银河证券：AI+算力提振营收质量 通信行业高景气度有望延续
创始人
2024-11-28 00:54:04
0次
银河证券研报指出，1)通信指数表现较好，基金超配且头部集中现象明显：年初至今通信行业涨跌幅全行业居次席，随着人工智能接棒打开成长新动能，通信行业总市值占比提升，带动通信行业成交额逐步提升。第三季度基金公司对通信持仓标的数量下降，持仓金额高增，集中度有所提升，对通信行业关注度及交易活跃度较高。2）营收及利润水平回暖，费用管控效果显著：通信行业整体业绩表现较为稳健，行业前三季度整体营收及毛利率水平有所回暖，营收及毛利水平持续提升，剔除运营商后毛利水平增速相对企稳，营收增幅2023年至今有明显提升。毛利率方面，行业毛利率稳中有增，剔除运营商后净利率增速高于毛利率增速。3）AI+运营商资本开支结构优化共振，算力及通信应用板块表现较强：前三季度分子板块看，卫星互联网板块营收增速略有回调，人工智能驱动算力板块营收大增，物联网板块触底回升，5G应用方兴未艾。当前通信行业的推动因素主要以运营商资本开支结构优化为基础，人工智能共振，细分子行业发散为主的新范式。当前基金公司主要持仓头部集中度较高，仍有较大挖掘空间，建议关注：中国移动、海格通信、中际旭创、新易盛、光迅科技等。
相关内容
热门资讯
政策优化、优质供地增加，上半年...
2025年上半年，北京土地市场迎来显著升温。7月6日，据北京商报记者统计，上半年北京共计成功出让22...
股市必读：华电国际（60002...
截至2025年7月4日收盘，华电国际(600027)报收于5.62元，上涨0.9%，换手率0.95%...
股市必读：TCL科技（0001...
截至2025年7月4日收盘，TCL科技(000100)报收于4.44元，下跌1.77%，换手率1.1...
原创 1...
早在15年前，美国就意识到了稀土的重要性，更察觉到了对中国稀土供应依赖的“风险”，但是，15年过去了...
海外网红营销：如何打造适合东南...
当越来越多品牌把目光投向东南亚，问题也随之而来：为什么你投的红人在数据上看起来不错，却始终跑不出真正...
原创 是...
最近国际经贸圈里最炸锅的事儿，就得数咱们中国干的这票大的——7 月 1 号起，直接对 30 个国家加...
险企治理大变革！监事会加速“谢...
又一险企加入撤销监事会大军！7月6日，北京商报记者注意到，大家保险集团有限责任公司（以下简称“大家保...
商战最朴素的方式？外卖平台订单...
7月5日晚，阿里、美团分别发放外卖平台大额优惠券，不少网友晒出“战果”。网络截图显示，很多人都抢到了...
新加坡华侨投资基金管理有限公司...
微软总部雷德蒙德园区内，一封内部邮件再次掀起波澜。这家科技巨头宣布启动年内第二轮大规模重组，约九千个...
房地产：2025美国最佳城市
Resonance与Ipsos联合发布的《2025年美国最佳城市报告》，通过Place Power™...
新消费，“河南象”何以引领新风...
新消费，“河南象”何以引领新风潮 ——国内经济专家纵论新消费领域“河南现象” 近段以来，胖东来、蜜雪...
千瓜2025上半年热门行业数据...
简报主要分析了2025年上半年小红书平台的热门行业数据。通过大量图表和数据，展示了不同行业的热度、趋...
美预告将确定多国关税税率
本报驻美国、日本特约记者 萧 达 潘小多 ●本报记者 李迅典 ●韩 雯 美国总统特朗普表示，美政府7...
湖北多地出招进一步激活楼市：购...
极目新闻记者 吕锐 通讯员 盛婷 近期，湖北房地产市场迎来一系列政策调整，孝感、荆门等地纷纷出台楼市...
在小红书上卖虚拟资料，手把手的...
一、项目概述 在小红书上销售虚拟资料是一个低门槛、高利润的创业项目。虚拟资料包括但不限于电子书、PP...
特斯拉、英伟达机器人背后的“卖...
出品｜虎嗅科技组 作者｜陈伊凡 编辑｜苗正卿 头图｜AI生成 “具身智能，还处于乱世。” 这是与Cy...
突遭留置！新里程董事长被立案调...
7月6日晚间，新里程（深市代码：002219）公告称，公司收到董事长林杨林家属的通知，林杨林被太原市...
价格大涨！“黄金平替”卖爆了
今年以来， 白银价格一路上涨， 成为全球大宗商品市场中备受瞩目的焦点。 6月国际现货白银价格 一度飙...