银河证券：AI+算力提振营收质量 通信行业高景气度有望延续
创始人
2024-11-28 00:54:04
0次
银河证券研报指出，1)通信指数表现较好，基金超配且头部集中现象明显：年初至今通信行业涨跌幅全行业居次席，随着人工智能接棒打开成长新动能，通信行业总市值占比提升，带动通信行业成交额逐步提升。第三季度基金公司对通信持仓标的数量下降，持仓金额高增，集中度有所提升，对通信行业关注度及交易活跃度较高。2）营收及利润水平回暖，费用管控效果显著：通信行业整体业绩表现较为稳健，行业前三季度整体营收及毛利率水平有所回暖，营收及毛利水平持续提升，剔除运营商后毛利水平增速相对企稳，营收增幅2023年至今有明显提升。毛利率方面，行业毛利率稳中有增，剔除运营商后净利率增速高于毛利率增速。3）AI+运营商资本开支结构优化共振，算力及通信应用板块表现较强：前三季度分子板块看，卫星互联网板块营收增速略有回调，人工智能驱动算力板块营收大增，物联网板块触底回升，5G应用方兴未艾。当前通信行业的推动因素主要以运营商资本开支结构优化为基础，人工智能共振，细分子行业发散为主的新范式。当前基金公司主要持仓头部集中度较高，仍有较大挖掘空间，建议关注：中国移动、海格通信、中际旭创、新易盛、光迅科技等。
相关内容
热门资讯
民生银行：科技金融筑翼 助硬核...
在科技创新大潮奔涌向前的今天，商业航天的火箭轰鸣与半导体产业的芯片律动，共同勾勒出中国硬科技崛起的鲜...
黄金是否处于史上最大的上涨周期...
黄金是否处于史上最大的上涨周期？国际金价已经逼近5000美元一盎司了。黄金过3500美元的时候，很多...
延安医药IPO：水到渠成，还是...
众所周知，IPO市场上，长三角和珠三角历来是上市公司热门产地。 金山君这日浏览北交所网站，忽然发现有...
国投白银LOF，将暂停申购
1月26日晚间，国投白银LOF（161226）公告，将于2026年1月28日起暂停申购（含定期定额投...
原创 印...
国际能源市场近期再起波澜，印度突然大幅缩减俄罗斯石油采购量的决策，迅速引发全球关注。在美国持续施压与...
出政策办活动优场景，促消费今年...
数据来源：商务部 制图：张芳曼 1月26日，国务院新闻办举行新闻发布会，介绍2025年商务工作及运行...
儿童发烧别慌！什么时候用退烧药...
孩子一发烧，家长的心就揪成一团，手忙脚乱找退烧药、反复量体温的场景，几乎每个家庭都经历过。 但发烧不...
大额数字资产变现：合规破局，稳...
数字资产变现，最怕的就是麻烦又有风险——要么流程绕、手续费高，要么担心账户被冻、资金不安全。尤其在境...
商务部详解2026如何促销费、...
1月26日，国新办就2025年商务工作及运行情况举行新闻发布会。 2025年全年社会消费品零售总额首...
监管拔网线之后还能上演地天板？...
马斯克概念股又上新了！最近在达沃斯论坛上，他直言在太空建太阳能AI数据中心是理所当然的事。这话一出，...
原创 出...
2026年伊始，全球金融圈迎来了一出小插曲。丹麦和瑞典这两大养老基金悄悄减持了81亿美元的美债，虽然...
大成港股恒信混合QDII成立 ...
中国经济网北京1月27日讯 今日，大成基金管理有限公司发布关于大成港股恒信混合型证券投资基金（QDI...
IC平台：美日干预预期升温，美...
本周初，美元汇率延续近期疲软态势，跌至过去四个月以来的低位。 市场观察显示，有关美日可能联手干预汇市...
二六三网络通信股份有限公司 2...
证券代码：002467 证券简称：二六三 公告编号：2026-001 二六三网络通信股份有限公司 2...
和讯投顾胡云龙：AI应用会是下...
今天市场出现了放量的阴线，大家都很慌，其实大家慌的并不是大盘调整有多深，是市场已经没有了可以参与的热...
等了13年，屈臣氏终于要上市了...
出品|中访网 审核|李晓燕 搁置十余年，屈臣氏的上市梦终于迎来实质性进展。市场消息显示，长江和记实业...
马化腾内部员工大会安利“元宝派...
“每个企业的基因不同、体质不同，腾讯的风格就是稳扎稳打。”1月26日，腾讯2026年员工大会上，面对...
落魄彪马遇安踏青睐 122亿元...
财联社1月26日讯（编辑 胡家荣）曾是全球一线运动品牌的彪马（PUMA），近年来处境却是非常尴尬，业...
华泰资管高管班子新组合落定：江...
瑞财经 王敏 1月26日，华泰证券（上海）资产管理有限公司（以下简称“华泰资管”）高级管理人员变更公...