全市场短债基金规模近1.5万亿，民生加银月月乐30天持有年内规模上涨
今年以来，在复杂多变的市场环境下，短债基金以其独特的投资价值和较好的表现，吸引了众多投资者的目光。Wind数据显示，截至9月4日，上证指数、沪深300指数年内分别下跌6.41%、5.22%，而短期纯债型基金指数累计上涨2.08%，显示出较强的抗风险能力和较好的收益能力。
在宏观经济稳健复苏与货币政策保持相对宽松的背景下，短债基金成为市场关注的焦点。其主要投资于剩余期限在397天内的债券，如国债、政策性金融债券等，相较中短期债券、中长期债券基金，投资标的的特点使得短债基金面临的利率风险和信用风险较低。这一特性使得短债基金在波动较大的市场中表现出色，成为投资者资产配置的关注点。
不仅如此，短债基金在控制回撤方面表现出色，即便在债市牛熊转换的复杂环境中，也能保持较低的回调幅度和较快的修复速度。Wind数据显示，截至2024年9月4日，短期纯债型基金指数过去10年年化收益率和年化波动率分别为3.35%和0.43%，而同期沪深300指数年化收益率和年化波动率分别为3.06%和21.83%，展现出短债基金在长期投资过程中行稳致远的魅力。
短债基金的较低风险、较低波动特性使其能够满足多类投资者的不同投资需求，尤其是风险承受能力不高、投资风格偏稳健的投资者。同时，随着市场环境的不断变化和投资者需求的日益多样化，短债基金将在未来继续发挥其独特的投资优势和市场价值。在当前市场环境下，短债基金已成为投资者资产配置中的重要一环。
得益于短债基金所带来较好的收益体验，今年以来短债基金的市场规模持续扩大。Wind数据显示，截至今年二季度末，短期纯债型基金份额激增，整体规模已近1.5万亿元。以由民生加银基金固收投资部总监谢志华管理的民生加银月月乐30天持有期短债基金为例，据基金2024年中报显示，截至2024年6月30日，该基金管理份额从年初的4亿份攀升至33.42亿份，上涨幅度超730%。
业绩方面，民生加银月月乐30天持有期短债A(016596)近半年、近1年净值增长率分别为1.87%、3.25%，同期业绩比较基准收益率分别为1.21%、2.31%，超额收益明显。（数据来源：基金定期报告、银河证券，截至2024.6.30）