深圳商报·读创客户端记者 程茹欣

10月18日，证监会官网公告，对开源证券在2024年10月17日至2025年4月16日期间暂停债券承销业务。

图片来源：证监会官网

经查，开源证券存在以下违规行为：

一是在个别公司债券项目中未勤勉尽责，导致募集说明书中存在误导性陈述；二是在承销多项绿色债券时未审慎核查把关，造成债券发行人依托虚假、无收益或有明确资金来源且即将建成等项目违规融资、重复融资，约定用于绿色项目的资金被挪为他用；三是在多个投行项目中质控核查把关不严。

李刚作为开源证券总经理、杨彬作为开源证券时任分管债券业务公司高管，对相关违规行为负有责任，被采取监管谈话的行政监管措施。

已致85亿债券项目取消发行

开源证券受到证监会处罚以后，中信证券60亿元债券发行被迫按下“暂停键”。

10月22日，中信证券公告，公司原计划于2024年10月23日至25日发行面向专业机构投资者的公开发行次级债券（第一期），因主承销商开源证券无法参与本期债券发行承销工作，经协商，决定取消本次债券发行。根据此前公告，本期债券的发行规模不超过60亿元（含60亿元）。

湖南洞庭资源控股集团有限公司亦受到影响。Wind数据显示，该公司取消原计划发行两只共计15亿元的债券（24洞庭03和24洞庭04），取消发行原因同样也是主承销商开源证券无法参与债券发行承销相关工作。

由开源证券主承销的“24宜教01”也不得不取消发行。该债券发行人为宜宾市科教产业投资集团有限公司，原计划发行规模为10亿元。

市场分析指出，在沪深交易所，开源证券尚有多项债券项目等待审核，募资总额超过200亿元，未来这些项目可能也会受到波及。

IPO进程再受阻

公开资料显示，开源证券股份有限公司成立于1994年2月，注册资本46.14亿元，控股股东为陕西煤业化工集团有限责任公司。公司总部位于陕西省西安市高新区，并在北京、上海、深圳设三大区域管理中心。

目前，开源证券仍在闯关IPO。深交所官网显示，2023年3月，开源证券IPO申请获受理。2024年9月30日，开源证券IPO审核状态变为“中止”，原因是常规的IPO申请文件中记录的财务资料已过有效期，需要补充提交。

图片来源：深交所官网

招股书显示，2021年至2023年，开源证券担任主承销商完成的债券承销数量分别为123单、129单和163单，主承销金额分别为457.30亿元、606.13亿元和636.68亿元。

此次债券承销业务被暂停，对于IPO陷入中止的开源证券来说无疑又是一次重击。

与此同时，记者注意到，开源证券保荐与承销业务开展得亦不顺利。年内，开源证券服务的多个IPO项目已终止，涉及箭鹿股份、永创医药、盛安传动、三清互联等公司。

其中，在保荐箭鹿股份IPO项目中，因存在异常资金流水核查不充分、申报文件披露内容与保荐工作底稿不一致等问题，开源证券及2名保荐代表人遭到监管警示。

资产管理业务违规方面，开源证券同样遭到过监管“点名”。2024年5月6日，开源证券因未能有效防范发行人通过资产管理计划认购其发行的债券，被陕西监管局责令改正，相关责任人武怀良（公司时任副总经理、资产管理业务分管高管）、陈璐（相关资管计划投资经理）被出具警示函。

几大业务频频遇挫，开源证券能否闯关成功、此次罚单的“余波”将持续多久还有待观察。

审读：刘新平