银河证券：AI+算力提振营收质量 通信行业高景气度有望延续
创始人
2024-11-28 00:54:04
0次
银河证券研报指出，1)通信指数表现较好，基金超配且头部集中现象明显：年初至今通信行业涨跌幅全行业居次席，随着人工智能接棒打开成长新动能，通信行业总市值占比提升，带动通信行业成交额逐步提升。第三季度基金公司对通信持仓标的数量下降，持仓金额高增，集中度有所提升，对通信行业关注度及交易活跃度较高。2）营收及利润水平回暖，费用管控效果显著：通信行业整体业绩表现较为稳健，行业前三季度整体营收及毛利率水平有所回暖，营收及毛利水平持续提升，剔除运营商后毛利水平增速相对企稳，营收增幅2023年至今有明显提升。毛利率方面，行业毛利率稳中有增，剔除运营商后净利率增速高于毛利率增速。3）AI+运营商资本开支结构优化共振，算力及通信应用板块表现较强：前三季度分子板块看，卫星互联网板块营收增速略有回调，人工智能驱动算力板块营收大增，物联网板块触底回升，5G应用方兴未艾。当前通信行业的推动因素主要以运营商资本开支结构优化为基础，人工智能共振，细分子行业发散为主的新范式。当前基金公司主要持仓头部集中度较高，仍有较大挖掘空间，建议关注：中国移动、海格通信、中际旭创、新易盛、光迅科技等。
相关内容
热门资讯
傅友兴卸任广发基金副总，管理超...
2月13日，广发基金公告，因为工作原因，傅友兴不再担任副总经理职务。Wind数据显示，截至2025年...
春节团圆时，勿忘“胆”健康！这...
春节将至，家家户户团圆聚餐，美食满桌。在享受佳节欢乐的同时，也要警惕饮食放纵可能带来的健康隐患——尤...
央行披露绿色金融下一步任务
来源：市场资讯 在央行刚刚公布的《2025年第四季度中国货币政策执行报告》（以下简称《报告》）中，专...
盘后，港股突发！恒生指数，重大...
恒生指数成份股将有变动！ 2月13日晚间，恒生指数公司宣布指数季度检讨结果，多个重要指数成份股出现调...
黄仁勋跌出全球前十大富翁排行榜...
美国股市正在经历人工智能引发的抛售，软件股、金融科技股等板块都在过去一周内大幅下跌。 这也导致全球富...
小红书电商实测：从“有产品”到...
做小红书电商的宝子们，是不是都有过这样的困境：手里攥着好产品，却写不出一篇种草笔记；好不容易憋出1篇...
5年点了2000多次的佛山外卖...
近日，广东佛山禅城一间餐饮店老板寻找五年内点了两千余次外卖的老友，引起关注。店老板表示，去年开始，这...
原创 变...
2月11日，玉渊谭天在国内的社交平台上发布了一则简单但有力的消息，提醒法国不要妄图重蹈酒不醉人人自醉...
原创 3...
美通话结束仅三天，中方便展示了其战略意图，正式发布了最新的黄金储备数据。尽管中国持续增加黄金储备，同...
高瓴撤退、高管套现！绿联在上市...
来源：科技Nice 2026年2月2日，绿联科技正式向港交所递交主板上市申请。距离其敲响深交所创业...
2026年全国春节文化和旅游消...
为更好满足人民群众“欢欢喜喜过大年”美好生活需要，文化和旅游部组织开展2026年全国春节文化和旅游消...
原创 中...
43岁的王加利，一个来自中国山东省潍坊市的男子，在美国波士顿的洛根国际机场被逮捕时，正准备登上飞往北...
罗思义：为什么我认为中国经济模...
作为一位见证了苏联解体，又亲眼见证中国过去二十年发展趋势的西方马克思主义学者，可能没有谁比英国学者罗...
原创 中...
大家好，我是标叔。 最近，中国一直在稳步抛售美债、增持黄金，为自身经济发展筑牢安全防线。 可就在中...
消费是目的，投资是手段——科学...
消费是拉动经济增长的“三驾马车”之一，体现当前需求和民生福祉；投资则着眼于未来，通过建设工厂、研发技...
春节抢黄金，谁赚到钱了？
文 | 定焦One，作者 | 王璐，编辑 | 魏佳 2026年春节临近，黄金店铺再次人潮涌动。 年...
原创 马...
从目前的实际情况来看，马斯克距离“智能太空基建梦”已经更进一步了。在此之前马斯克的SpaceX正式向...
原创 中...
作者 | 深水财经社 冰火 2026年开年以来，中资券商“出海”步伐加速。 截至2月12日晚，据不完...
新春小微稳开工，AI科技来撑腰...
春节临近，不少小微经营者抢抓消费旺季、加紧筹备新春开工。近日，网商银行宣布，为缓解小微经营者融资慢、...
节后大盘如何演绎？资金回流或成...
金融投资网记者 林珂 伴随春节假期的到来，成交在近段时间出现明显萎缩，两融仍在快速流出，成交热度趋于...