【盘面分析】

美联储鹰派官员支持9月降息，以及之前日元套利交易的担忧完全散去，美股继续大涨，标普500、纳斯达克指数连涨8个交易日，掀起了外盘的金融盛宴，相信不久又会再创历史新高！A股市场出现了以四大行为代表的超级蓝筹集体新高的走势，这也说明机构资金还是聚集在高股息板块中，但是两市成交量较低，国内资金依然有外流迹象。A股目前勉强保持小幅度反弹的走势，依然要小心与外盘“跟跌不跟涨”的态势，近期仍然注意调整后的机会。

骑牛看熊发现《黑神话：悟空》再次位列Steam 全球周销量榜首。该游戏是由游戏科学制作的以中国神话为背景的动作角色扮演游戏，标准版/豪华版售价分别为268/328 元。游戏版号放量发放，新游戏陆续上线有望带动行业上行。2023 年12 月起，游戏版号发放数量较此前水平有较为明显的增长，截至24M8，2024 年已经累计发放国产游戏版号733、进口游戏版号76个，较去年同期均有明显增长。随着我国游戏产业研发实力不断加强、游戏版号常态化发放以及政策边际改善下，我国游戏产业供给侧的数量以及质量均将受到提振，行业有望在政策引导下实现健康发展，建议关注游戏储备丰富、研发实力较强的公司。

三大指数集体高开，两市个股却是跌多涨少，题材板块方面钛金属、锂矿、公共交通等板块表现较强，华为海思、博彩、ETF等板块表现较差。核电板块逆势走强，杭州高新、南风股份等多股涨停，科新机电、久盛电气等涨幅靠前，预计到 2030 年，核能发电量在中国总发电量占比将达到10%，达到目前世界平均水平。猴痘概念逆势走高，普利制药领涨，早盘一度逼近20CM跌停的海辰药业持续回升一度翻红涨逾5%，世界卫生组织自2022年7月以来第二次就猴痘疫情发出最高级别警报，宣布猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”。

折叠屏概念探底回升，宜安科技、凯盛科技涨停，中京电子、东睦股份等跟涨，荣耀官方将于9月5日参加2024德国柏林消费电子展，此次IFA展，荣耀将面向全球正式推出折叠屏Magic V3等旗舰产品。游戏股持续活跃，华谊兄弟涨超10%，新迅达20CM涨停，《黑神话：悟空》今日正式发售，游戏平台Steam数据显示，在目前全球热销商品中，《黑神话：悟空》都持续霸榜第一名。AI眼镜概念股快速反弹，英唐智控、宜安科技涨超10%，明月镜片、好上好等跟涨，8月23日在深圳将举办首届AI智能眼镜产业峰会，首份AI智能眼镜白皮书将在会上发布。

游戏股探底回升，受《黑神话：悟空》大热带动，新迅达、浙版传媒、中信出版等多股涨停，国旅联合直线拉升涨停，华谊兄弟涨超10%，国产3A游戏《黑神话：悟空》正式发售不到1小时，即登上Steam最热玩游戏榜首，当前玩家人数超100万人。《黑神话·悟空》开售后，Steam服务器还一度出现崩溃。许多网友在第一时间进入游戏，却发现无法进入。此外有网友反映小黑盒也崩了，小黑盒是一个游戏玩家社区，不少网友通过小黑盒购买《黑神话：悟空》。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周二高开低走，出现了明显一蹶不振的行情，这也表明3天的反弹迎来了调整走势。A股整体估值处于历史中等水平，截至本周五，全A指数PE估值位于2010年以来28.9%分位，A股ERP位于2010年以来93.8%分位。本周权重指数集体收涨，中小盘指震荡整理。展望后市，市场的短期底部基本探明，进一步向下空间预计非常有限，但同时大盘也暂时缺乏系统性向上的动能。接下来注意上证指数能否在2900点之上稳住。

创业板指数周二出现了明显的调整走势，指数跌幅不大，但是两市个股已经出现明显的普跌行情。A股市场风险溢价比值由8月2日的2.702上行至8月9日的2.716，市场风险偏好下行，当前溢价水平处于均值2倍标准差2.130之上，市场风险偏好走弱，仍处于极度低估状态。市场未来一段时间仍有可能窄幅震荡，维持“下有支撑、上有压力”的区间震荡格局。接下来注意创业板指数能否在1600点之上稳住。

【淘金计划】

A股磨底行情延续，反弹线索可能在时间上叠加，9 月前后是可能成为反弹行情的主要窗口。本周权重指数集体收涨，中小盘指震荡整理，而中长期风险担忧缓和，A股能够估值修复的资产不在少数，国内货币进一步宽松的空间可能是反弹的生命线。考虑到相当部分个股已经调整充分，在进入筑底期后，可基于“前期下跌充分+近期走势企稳+基本面改善”的复合条件挑选个股，适当“轻指数，重个股”。

题材板块中的钛金属、银行、锂矿等概念是资金净流入的主要参与板块，煤炭、页岩气、水产品等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现游戏产业自研产品方面，《问剑长生（代号M72）》、《最强城堡》、《权杖传说（代号M88）》等多款游戏已取得版号；代理产品方面，《封神幻想世界》《异象回声》《王都创世录》等多款储备代理游戏有望于2024下半年上线，关注后续上线表现。

目前游戏版号下发趋于常态化，其中国产游戏版号每月发放数量约为百款左右、进口游戏版号维持双月下发的节奏。我们认为游戏版号常态化发放将持续改善行业供给侧，新游戏陆续上线有望带动行业上行。游戏储备方面，建议关注吉比特《问剑长生》《仗剑传说》《道友来挖宝》等、恺英网络《关于我转生变成史莱姆这档事:新世界》《斗罗大陆》、神州泰岳《代号DL》《代号LOA》等。

政策端边际改善，游戏板块情绪面持续向好。8 月3 日国务院发布的《国务院关于促进消费服务高质量发展的意见》中提到，将积极促进文化娱乐消费，提升网络文学、网络表演、网络游戏、广播电视和网络视听质量。该文件对国内文化产业提出了对应指导意见，促进我国文化产业的健康发展，传媒行业的游戏、影视院线、出版、数字媒体等多个细分板块有望从中受益。

后续产品储备丰富，关注新游上线进展目前公司储备的多个重点新游已拿到游戏版号，研发、测试正在有序推进，预计2024下半年开始陆续上线。游戏公司新上线头部游戏的收入递延，叠加新游供给持续释放及小程序游戏高增长带来的增量，游戏板块后续有望迎来业绩向上拐点。