银河证券：AI+算力提振营收质量 通信行业高景气度有望延续
创始人
2024-11-28 00:54:04
0次
银河证券研报指出，1)通信指数表现较好，基金超配且头部集中现象明显：年初至今通信行业涨跌幅全行业居次席，随着人工智能接棒打开成长新动能，通信行业总市值占比提升，带动通信行业成交额逐步提升。第三季度基金公司对通信持仓标的数量下降，持仓金额高增，集中度有所提升，对通信行业关注度及交易活跃度较高。2）营收及利润水平回暖，费用管控效果显著：通信行业整体业绩表现较为稳健，行业前三季度整体营收及毛利率水平有所回暖，营收及毛利水平持续提升，剔除运营商后毛利水平增速相对企稳，营收增幅2023年至今有明显提升。毛利率方面，行业毛利率稳中有增，剔除运营商后净利率增速高于毛利率增速。3）AI+运营商资本开支结构优化共振，算力及通信应用板块表现较强：前三季度分子板块看，卫星互联网板块营收增速略有回调，人工智能驱动算力板块营收大增，物联网板块触底回升，5G应用方兴未艾。当前通信行业的推动因素主要以运营商资本开支结构优化为基础，人工智能共振，细分子行业发散为主的新范式。当前基金公司主要持仓头部集中度较高，仍有较大挖掘空间，建议关注：中国移动、海格通信、中际旭创、新易盛、光迅科技等。
相关内容
热门资讯
股价单月跌超49%后拟回购不超...
出品 | 子弹财经 作者 | 段楠楠 编辑 | 冯羽 美编 | 倩倩 审核 | 颂文 8月13日，北...
2026长沙miraDry清新...
2026长沙 miraDry 清新微波常见问题白皮书 导语 生活中，狐臭问题给不少人带来了困扰，它不...
赛力斯半年考：业绩承压，研发加...
导读：从财报来看，赛力斯上半年仍面临盈利和现金流压力，但问界交付增长、M9与M6进入放量期，以及研发...
绕开海峡 伊拉克批准原油出口新...
伊拉克政府18日说，伊政府已批准相关机制，允许通过专业的国际和本地公司，经过多个口岸出口原油。 据伊...
车主注意！加油新规来了，11月...
车主们注意了 今年11月起 去加油站加油 将实现“交易即开票”！ 近日，国家税务总局印发《关于在成品...
沪市半年报披露超300家，近七...
截至8月19日记者发稿，沪市已有超过300家公司发布2026年半年报，其中，近七成公司上半年业绩同比...
热财经丨宇树科技首日暴涨超4倍...
2026年8月19日，被称作A股“人形机器人第一股”的宇树科技正式登陆上交所科创板。同日，2026世...
健康夜话｜读懂每位家属的无助
小编暖心提醒，音乐相伴更有感觉~ 鹿振辉 不久前，科室收治了一位55岁的男性患者王叔叔，他与老伴远赴...
原创 今...
黄金深夜大跳水，这个信号比金价本身更值得警惕 当国内大部分投资者还在睡梦中时，国际金价上演了一场深夜...
索赔2000亿美元！全球最顶级...
本文作者 | 独行侠 数据支持 | 勾股大数据（www.gogudata.com） 美国加州北区联邦...
股市必读：农业银行新发布《农业...
截至2026年8月19日收盘，农业银行(601288)报收于6.77元，上涨2.58%，换手率0.1...
原创 今...
曙26转债上市首日冲到157又砸到146，盘后公告提示可能下修转股价，散户群瞬间沸腾以为捡红包，但下...
国际快递为什么会产生高额关税?...
飞时达快递官网主营：FedEx国际快递,DHL国际快递,UPS国际快递,EMS国际快递,特快专递,邮...
原创 北...
8月18日，在阿里拍卖上，北海市迎来了一宗不错的房产拍卖，一栋位于北海市谭屋四巷94号房产被拍卖。此...
亮相中国品牌节｜国产多肽品牌出...
刚刚落幕的第二十届中国品牌节，主题定为“出海与生态”，两千位各界从业者齐聚北京，恰逢品牌节走过二十周...
办公室租赁哪家好？沈阳写字楼市...
办公室租赁哪家好？这是许多企业在扩张或搬迁时反复斟酌的问题。从2025年沈阳写字楼市场看，市场正处温...
国泰海通《ETF来了》（202...
来源：中国证券报-中证网 8月18日，国泰海通《ETF来了》（2026）总决赛圆满收官。 活动现场...
化解AI烧钱危机，腾讯的三层兜...
风险存在，但可控、可对冲，可最大化帮助实现战略目标，这是腾讯模式的初衷 文｜谢丽容 算力竞赛走到20...
原创 两...
当别人忙着选票、投资时，吉尔吉斯斯坦和乌兹别克斯坦这两个中亚国家却在悄然进行一场颇具历史意义的“领土...
半年净赚105亿港元，IPO融...
来源：时代周报 本文来源：时代周报 作者：黄嘉祥 “每一个IPO对我们而言都是一个机会，因为可以吸引...