至 8 月末，人民币贷款余额高达 252.02 万亿元，同比增长 8.5%，犹如一座坚实的资金堡垒，为经济发展提供着有力支撑。从结构层面剖析，重点领域的信贷支持力度恰似精准的利箭，持续加大。普惠型小微企业贷款同比增长 16.1%，民营企业贷款同比增长 9%，这些数据宛如闪耀的星光，照亮了小微企业前行的道路。同时，从价格维度来看，利率如同温顺的羔羊，稳中有降，今年 1 月至 8 月，新发放的普惠型小微企业贷款利率同比下降 0.4 个百分点，这无疑为小微企业减轻了融资的成本负担。

然而，在这看似一片向好的信贷景象背后，小微企业融资仍然面临着诸多棘手的问题。我国众多中小微企业犹如隐匿于黑暗中的 “信用幽灵”，是 “信用白户”，缺乏具有连续性、稳定性的高质量信用信息。这一信息短板，如同坚固的壁垒，严重制约了金融机构为其提供优质、高效的金融服务。就像在一片迷雾中航行的船只，金融机构难以准确判断这些企业的风险状况与发展潜力，从而在提供融资时顾虑重重，慎之又慎。

二、破局之策：多管齐下打通融资经络

（一）推动信贷资金直达：搭建精准对接桥梁

为了破解小微企业融资的困局，相关部门可谓是绞尽脑汁，多策并举。国家金融监督管理总局与国家发展改革委强强联合，近期精心部署支持小微企业融资协调工作机制有关工作。从 “谁来做”“怎么做”“达成什么目标” 这三个关键维度出发，精心绘制融资路线图。

在区县层面，迅速成立工作专班，这些专班宛如敏锐的侦察兵，深入园区、社区、乡村的每一个角落，全面摸排融资需求，精心编制 “两张清单”，将符合条件的小微企业如珍贵的宝藏般推荐给银行机构。而银行层面也毫不懈怠，设立专门的工作专班，充分调动行内的一切资源，激发基层机构敢贷、愿贷的热情与积极性，如同敏捷的猎豹，主动及时地对接小微企业的融资渴望。

在操作层面，区县工作专班扮演着 “红娘” 的角色，“两手牵”，一手紧紧握住企业的需求之手，一手稳稳拉住银行的资金之手。通过深入细致的走访与调研，将企业的需求精准传递给银行，银行则开辟绿色通道，加快办理速度，为企业提供快速便捷的融资服务。并且，通过节约信息收集成本、压减中间环节，如去除繁琐的手续与不必要的费用支出，降低放贷成本和附加费用，使得总体上小微企业的综合融资成本如轻盈的羽毛般下降，达成利率适宜的目标，让低成本信贷资金如涓涓细流，直达基层，打通惠企利民的 “最后一公里”。

（二）优化科技金融服务：创新适配科创需求

在科技浪潮汹涌澎湃的时代背景下，金融服务科技型小微企业成为推动新质生产力发展的核心关键。中央金融工作会议高瞻远瞩，提出做好科技金融等 “五篇大文章”，为商业银行服务科技型小微企业指明了清晰而明亮的方向。

商业银行积极响应，围绕科技型中小企业独特的融资需求，在金融产品的创新领域展开了一场激烈而精彩的竞赛。台州银行便是其中的佼佼者，从科技型小微企业的特性出发，如同智慧的工匠，创新推出普惠式供应链金融产品。以可再生资源综合利用领域的科技型小微企业供应链为例，该行巧妙整合企业上下游供应链，将信贷资源如精准的弹药，高效投放到每一个需要的环节。截至 6 月末，该行科技型中小微企业贷款余额 103.82 亿元，如有力的臂膀，支持 3141 家国家高新技术企业、科技型中小微企业实现设备更新、规模扩建，助力这些企业在科技的赛道上加速奔跑。

然而，科技型小微企业犹如独特的精灵，普遍具有轻资产、投资周期长、成功不确定性高等特点。而传统商业银行的信贷发放模式却如刻板的巨兽，“重盈收、重担保、重抵押”，这使得金融供给和企业需求之间出现了尴尬的错位。为了弥补这一差距，商业银行必须如灵动的舞者，加强金融产品和服务创新。除了重视传统的财务指标外，还应将目光投向科技含量、知识产权、供应链等新兴因素，创新知识产权质押、动产质押、应收账款质押等产品，如同打造一把把独特的钥匙，开启科技型小微企业融资的新大门。

在科技金融专属产品方面，根据科创企业融资特征，从多个维度开拓融资渠道。例如，构建科技型企业专属评价体系，针对科技型企业技术密集、专业性强等特点，如精准的导航仪，破解科技型企业缺抵押、缺担保的融资痛点。并且，围绕科技型企业不同生命周期，做好产品迭代，提高产品适配性，如为不同成长阶段的企业量身定制专属的金融服饰，精准画像，开发定制化金融产品。大力拓展科技债券和资产证券化业务，其募集资金专项用于符合国家战略、支持关键核心领域科技创新的项目，为科技型小微企业的创新发展注入源源不断的金融动力。

（三）做好续贷服务工作：稳定企业资金链条

小微企业是稳定经济、扩大就业的中流砥柱，在吸纳就业、增加收入等方面发挥着不可替代的作用。我国从货币政策、金融监管政策等多方面为小微企业融资保驾护航。货币政策如温润的春雨，保持流动性总量合理充裕，通过结构性降准、出台结构性货币政策工具等引导，加大对小微企业的融资支持。金融监管政策则如严格的卫士，明确监管要求，引导金融机构增加首户贷、发展信用贷、开展无还本续贷等，提高小微企业融资可得性。

经历疫情洗礼后的小微企业逐渐复苏，犹如浴火重生的凤凰。但在其发展过程中，无论是产品研发投入，还是应对市场竞争的挑战，都离不开资金安全垫的缓冲与支持。然而，小微企业融资渠道单一且缺乏有效抵押物，如同行走在狭窄的钢丝上，银行提供的一次信贷服务难以满足其长期融资需求。此时，无还本续贷如同一座稳固的桥梁，连接着企业的资金断裂带，其作用显得尤为重要。

国家金融监督管理总局对续贷政策进行优化调整，如同为小微企业融资开辟了一条绿色通道。贷款到期后仍有融资需求且临时存在资金困难的所有小微企业，均可向银行业金融机构申请续贷支持。银行业金融机构则按照市场化、法治化原则，自主审批办理续贷，通过新发放贷款结清原贷款等形式，让小微企业能够继续使用贷款资金，如为疲惫的行者提供中途的补给站，缓解其融资压力。

但从防范金融风险的角度来看，银行如同谨慎的舵手，必须做好续贷风险管理。针对小微企业和中型企业的特点，加强贷后风险管理，防止小微企业利用续贷隐瞒真实经营与财务状况或者短贷长用、改变贷款用途。建立无还本续贷客户清单，加大贷后监控力度和频率，如同为企业装上严密的监控摄像头，并通过账户分析、凭证查验或现场调查等方式核查贷款支付是否符合约定用途。定期分析贷款风险、贷款质量、保证人的代偿能力，及时进行跟踪分析，做好风险评估和风险预警，如同为金融航行的船只提前绘制风险地图，确保金融支持小微企业的航道安全畅通。

小微企业融资问题的解决，并非一蹴而就的短跑，而是一场需要耐力与智慧的马拉松。政府、金融机构、企业自身等各方应如紧密咬合的齿轮，协同合作，形成强大合力。政府通过政策引导与监管优化，为小微企业融资营造良好的政策环境；金融机构积极创新产品与服务，提高风险识别与管理能力；企业自身则加强财务管理与信用建设，提升融资的 “内功” 修为。只有如此，才能真正打通小微企业融资的堵点卡点，让金融活水如奔腾的江河，持续润泽小微企业，助力其在经济的广阔舞台上绽放绚丽光彩，为我国经济的高质量发展注入源源不断的澎湃动力。