银河证券：AI+算力提振营收质量 通信行业高景气度有望延续
创始人
2024-11-28 00:54:04
0次
银河证券研报指出，1)通信指数表现较好，基金超配且头部集中现象明显：年初至今通信行业涨跌幅全行业居次席，随着人工智能接棒打开成长新动能，通信行业总市值占比提升，带动通信行业成交额逐步提升。第三季度基金公司对通信持仓标的数量下降，持仓金额高增，集中度有所提升，对通信行业关注度及交易活跃度较高。2）营收及利润水平回暖，费用管控效果显著：通信行业整体业绩表现较为稳健，行业前三季度整体营收及毛利率水平有所回暖，营收及毛利水平持续提升，剔除运营商后毛利水平增速相对企稳，营收增幅2023年至今有明显提升。毛利率方面，行业毛利率稳中有增，剔除运营商后净利率增速高于毛利率增速。3）AI+运营商资本开支结构优化共振，算力及通信应用板块表现较强：前三季度分子板块看，卫星互联网板块营收增速略有回调，人工智能驱动算力板块营收大增，物联网板块触底回升，5G应用方兴未艾。当前通信行业的推动因素主要以运营商资本开支结构优化为基础，人工智能共振，细分子行业发散为主的新范式。当前基金公司主要持仓头部集中度较高，仍有较大挖掘空间，建议关注：中国移动、海格通信、中际旭创、新易盛、光迅科技等。
相关内容
热门资讯
马斯克和黄仁勋的66条核心观点...
内容来源： 网络信息汇编整理。 责编| 柒 排版| 拾零 第 9443篇深度好文：5026字 | 1...
商家报价虚高、结算缩水、称重成...
央视新闻报道，近期，国际、国内金价屡屡刷新历史纪录，在高金价刺激下，部分消费者选择高位套现。各地黄金...
四部门：建立分层分类的欠发达地...
据中国人民银行2月14日消息，近日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、农业农村部联合发布《关于...
300344，拟终止上市！连续...
每经编辑｜张锦河 2月14日，*ST立方（300344.SZ）公告称，公司于2月14日收到深圳证券...
三生国健自主研发的安沐奇塔单抗...
01 PASI和sPGA应答呈现高水平皮损清除能力 银屑病皮损面积和严重程度指数（PASI）和静态医...
广州会展业国际化水平上新台阶 ...
中新社广州2月14日电 (王华 秦小雅)广州市商务局14日发布的信息显示，2025年广州会展业实现量...
2026中超赛程：揭幕战蓉城对...
北京时间2月14日消息，今天晚间，中足联通过官方渠道公布了2026赛季中超联赛赛程。其中首轮首场比赛...
泉州银行被罚625万元！一人被...
【大河财立方消息】2月14日，泉州金融监管分局披露的行政处罚信息显示，因存在多项违法违规，泉州银行被...
300442，重要收购出炉，2...
本次交易完成后，润泽科技将实现对广东润惠100%控股，进一步整合IDC及AIDC业务资源。截至公告披...
原创 中...
每分钟230万美元。这不是什么赌场的流水，也不是跨国公司的交易额，这是美国政府现在每分钟要支付的国债...
杭州六小龙之一，IPO有关键进...
来源：21世纪经济报道 “杭州六小龙”之一群核科技赴港上市迎关键进展。 2月14日，证监会发布《关于...
五部门：到2028年培育5个以...
【大河财立方消息】2月14日，工业和信息化部等五部门印发《茶产业提质升级指导意见（2026—2030...
巴克莱：AI恐慌抛售潮短期内难...
财联社2月14日讯（编辑 刘蕊）本周，围绕人工智能颠覆的担忧动摇了美股市场，从软件板块，到房地产板块...
原创 开...
雷达财经出品 文|丁禹 编|孟帅 2026年开年，字节跳动接连放出“王炸”消息。 在大模型领域，字节...
三年累计虚增营收、成本均超6亿...
财联社2月14日讯，近期的翻倍牛股*ST立方拟被终止上市。 今日晚间，*ST立方公告称，公司于2月1...
慕ke 前端高级工程师(大前端...
大前端进阶之路：从前端开发到高级工程师全体系成长指南 在当今快速发展的互联网技术领域，前端开发已经从...
原创 2...
编辑：[太阳] 这轮风波的火药桶不在中国，也不在关税本身，而在欧洲自己先炸了。2月初法国突然提出要对...
新股消息 | 创想三维科技港股...
智通财经APP获悉，2月14日，中国证监会国际合作司发布《关于深圳市创想三维科技股份有限公司境外发行...
北京前沿动力中标西安交大百千瓦...
作者：齐志鹏 2026年2月12日，中国政府采购网发布西安交通大学“百千瓦级超临界二氧化碳压缩-驱...
原创 高...
在咱们中国的人情社会里，家里攥着两套房子，那简直是体面的代名词。上班不慌、养老不愁，一套自住遮风挡雨...