2024年上半年国内外宏观趋稳，欧元区制造业PMI已经升至最近一年高位，中美制造业PMI较2023年底逐步走强。大宗商品走势分化：红海危机推升集装箱(欧线)运价升幅达到220%，也推升了货物贸易整体海运成本；受供给收缩与新能源需求提升影响，有色金属走势强劲；降息预期与地缘事件推升黄金价格突破历史新高；受需求低迷影响，黑色金属品种走势低迷。大类资产方面：Wind商品指数上涨8.15%，国内上市期货品种中，上涨品种数量占比超过60%；万得全A延续2023年跌势，下跌8.01%；美元指数劲升4.4%。

市场纵览

01商品期货市场沉淀资金同比上升1.66%

截至2024年6月底，国内商品期货市场沉淀资金3,691.33亿元，较上期略增。期货衍生品市场的工具以及策略不断丰富，产业用户进入期货市场进行风险管理数量继续保持增长。

02上半年成交额同比上涨7.4%

上半年，国内大宗商品价格涨多跌少，国内期货市场活跃度整体稳定。2024年上半年期货市场成交额为281.15万亿元，同比上升7.4%。

贵金属与有色金属成交双箭齐发，上海期货交易所上半年成交额突破91.68万亿元，同比大增25.7%。受到化工期货振幅下跌影响，大连商品交易所及郑州商品交易所成交额出现下跌。

03金融期货成交额占比上升至28.54%

上半年，商品期货和金融期货的成交额占比小幅变化。其中商品期货成交额201.16万亿元，占期货市场的71.46%，2023年度占比为76.23%；金融期货成交额累计为80.36万亿元，占全市场份额的28.54%，2023年度占全市场份额的23.77%。

期货公司

04成交量排名：中信期货跃升总成交量第一

根据2024年上半年期货交易所官网会员成交排名数据统计显示，中信期货以总成交量5.63亿手位列榜首，同比下降8.61%。广发期货总成交量为1.17亿手，同比增加57.21%，总量排名由去年的15名上升至今年的第8位，上升速度最高。TOP10成交量占全市场的36.9%。

05期货交割量排名：Top10交割量超五成

期货公司买入交割前十占交割总量约60.04%，期货卖出交割前十占卖出交割总量59.94%。国泰君安期货位列买入交割量第一位，新湖期货位列买入交割量榜单第九位，较上期上升17位；银河期货位列卖出交割量第一位，较上期上升8位；东证期货卖出交割12,554手，较上期上升23位至第五位。

06热门品种盈亏排名：中财期货蝉联黄金期货盈利榜单第一

期货公司在热门期货品种上的持仓变动以及盈亏变化是市场关注的焦点。上半年，黄金期货位列期货涨幅榜前列。如果仅以单边趋势交易成果来看，中财期货，海通期货，永安期货进入黄金期货榜单前三。东证期货较去年上升19位，盈利总额位列榜单第四。

07期货公司盈利能力排名：Top10净利润占行业一半

受到期货市场震荡调整影响，2023年期货行业净利润小幅下跌。其中TOP10中6家上涨，4家下跌。南华期货利润增幅第一，中信期货净利润蝉联第一。2023年净利润前10期货公司的利润总和达到55.08亿元，占全行业利润的55.62%。

行情表现

08分类指数成交：贵金属与有色成交额大增

在10个Wind期货分类指数中，贵金属板块以35.87万亿元名列成交额第一，成交额大增70.34%。有色金属及农副产品成交额增长，其中有色金属成交额35.27万亿元，同比增加38.73%。其他行业成交额均下跌。

09分类指数沉淀资金：资金流入贵金属270亿

十个Wind行业中有3个行业出现了资金流入，流入金额以及流入比例最大的是贵金属行业，上半年流入270亿元，同比增加59.03%。流出资金最大的是化工行业，流出资金341亿元，流出比例最大的是软商品行业，同比下降58.17%。

10

分类指数走势：贵金属领涨商品市场

Wind期货分类指数走势分化，受益于通胀压力以及供给收缩，贵金属和有色金属大幅上涨；供给收缩以及需求缓慢复苏，能源及化工品种温和上扬；房地产市场疲软拖累煤焦钢矿品种弱势下跌。

11

品种成交：金融期货占据榜单五个席位

中证1000股指期货、白银、黄金位列上半年成交额榜单前三，其中白银期货成交额大增83.89%。

12品种持仓：双粕持仓量同比大增

油脂油料持仓量占据持仓量榜单前列。其中豆粕、菜粕持仓量大增30%以上，分列持仓量第一和第三位。持仓量榜单前十中有四个是农产品期货。另外，榜单前十中有5个出现了持仓量下跌，其中纯碱持仓下跌幅度最大，同比下降64%。

13品种沉淀资金：沪金以469亿位列资金量榜首

黄金、沪铜以及白银的沉淀资金位于榜单前三名。纯碱和螺纹是沉淀资金TOP10中流出资金比例最大的两个品种。资金大幅流入贵金属以及有色金属期货，也是推动贵金属以及有色期货价格大幅波动的重要原因。

在沉淀资金同比增速方面，红枣期货以一倍的增幅位于榜单首位，有色金属及贵金属期货占据沉淀资金同比增速四个席位。

14品种涨跌：集运指数涨幅超220%

上半年商品涨多跌少。集运指数期货领涨商品市场，贵金属及有色金属行业全部品种上涨，农产品期货中棕榈油以及鸡蛋涨幅较大，其他品种相对弱势，能源化工小幅上扬。

15品种交割金额：农产品是交割主力

上半年，交割金额最大的是棉花，交割金额同比增加84.08%。农产品是期货交割的主力军，占据榜单的5个席位。锰硅是交割金额增速最大的品种，交割金额达到37.58亿元，交割金额同比增速463.58%。

备注：

1、榜单中使用成交量、成交金额以及持仓量均为单边计算。

2、品种持仓量排名以及沉淀资金排名未计算中金所品种。

3、万得行业分类指数中未包括金融期货品种；

4、期货交割排名中因上期所未公布交割金额，因此未参与交割金额排名；

5、期货公司净利润排名计算仅供参考，因部分期货公司未公布净利润。

6、期货盈亏排名中期货公司盈亏数据为交易所公布的每日会员持仓数据及收盘价，为估算金额。

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