银河证券：AI+算力提振营收质量 通信行业高景气度有望延续
创始人
2024-11-28 00:54:04
0次
银河证券研报指出，1)通信指数表现较好，基金超配且头部集中现象明显：年初至今通信行业涨跌幅全行业居次席，随着人工智能接棒打开成长新动能，通信行业总市值占比提升，带动通信行业成交额逐步提升。第三季度基金公司对通信持仓标的数量下降，持仓金额高增，集中度有所提升，对通信行业关注度及交易活跃度较高。2）营收及利润水平回暖，费用管控效果显著：通信行业整体业绩表现较为稳健，行业前三季度整体营收及毛利率水平有所回暖，营收及毛利水平持续提升，剔除运营商后毛利水平增速相对企稳，营收增幅2023年至今有明显提升。毛利率方面，行业毛利率稳中有增，剔除运营商后净利率增速高于毛利率增速。3）AI+运营商资本开支结构优化共振，算力及通信应用板块表现较强：前三季度分子板块看，卫星互联网板块营收增速略有回调，人工智能驱动算力板块营收大增，物联网板块触底回升，5G应用方兴未艾。当前通信行业的推动因素主要以运营商资本开支结构优化为基础，人工智能共振，细分子行业发散为主的新范式。当前基金公司主要持仓头部集中度较高，仍有较大挖掘空间，建议关注：中国移动、海格通信、中际旭创、新易盛、光迅科技等。
相关内容
热门资讯
中兴通讯：上半年营收780亿，...
8月21日，中兴通讯发布2026年半年度报告。 报告显示，2026年1-6月，公司实现营收780.3...
托普云农跌3.01%，成交额1...
来源：新浪证券-红岸工作室 8月21日，托普云农跌3.01%，成交额1.22亿元，换手率7.15%，...
玉溪结石医院医疗怎么选？先核对...
在玉溪，把“玉溪结石医院”这几个字打进搜索框的人，多半是三种情况：要么体检查出肾结石或胆囊结石，心里...
仅15只收绿，最高单月涨超15...
转自：财联社 财联社8月21日讯（编辑 李响）经历7月深度回调后，公募FOF在8月迎来久违的全面反弹...
2026年，为什么这么多直销企...
多家企业相继释放上市意向，有的启动上市计划，有的递交上市申请，有的把上市作为长期战略规划。 为什么这...
湖北银行业护航防汛保粮攻坚战
2026年入汛以来，湖北省连续遭遇暴雨、雷暴大风、龙卷风等极端强对流天气，多地出现城乡渍涝、农田积水...
301200，获知名基金经理大...
来源：21世纪经济报道 8月20日晚间，PCB设备龙头大族数控（301200）披露2026年半年报。...
能耗砍掉九成，南大这块芯片，让...
出品 | 搜狐财经—天机制造局 文案、剪辑 | 张子豪 或许所有人都搞错了AI机器人耗电的真相！ 8...
大空头与黄仁勋对撕：AI行业5...
（来源：网易科技） 黄仁勋在金融领域正"疯狂扩张"。 近日，英伟达公开宣布，对SpaceX持股市值约...
原创 章...
出品｜消费锐见 作者｜王芷洋 估计那英也没想到，当年一句“隔行如隔山，祝她成功”的调侃。多年后，竟然...
黄金储备跌至疫情前水平，俄罗斯...
来源：金十数据 曾经长期大规模买入黄金的俄罗斯，如今持续卖出。俄罗斯央行数据显示，其黄金储备较年初...
景顺：AI基建投资为未来算力需...
智通财经APP获悉，景顺首席环球市场策略师Brian Levitt指，随着人工智能需求持续增强、企业...
午后，A股突变！发生了什么？
【导读】A股成交量跌破2万亿元 中国基金报记者 泰勒 大家周末好呀！简单回顾一下周五的行情，咱们就先...
单日跌超7%后四天净吸金750...
8月19日，科创芯片设计ETF招商午后大跌7.38%，科创50暴跌6.50%领跌主流宽基。芯原股份、...
华夏良子港股IPO背后，700...
如何在规模化扩张的同时，守住品质的底线？ 作者 | 徐长卿 编辑 | 马景行 来源 | 野马财经 华...
原创 卖...
作者 | 光年 来源 | 商业光年 在中国规模以上啤酒企业产量同比下降1.1%至3536万千升的存量...
山东民生集团高层调整 董事长于...
近日，国家企业信用信息公示系统显示，山东民生集团有限公司（以下简称“山东民生集团”）发生工商变更，公...
中信建投：燃机市场高景气延续，...
中信建投研报指出，Q2全球燃机订单创历史新高，燃机市场高景气延续，坚定看好国产燃机出海。2026Q2...