近日，因债务人兼第二大股东母公司出现债务逾期，广东南粤银行股份有限公司（简称“南粤银行”）股东质量问题再次引起关注。据天眼查信息，南粤银行第二至第四大股东均已被列入“被执行人”。

中小银行是我国金融体系重要组成部分，为探索中小银行改革化险新趋势，助力中小银行业高质量发展，南都·湾财社“中小银行生态观”栏目推出地方城农商行系列观察，本期聚焦南粤银行。

2021年12月底，南粤银行引入广东粤财投资控股有限公司（简称“粤财控股”）作为战略控股股东，粤财控股先后两次对南粤银行注资合计225亿。南粤银行转身为国有控股城商行，挽回了外界不少信心。

然而，在国资注入“强心剂”后，业绩倒退10年如何自救？业务过于倚重单一行业如何拓新？逾期贷款暴增如何化险？面对大行下沉，组织架构是否有竞争力？拥有全国首个城商行“村改分”案例，如何打造样板，输出广东经验？这些都是南粤银行难以回避的疑问。

高息揽储？业绩倒退10年如何自救？

2021年底，南粤银行引入粤财控股作为战略控股股东。粤财控股是广东省属最大的综合金融平台，由此，南粤银行转身成为国有控股城商行。近年，广东省政府给予了南粤银行很大支持，先是粤财控股增资115亿成为南粤银行控股股东；2023年，广东省政府又发行地方政府专项债100亿，通过粤财控股增资入股形式向南粤银行补充资本。

先后被注资合计225亿，南粤银行的资本实力得到明显提升，但面临的新局面却难言乐观。据wind数据，2021年，就在粤财控股进入南粤银行当年，南粤银行营收、净利润同比大跌33.9%、76.1%至32.6亿、3.7亿；2023年，南粤银行营收、净利润分别为30.6亿、4.1亿，已经分别倒退回2013年及以前水平。

据财报，2023年，南粤银行利息净收入占营收比例近78%，利息是南粤银行主要收入来源。虽说近年银行支持实体经济，净息差下行是大趋势，但南粤银行净息差下降幅度之大还是令人惊讶。Wind数据显示，2019年，南粤银行净息差依旧有3.16%，此后便连续下台阶，到2023年已经跌破1%至0.98%，4年累计降幅69%。

近年，在社交平台上，用户对南粤银行的讨论多聚焦在较高的存款利率上。11月有用户分享在南粤银行某支行线下办理3年定存，利率有2.4%；在部分大行大额存单早已无“2”字头利率的当下，网帖引起了不少人关注和讨论。

据wind数据，2020年末，南粤银行存款余额1679亿；2023年末，存款余额1797.2亿，近3年存款规模仅增长7%。然而，定期存款占比同期却从42.4%提升至69.9%，大幅增加27.5个百分点；定期存款利率比活期更高，这难免会增加南粤银行付息压力。

据联合资信评估股份有限公司（简称“联合资信”）评级报告，南粤银行在“大本营”湛江市的存款市占率已经从2021年末12.05%下降至2023年末10.28%，排名下降1位至第6。一方面是否因“高息揽储”损害了资产收益？另一方面，如何提升吸储能力？这可能是南粤银行首先要回答的问题。

倚重单一行业，业务如何拓新？

近年，南粤银行贷款规模增长缓慢。据wind数据，2023年末，南粤银行贷款规模1293.1亿，相比2020年末仅增长5.6%。

此外，南粤银行对公业务依赖度较高，wind数据显示，2023年末，公司贷款占比77.7%，个人贷款占比9.5%。更让人关注的是，南粤银行对公业务主要集中批发和零售业。2020年末，南粤银行的批发和零售业贷款占公司贷款比例高达83.8%。2023年末，批发和零售业占比有所下降，但占公司贷款比例依旧达51.7%；其次是制造业、租赁和商务服务业、建筑业、房地产业，各自占比为14.3%、12.5%、6.3%、5.6%。

诚然，作为立足湛江市的区域型银行，业务结构和当地经济有着密切关系。当前，湛江市正实施高质量建设制造强市五年行动计划，实施多个重点项目建设；推动科技创新引领，以绿色钢铁、绿色石化、绿色能源、绿色食品和蓝色海洋经济为骨架的“四绿一蓝”现代化产业体系建设。南粤银行如何破解对单一行业的依赖，抓住地区新发展机遇，实现拓新？这是南粤银行第二个要回答的问题。

不良认定过于宽松？逾期贷款暴增如何化险？

2021年，南粤银行业绩大滑坡，同时不良贷款率也开始飙升。据财报，到2022年末，南粤银行不良率已经从2020年末1.15%上升至2.91%，2023年末稍有回落至2.57%。

贷款业务过于集中，另一方面也给南粤银行带来了风险集中暴露问题。2023年末，南粤银行不良贷款总额33.3亿，联合资信评级报告指出，2023年末，南粤银行不良贷款主要集中在批发和零售业，该行业不良贷款占该行不良贷款总额的比重超70%。此外，南粤银行前十大贷款客户多涉及房地产业、批发业及金融业，其中，逾期贷款规模为15.46亿。

虽然南粤银行近年不良率大幅提升，但外界依旧质疑南粤银行是否为了保利润，放松了不良认定标准。

据报表，2023年末，南粤银行逾期贷款为107.5亿，是2020年的3倍，但不良贷款仅33.3亿；联合资信在今年7月的评级报告中特别指出，南粤银行分别将24.3亿、10.3亿逾期90天以上贷款划分至正常类及关注类贷款，使得其2023年末逾贷比（逾期90天以上贷款与全部不良贷款的比例）大幅上升且已明显超过100%限额，五级分类标准宽松。目前南粤银行金融资产分类正处于新规过渡期内，未来新规落实后关注类及不良贷款规模或将显著提升，信用风险水平将大幅暴露。

由于不良贷款拨备水平较低，2023年末，南粤银行不良贷款拨备覆盖率已下跌至128.83%，已经在挑战监管要求的120%-150%底线，风险抵补能力有待提升。

组织架构调整，如何应对大行下沉挑战？

面对近年陡增的逾期和不良贷款，南粤银行似乎正将更多的资源倾注于信用风险管控。据财报信息，2022年以前，南粤银行对组织架构的调整多体现在业务线条，风险合规部被放在了各业务总部或事业群之下，直到2020年成独立板块。

2022年，南粤银行组织架构迎来重要变化。在组织架构上，南粤银行成立了风险管理部、授信审批部及授信管理部，将广州信贷审批中心“提质增容”，建立广州风险管理中心，进一步强化全行风险管理能力；此外，撤销公司金融和普惠金融两大总部。

南粤银行在2023年财报中表示，2023年，该行从三方面持续推进组织架构改革，一是重塑风险管理体系；二是优化资保条线架构设置，深化推动问题资产清收工作，成立特殊资产经营部；三是明确法律合规部消费者权益保护中心职责与架构设置，构建了系统化的消费者权益保护体系。

在加强内部风险管控的同时，怎么让组织架构更加适应更加激烈的外部竞争和科技环境变化，或是南粤银行需要回答的另一问题。

当前，大型银行依靠资金、科技和综合化服务等方面的优势，不断推动经营下沉，中小银行市场空间受到了挤压。联合资信评级报告指出，2023年末，南粤银行在湛江市贷款市场占有率虽然依旧保持第一，但市占率已经从2021年末19.7%下降至15.7%。

近年，为了适应外部变化，不少头部城商行在组织架构上已经率先作出了调整，在金融科技上密集发力。例如，2020年，宁波银行成立金融科技管理委员会，统筹推进战略实施，构建“横向到边、纵向到底”的金融科技板块体系，配置“十中心”的组织架构和“三位一体”的新研发中心体系，推动金融与科技融合发展。2021年，江苏银行成立苏银研究院金融科技研究部，成立大数据部一级部门，进一步提升数据驱动成效。

全国首家“村改分”案例，如何打造广东样板？

虽立足湛江，但南粤银行早已走出湛江。当前，南粤银行已经成立广州、深圳、重庆、东莞、长沙、佛山、肇庆、江门、惠州、揭阳、珠海、云浮、南沙、中山等14家异地分行，南粤银行自身定位于立足湾区、辐射全国、具有国际影响力的地方金融控股龙头企业。

当前，南粤银行除了通过各分行在异地打开新上升空间，还面临一个新命题，如何把南粤银行中山分行打造成“村改分”样板，向全国输出广东经验？

10月18日，南粤银行中山分行举行开业仪式，这标志着全国首例城商行“村改分”案例正式落地广东。