银河证券：AI+算力提振营收质量 通信行业高景气度有望延续
创始人
2024-11-28 00:54:04
0次
银河证券研报指出，1)通信指数表现较好，基金超配且头部集中现象明显：年初至今通信行业涨跌幅全行业居次席，随着人工智能接棒打开成长新动能，通信行业总市值占比提升，带动通信行业成交额逐步提升。第三季度基金公司对通信持仓标的数量下降，持仓金额高增，集中度有所提升，对通信行业关注度及交易活跃度较高。2）营收及利润水平回暖，费用管控效果显著：通信行业整体业绩表现较为稳健，行业前三季度整体营收及毛利率水平有所回暖，营收及毛利水平持续提升，剔除运营商后毛利水平增速相对企稳，营收增幅2023年至今有明显提升。毛利率方面，行业毛利率稳中有增，剔除运营商后净利率增速高于毛利率增速。3）AI+运营商资本开支结构优化共振，算力及通信应用板块表现较强：前三季度分子板块看，卫星互联网板块营收增速略有回调，人工智能驱动算力板块营收大增，物联网板块触底回升，5G应用方兴未艾。当前通信行业的推动因素主要以运营商资本开支结构优化为基础，人工智能共振，细分子行业发散为主的新范式。当前基金公司主要持仓头部集中度较高，仍有较大挖掘空间，建议关注：中国移动、海格通信、中际旭创、新易盛、光迅科技等。
相关内容
热门资讯
富国银行预计Q2投资银行和交易...
富国 银行首席执行官Charlie Scharf预计，第二季度投资银行和交易业务收入将增长15%左右...
上海黄金加工门店该如何挑选
黄金加工行业消费现状 随着黄金消费热度提升，不少居民家中都积攒了老旧、款式过时或存在破损的黄金饰品，...
名单公布！在黄石城区买房租房必...
5月27日 从市住房和城市更新局传来消息 2026年上半年黄石城区房地产中介机构 备案情况发布 截至...
德福科技涨近13% 拟31亿元...
5月28日，德福科技盘中震荡上行，截至13时26分，该股涨12.88%，成交额超44亿元，总市值近7...
果然财评|静悄悄的618：一场...
齐鲁晚报·齐鲁壹点 魏银科 2026年的618，没有刷屏战报、没有熬夜抢购，连不少商家都反问“大促...
叫板三巨头 扎克伯格表态开拓新...
5月28日，据CNBC报道，Meta CEO马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)周三表示...
西普尼入驻 WINNOTIME...
深圳光明时间谷集聚众多头部钟表品牌与配套企业，是国家级钟表产业集聚基地，拥有完善的全产业链体系，是全...
柯利达新班子亮相：48岁刘纯坚...
乐居财经 李兰 5月27日，*ST利达(603828.SH)发布公告，宣布公司完成董事会换届选举暨聘...
黄仁勋加入清华大学顾问委员会，...
5月28日，据凤凰网援引英国《金融时报》报道，英伟达CEO黄仁勋已同意加入清华大学经济管理学院顾问委...
原创 剧...
2026年5月，一份来自莫斯科仲裁法院的判决突然在国际金融圈掀起巨大波澜。 欧洲清算银行被判向俄罗斯...
铝土矿供给约束风险升温 氧化铝...
据报道，几内亚矿业与地质部长Bouna Sylla在接受采访时表示供应量激增导致市场行情走低，铝土矿...
A股震荡调整，白酒股午后异军突...
今日，A股整体震荡调整，创业板指在创出历史新高后逐级回落，4100点得而复失，科创综指、北证50均大...
资金疯狂涌入 这只存储ETF刷...
财联社5月27日讯（编辑 赵昊）一只专注于存储股的ETF，在成立50个日历日后资产规模便突破100亿...
一大波绩优基金限购！因何业绩越...
财联社5月28日讯（记者 吴雨其）不少年内绩优基金开始限购了。 今年以来，结构性行情持续演绎，部分主...
原创 最...
小红书正式出手抢B站（哔哩哔哩，简称B站）的蛋糕。 5月26日，小红书在杭州举办首届“RED新生代创...
华润万家自有品牌节品鉴会圆满结...
编辑/薛向 近日，华润万家自有品牌节品鉴会已圆满结束。本次活动联动全国七城八店，以沉浸式体验、丰富好...
上市公司短拆和企业过桥的区别
上市公司短拆和企业过桥，虽然都是短期资金拆借，但两者在操作上有些区别。 上市公司短拆的特点： 金额大...
【IPO追踪】上市首日股价涨超...
港股新股市场热度不减。5月27日，云英谷（03310.HK）、深演智能（02723.HK）、华曦达（...
大型基金预留更多现金备战Spa...
为迎接SpaceX、OpenAI等即将到来的重磅IPO，大型共同基金和被动指数基金正开始预留更多现金...
银行间债券市场非金融企业债务融...
■ 银行间债券市场简介: 银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国...