摘要：

中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》。

国务院国资委召开中央企业专业化整合推进会。

农业农村部等七部门：鼓励有条件的地方通过发放消费券等方式，拉动牛奶消费。

商务部：敦促美方尽快取消全部对华加征关税。

央行：全力推进金融增量政策举措加快落地。

中钢协：9月中旬重点钢企钢材库存量1565万吨，环比增4.5%。

隔夜外盘

美股三大指数集体收涨，道指涨0.62%，纳指涨0.6%，标普500指数涨0.4%。美国铝业涨超9%，淡水河谷涨超5%。热门中概股普涨，爱奇艺、哔哩哔哩涨超15%，京东涨超14%，拼多多涨超13%，小鹏汽车涨超11%，唯品会、阿里巴巴、微博涨超10%，满帮、百度涨超9%。

欧洲三大指数全线上涨。截至收盘，英国富时100指数涨0.2%，法国CAC40指数涨2.33%，德国DAX30指数涨1.59%。

热点聚焦

1、中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》

为贯彻党的二十届三中全会和中央金融工作会议精神，落实9月26日中共中央政治局会议部署，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点，努力提振资本市场，近日，经中央金融委员会同意，中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》。

《指导意见》以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持党对资本市场工作的全面领导，坚持目标导向、问题导向，加强顶层设计、形成工作合力，实现资本市场稳健运行与中长期资金稳定回报的良性互动。主要举措包括：一是建设培育鼓励长期投资的资本市场生态。多措并举提高上市公司质量，鼓励具备条件的上市公司回购增持，有效提升上市公司投资价值。严厉打击资本市场各类违法行为，持续塑造健康的市场生态。完善适配长期投资的资本市场基础制度，完善中长期资金交易监管，完善机构投资者参与上市公司治理配套机制，推动与上市公司建立长期良性互动。二是大力发展权益类公募基金，支持私募证券投资基金稳健发展。加强基金公司投研核心能力建设，制定科学合理、公平有效的投研能力评价指标体系，引导基金公司从规模导向向投资者回报导向转变，努力为投资者创造长期稳定收益。丰富公募基金可投资产类别，建立ETF指数基金快速审批通道，持续提高权益类基金规模和占比。稳步降低公募基金行业综合费率，推动公募基金投顾试点转常规。鼓励私募证券投资基金丰富产品类型和投资策略，推动证券基金期货经营机构提高权益类私募资管业务占比，适配居民差异化财富管理需求。三是着力完善各类中长期资金入市配套政策制度。建立健全商业保险资金、各类养老金等中长期资金的三年以上长周期考核机制，推动树立长期业绩导向。培育壮大保险资金等耐心资本，打通影响保险资金长期投资的制度障碍，完善考核评估机制，丰富商业保险资金长期投资模式，完善权益投资监管制度，督促指导国有保险公司优化长周期考核机制，促进保险机构做坚定的价值投资者，为资本市场提供稳定的长期投资。完善全国社保基金、基本养老保险基金投资政策制度，支持具备条件的用人单位放开企业年金个人投资选择，鼓励企业年金基金管理人探索开展差异化投资。鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场，优化激励考核机制，畅通入市渠道，提升权益投资规模。

2、国务院国资委召开中央企业专业化整合推进会

9月25日，国务院国资委召开中央企业专业化整合推进会。国务院国资委党委委员、副主任王宏志对中央企业开展专业化整合工作作出最新部署。王宏志指出，中央企业专业化整合要坚持以“9+6”（战略性新兴产业和未来产业）为重点，加快打造一批特色鲜明、优势突出、产业融合、市场竞争力强的产业集群，推动固链补链强链，锻造核心竞争优势，推进整合融合、优化资源配置，切实提升国有资本运营效率。

3、农业农村部等七部门：鼓励有条件的地方通过发放消费券等方式，拉动牛奶消费

农业农村部等七部门联合印发《关于促进肉牛奶牛生产稳定发展的通知》（以下简称《通知》），对稳定肉牛奶牛生产作出部署，帮助养殖场户渡过难关。《通知》明确了7个方面的政策措施。一是着力稳定肉牛奶牛基础产能，要求各地加快实施基础母牛扩群提质项目，培育奶牛家庭牧场和奶农合作社等新型经营主体。二是有效降低养殖场户饲草成本，用好用足粮改饲支持政策，加快推进优质饲草收储进度；实施好草原畜牧业转型升级整县推进项目，提高项目建设质量。三是推动奶业养殖加工一体化发展，全面落实稳定可控奶源要求，稳定生鲜乳购销秩序，规范复原乳添加和标识管理，优化实施奶业生产能力提升整县推进项目，促进一二三产业融合发展。四是强化信贷保险政策支持，建立肉牛奶牛养殖场户白名单制度，对暂时遇到困难的养殖场户，通过合理展期、续贷等方式予以支持，不盲目抽贷、断贷、限贷。支持将肉牛奶牛活体、养殖圈舍等纳入抵质押品范围，鼓励银行机构创新“青贮贷”等专项金融产品。积极用好基础母牛扩群提质、奶业新型经营主体培育等政策，可探索采取贴息补助的方式给予支持。因地制宜支持发展肉牛养殖、基础母牛养殖保险。五是强化脱贫地区和脱贫群众肉牛奶牛产业支持，统筹用好中央财政衔接资金，对符合支持条件的脱贫养殖户予以补助。谋划实施好脱贫地区肉牛奶牛帮扶产业项目，提高抗风险能力。六是促进牛肉牛奶消费，科学宣传展示鲜牛肉、鲜牛奶品质和营养价值，推广“学生饮用奶”，鼓励有条件的地方通过发放消费券等方式，拉动牛奶消费。七是加强技术指导服务，强化生产形势分析研判和预警引导，继续实施农技推广特聘计划，指导做好肉牛奶牛疫病防控；集成推广一批高效实用技术，实现节本提质增效。

4、商务部：敦促美方尽快取消全部对华加征关税

9月26日下午，商务部举行例行记者会，有媒体提问时称，美国贸易代表办公室近日表示，建议提高涉及某些钨产品、硅片和多晶硅等5个产品类别的301条款关税税率，并从本周开始就对相关产品大幅提高关税的计划征求公众意见，请问商务部对此有何评论?

对此，商务部新闻发言人何咏前表示，中方一贯反对美方加征301关税的做法，已多次提出严正交涉。世贸组织早已裁决美301关税违反世贸组织规则，美方近期的做法是在错误的道路上越走越远。何咏前进一步表示，“我们敦促美方客观理性回应各界呼声，从维护全球产供链安全和中美两国消费者、生产者的根本利益出发，尽快取消全部对华加征关税，为两国经贸合作创造健康、可预期的环境。”

5、央行：全力推进金融增量政策举措加快落地

9月26日下午，中国人民银行召开全系统视频会议，学习贯彻9月26日中央政治局会议精神，全力推进近期金融增量政策举措加快落地见效。中国人民银行党委书记、行长潘功胜出席会议并讲话。会议强调，中央政治局会议对当前经济形势作出深刻分析，对下一步经济工作作出明确部署，中国人民银行系统要迅速行动，全力以赴，全面贯彻落实。要加快出台金融增量政策举措文件，逐项抓好各项政策举措落实落地。要强化部门协调，组建有关工作专班，全系统协同发力，有力促进经济持续回升向好、金融高质量发展。中国人民银行党委委员、副行长宣昌能主持会议。中国人民银行相关司局、各省级分行负责同志参加会议。

6、中钢协：9月中旬重点钢企钢材库存量1565万吨 环比增4.5%

中钢协发布的数据显示，2024年9月中旬，重点统计钢铁企业钢材库存量1565万吨，环比上一旬增加68万吨，上升4.5%；比年初增加329万吨，上升26.6%；比上月同旬减少80万吨，下降4.9%；比去年同旬减少11万吨，下降0.7%，比前年同旬减少201万吨，下降11.4%。

主题机会

1、AR眼镜实现关键技术突破，碳化硅颠覆AR眼镜设计形态

据西湖大学官微消息，9月24日上午，由西湖大学未来产业研究中心孵化的慕德微纳（杭州）科技有限公司，宣布实现AR眼镜关键技术突破。他们用碳化硅代替传统的玻璃或树脂镜片，打造出极致轻薄的碳化硅AR镜片，比平时戴的太阳镜还要薄。并且，它还实现了大视场角的单片全彩显示，以及消除了传统AR眼镜“彩虹纹”干扰问题。这将颠覆AR眼镜的设计形态，让它加速“飞入寻常百姓家”！

AR眼镜镜片的这一次技术突破，首先源自于碳化硅。传统AR衍射光波导眼镜的散热问题，即因投影光机和传感、计算单元产生的热量堆积，使设备进入过热保护，在这款碳化硅AR眼镜中也得到了解决。随着理论和技术研究的突破，作为第三代半导体材料的代表，碳化硅在包括新能源汽车、充电桩、光伏/储能等应用领域的市场将逐步打开，其中新能源车和光伏为重要领域。8英寸碳化硅因具有更好的降本潜力受到关注，国内外相关公司纷纷加大布局力度。工信部明确鼓励我国汽车芯片加强自主创新，提升整体技术水平和国际竞争力，碳化硅作为高端新能源汽车核心部件，碳化硅国产化率有望进一步提升。

相关概念公司有天岳先进、民德电子等。

2、 长三角沿江熟料价格大幅上调，水泥企业挺价意愿强烈

据中国水泥网行情通，9月27日起，长三角沿江地区熟料价格计划一次性大幅上涨100元吨。具体措施是从9月27日至10月31日，沿江企业生产线将停产12天。随着熟料价格的上调，华东地区42.5水泥出厂价拟上调至300元/吨。

中泰证券研究所认为，今年以来长三角水泥熟料市场已尝试4次挺价，但幅度一般在每吨30元至50元，并且受到企业间协同较弱影响，执行效果较为一般。本次企业态度更为坚决，100元/吨的计划提价幅度远超以往。头部企业大多为央国企，多数中小企业亏损，行业对盈利的诉求一致，且进一步增强。水泥板块投资逻辑有望从高股息的防御视角切换到涨价的进攻视角。

相关概念公司有海螺水泥、华新水泥等。

3、原材料成本持续攀升，轮胎企业宣布涨价

据报道，在原材料成本持续攀升的背景下，轮胎行业正经历一场前所未有的涨价潮。据了解，18家知名轮胎企业，已宣布将在10月份对产品价格进行统一上调，涨幅最高可达6%。本次轮胎涨价的主要推手是原材料价格的飙升。面对原材料成本的不断上升，预计将有更多轮胎企业加入涨价行列。目前正值传统备货季，经销商也在关注市场动态，合理备货。

相关概念公司有森麒麟、玲珑轮胎等。

公司新闻

1、三只指数基金第三季度百亿元增持贵州茅台

2、TCL科技：拟108亿元收购乐金显示（中国）有限公司、乐金显示（广州）有限公司股权

TCL科技(000100)9月26日晚间公告，公司拟通过控股子公司TCL华星收购乐金显示（中国）有限公司（以下简称“LGDCA”）80%股权、乐金显示（广州）有限公司（以下简称“LGDGZ”）100%股权，以及LGDCA、LGDGZ运营所需相关技术及支持服务，基础购买价格为108亿元。最终收购金额根据过渡期损益、交割时点等因素会有调整。

3、牧原股份：拟30亿元—40亿元回购股份

牧原股份(002714)9月26日晚间公告，公司拟以30亿元—40亿元回购股份，全部用于员工持股计划或股权激励计划。回购价格不超过58.6元/股。

4、保变电气：控股股东和中国电气装备签订企业国有股权无偿划转协议

5、西部矿业：控股股东拟向其全资子公司转让5.46%公司股份

6、中粮资本：弘毅弘量拟减持不超3%公司股份

中粮资本(002423)9月26日晚间公告，持股6.3649%的股东弘毅弘量（深圳）股权投资基金合伙企业（有限合伙）（简称“弘毅弘量”）计划15个交易日后的三个月内以集中竞价、大宗交易方式合计减持公司股份不超过6912.32万股（占公司总股本的3%）。

7、东利机械：股东拟减持不超3%公司股份

8、科美诊断：股东横琴君联致康及其一致行动人拟合计减持不超1.8%公司股份

9、双环传动：前三季度净利同比预增22.66%—26.05%

双环传动(002472)9月26日晚间发布业绩预告，预计前三季度净利润7.23亿元—7.43亿元，同比增长22.66%—26.05%。报告期内，公司新能源汽车齿轮业务实现快速增长，成为业绩提升的主要驱动力。

10、金冠股份：公司及全资子公司中标约2.16亿元国家电网相关项目

责编：彭勃

校对：王朝全