银河证券：AI+算力提振营收质量 通信行业高景气度有望延续
创始人
2024-11-28 00:54:04
0次
银河证券研报指出，1)通信指数表现较好，基金超配且头部集中现象明显：年初至今通信行业涨跌幅全行业居次席，随着人工智能接棒打开成长新动能，通信行业总市值占比提升，带动通信行业成交额逐步提升。第三季度基金公司对通信持仓标的数量下降，持仓金额高增，集中度有所提升，对通信行业关注度及交易活跃度较高。2）营收及利润水平回暖，费用管控效果显著：通信行业整体业绩表现较为稳健，行业前三季度整体营收及毛利率水平有所回暖，营收及毛利水平持续提升，剔除运营商后毛利水平增速相对企稳，营收增幅2023年至今有明显提升。毛利率方面，行业毛利率稳中有增，剔除运营商后净利率增速高于毛利率增速。3）AI+运营商资本开支结构优化共振，算力及通信应用板块表现较强：前三季度分子板块看，卫星互联网板块营收增速略有回调，人工智能驱动算力板块营收大增，物联网板块触底回升，5G应用方兴未艾。当前通信行业的推动因素主要以运营商资本开支结构优化为基础，人工智能共振，细分子行业发散为主的新范式。当前基金公司主要持仓头部集中度较高，仍有较大挖掘空间，建议关注：中国移动、海格通信、中际旭创、新易盛、光迅科技等。
相关内容
热门资讯
原创 看...
“阿姨，这房子……写我的名字，不太合适吧？” 冯程手里捏着冰凉的咖啡杯，指尖有点发白。 他坐在市中心...
你要的token全拿走，胡彦斌...
文｜许静 当歌手拿起AI写代码，“Vibe Coding” 的风已经吹进娱乐圈。就在今天，胡彦斌官宣...
2331.52吨！我国连续19...
文 | 《中国黄金报》记者 王蓓 本文为中国黄金网原创文章，内容仅供参考之用，不构成操作建议或投资指...
青州宏利水务换帅，王海鹏任董事...
近日，青州市宏利水务有限公司发布关于董事长及法定代表人变动的公告称，根据公司股东青州市国有资产监督管...
原创 巴...
一吨稀土宁可少赚二十万美元，也绝不卖给开价最高的中国客户——这种生意逻辑放在任何一个老练商人耳中，都...
52岁男子在珠峰失联近一周后奇...
日前在珠穆朗玛峰南坡失联近一周后奇迹般生还的一名尼泊尔夏尔巴人向导说，他在高海拔的冰天雪地里陷入随身...
市值反超茅台，AI赛道真的走牛...
回望这一周市场涨跌交替起伏，静下心慢慢复盘就会发现不少新动向，本篇为大家准备了5条要闻，涵盖近期热点...
美股、黄金大跌：美联储降息预期...
记者 欧阳晓红 谁能想到，凯文·沃什就任美联储主席后的首份非农就业数据会这么“好”，直接把市场给带崩...
原创 凯...
最近，上海凯诺电子商务股份有限公司（以下简称“凯诺电商”）在港交所更新了招股书。 根据灼识咨询数据，...
独家｜京东、腾讯联手，就AI ...
AI Agent的竞争正从单点能力转向生态协同。 我们多方了解，京东与腾讯已于近期联手，将围绕AI ...
AI股拖累主题基金！“泡沫论”...
“泡沫论”在每轮科技成长行情中并不罕见，尤其是行情演绎到某个阶段后的波动期，当前的AI行情就较为类似...
蛋白粉原料涨价，受影响的不仅是...
北京一家超市内蛋白粉产品。（图片拍摄：界面新闻 赵晓娟） 界面新闻记者 |赵晓娟 界面新闻编辑...
放量大涨！2000亿巨头，连续...
“元年”的真正含义是：技术路线已经确定，巨头开始投产量产线，但大规模商业化仍需要3到5年。 作者：赵...
腾讯云首发“效率智能体工具集”...
据每日经济新闻，6月5日，在“2026腾讯云AI产业应用大会”上，腾讯云首发了覆盖20多个垂直场景的...
A股，重大调整！即将生效！
A股系列指数样本定期调整方案自6月12日（本周五）收市后生效。 据上交所网站5月29日消息，根据指数...
原创 黄...
全球财富的流动轨迹，正沿着地缘力量与实物资产构筑的新轨道缓慢却深刻地漂移。 截至2025年底，黄...
事关住房公积金！四大新变化来了
6月5日，住房城乡建设部就新修订的《住房公积金管理条例》公开征求意见。此次修订在提取范围、覆盖人群、...
原创 6...
2026年3月，全球金融市场宛如遭遇了前所未有的浩劫，一个名副其实的“黑色三月”。 单月超过1384...
观众多次大面积喊“黑哨” CB...
新京报讯 6月6日，CBA公司发布关于对上海赛区、上海久事俱乐部处罚的函。全文： 各CBA俱乐部、赛...
SpaceX上市前夕，忙着干三...
来源：滚动播报 （来源：上观新闻） SpaceX拟于当地时间6月12日在纳斯达克挂牌上市，IPO落...