巴菲特的“左膀右臂”猛砍美股持仓！

9月13日消息，伯克希尔哈撒韦的保险业务副主席Ajit Jain出售了价值1.39亿美元的伯克希尔A类股票，减持幅度过半，是其自1986年加入伯克希尔以来的最大抛售。

据监管文件显示，Ajit Jain以每股约695,418美元的价格出售了200股伯克希尔A类股票。此次出售意味着他手中依然持有伯克希尔A类股总计166股，其中他个人直接拥有的为61股。

Ajit的本次抛售，正值伯克希尔最近股票回购活动大幅放缓，以及大规模抛售苹果和美国银行两大持仓之际。

当地时间周四，美股市场延续近期回暖态势，标普500指数连续第四个交易日上涨，伯克希尔股价本周则逆市下跌，最近几个交易日逊于美股大盘。

巴菲特的“左膀右臂”

Ajit将于9月15日迎来73岁生日，他是巴菲特的“左膀右臂”、主要副手之一。

Ajit于1986年加入伯克希尔负责该集团的保险业务，包括汽车保险公司GEICO。2018年，Ajit被任命为保险公司副主席。

巴菲特长期以来对Ajit赞誉有加。例如，巴菲特在2017年时表示，Ajit为伯克希尔赚的钱可能比自己还多。巴菲特甚至说，“如果真的有另一个Ajit，你可以用我换他，不要犹豫。交易吧！”

2021年，巴菲特公开表示，董事们一致同意，如果他卸任，将由伯克希尔非保险业务的副董事长Greg Abel接任CEO。Greg比Ajit小十岁，最终被选为巴菲特的接班人，年龄是伯克希尔公司最终做出这一决定的关键因素。

投资者质疑，一旦现年94岁的巴菲特离开公司，Ajit是否还会留下来帮助Greg管理。财经金融博客Zerohedge评论称，答案似乎是否定的。

Ajit为何如此大规模卖出？

目前尚不清楚Ajit如此大规模卖出股票的动机是什么，但他确实利用了伯克希尔最近的高股价：

今年8月下旬，伯克希尔哈撒韦公司市值首次突破1万亿美元大关，成为首家加入“万亿美元俱乐部”的非科技行业的美国公司，伯克希尔A类股在9月初一度达到72.7万美元，Ajit的卖出价格距离历史最高点并不远。

有分析认为，这似乎表明Ajit认为伯克希尔的估值已得到充分实现，至少表明股价并不便宜。

当前伯克希尔的市净率大于1.6，可能在巴菲特保守估计的内在价值左右。预计伯克希尔接下来如果回购股票，也不会很多。

媒体打电话联系到Ajit时，他拒绝置评，伯克希尔哈撒韦公司也没有立即回应置评请求。

巴菲特继续抛售苹果和美国银行

Ajit的本次抛售，正值伯克希尔最近股票回购活动大幅放缓、以及大规模抛售苹果和美国银行两大持仓之际：

伯克希尔在今年第二季度仅回购了价值3.45亿美元的自有股票，远低于前两个季度每个季度20亿美元的回购规模。

伯克希尔8月初公布的二季度财报显示，其第二季度苹果持股量从第一季度的7.89亿股下降至约4亿股，降幅接近50%。该消息一度引发美股暴跌。

今年7月17日至19日，伯克希尔累计出售3389万股美国银行股份，价值约14.76亿美元。这是2020年三季度以来伯克希尔首次减持这只长期“爱股”，美银已从伯克希尔的第二大持仓降至第三大。

随后，伯克希尔一路减持美国银行。自7月中旬以来，伯克希尔累计出售1.747亿股美国银行股票，套现约71.9亿美元。

伯克希尔在今年第二季度将现金水平提高到了创纪录的1890亿美元。

市场普遍认为，伯克希尔近来的操作，似乎是一种防御性举措，正在为更大幅度的美股回调做准备。

从历史上看，标普500指数大约每18个月就会经历一次20%以上的回调。

这些健康的回调为市场估值从过高状态重置提供了机会，这也是投资者重新购买股票的原因。

也有分析人士指出，若巴菲特将美国银行股份减持至10%以下，可能是为了避免持续的报告义务。

按照相关规定，若持股比例不超过10%，巴菲特将不再需要像现在这样在两个工作日内披露交易情况，通常可能需要等待数周，在每个季度报告中披露。