01

市场概况

2024年6月21日，三大指数集体收跌，其中沪指下跌0.24%，收报2998.14点，周线五连跌，本周下跌1.14%；深证成指下跌0.04%，收报9064.84点，本周下跌2.03%；创业板指下跌0.39%，收报1755.88点，本周下跌1.98%。今日两市成交额6196亿，较上个交易日缩量1048亿，创年内第二“地量”。

02

盘面观察

指数上看，市场全天震荡调整，午后伴随沪深300ETF放量一度拉升，沪指尾盘失守3000点关口。核心宽基指数多数下跌，仅北证50、科创50等上涨，富时A50、创业板50等下跌。

板块上看，水利概念股掀涨停潮，西部大基建板块集体走高，车路云一体化概念股表现分化，科创板次新、教育、光刻机、自动化设备等板块跌幅居前。全市场超2600家个股下跌，整体跌多涨少，表现不佳。

行业上来看，建筑材料、建筑装饰、汽车板块上涨，食品饮料、综合、煤炭等板块下跌。

概念主题方面，最小市值、西部大基建、西部水泥等板块上涨，光刻胶、近端次新股、白酒等板块下跌。

03

热点行业-建筑材料

今日，建筑材料行业上涨1.5%。天风证券：24年1-4月狭义基建/广义基建+6%/+7.8%，基建投资延续发力，其中1-4月水利投资同比+16.1%，水利投资增速保持强劲，考虑到近期广东等区域进入雨季，24年度易涝点改造工程逐步启动，我们预计会在水利投资方面陆续产生实物量，发改委提及部署23年增发国债，推动所有增发国债项目于今年6月底前开工建设，下一步将会同有关部门支持部分大中城市实施城市更新行动，开展地下管网更新改造，中央加杠杆的趋势有望延续，资金层面或对基建投资形成有力支撑，预计Q2基建景气度有望延续。

（以上不构成个股推荐）

04

市场解读

券商板块今天表现相对较好，存在消息面催化，西部证券公告公司基于自身发展需要，正在筹划以支付现金方式收购国融证券股份有限公司控股权事项，但无奈整体行情较为低迷，投资者对板块的预期也处于低位，因此市场反应一般。今年以来多家券商有过股权方面运作，供给侧改革或逐渐引起市场关注，监管持续关注资本市场高质量发展，重视投资者获得感提升，资本市场和券商重要性将提升。在加速建设一流投资银行和合规风控要求更高、监管力度强化的导向下，证券行业供给侧将持续优化。当前券商板块PB为1.05倍，处于10年1%分位，估值已经充分反映了市场低迷下各项业务较弱的预期；监管多次鼓励并购重组，重要个例的收并购进展有望催化主题性机会；在监管支持打造一流投资银行、行业供给侧改革继续深化的背景下，板块或存在一定机会。

市场今天表现持续低迷，但增量资金的出现或可安抚投资者较为悲观的情绪，也意味着当下下行空间有限。进入5月后，社融低于预期、海外经济数据有所反复、铜等之前涨幅较大的商品价格有所调整，盈利预期下行导致股市逐渐走弱，但其实历史上每年Q2，经济预期通常会有季节性下降，但往往Q2的经济数据回撤不会持续很久，7月以后有可能会出现更多的行业和宏观数据重新上行，股市继续回撤空间不大。整体上我们还是维持上周以来观点：随着强势的红利方向完成补跌，指数将演绎完本轮调整的主跌阶段，进入以震荡为主的磨底时刻，因此可以逐渐从前期控仓防守思维转换到逢低布局思维，关注止跌、反转信号的出现。而从大的时间节点看，当下依然是上行途中的调整区间，随着各个板块完成调整阶段，年内再一期重要买入节点将出现，建议关注周期、红利板块逢低买入机会，以及科技赛道预期修复及基本面反转机会。

（以上不构成个股推荐）

05

热点资讯

◆【车路云一体化申报试点城市已完成评审 只待五部委公布】财联社6月21日电，在第十一届国际智能网联汽车技术年会上，中国汽车工程学会副秘书长、中国智能网联产业创新联盟秘书长公维洁表示：“今年五部委联合发布试点通知之后，截止到4月30日已经有很大一部分城市参与申报，到现在为止所有的评审已经完成，等待五部委发布最终的试点城市名单。”五部委已下发开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知，首批应用试点集中受理申报材料的截止时间为2024年4月30日，此后仍将常态化受理试点申报材料。五部门联合组建专家组，对应用试点申请进行综合评估，按照“成熟一批、启动一批”的原则，分批研究确定应用试点城市名单。(财联社)

◆【香港：将与民航局等内地机构积极研究推动发展低空经济 会在规划新发展区时就低空经济土地需求做出配合】财联社6月21日电，记者获悉，香港政府一直与内地相关部门保持紧密沟通，就低空空域使用等相关议题进行交流。香港政府将会继续参考内地的经验，并加强与民航局和其它内地机构的联系，积极研究如何从多方面推动香港发展低空经济。另一方面，香港相关部门会在规划新发展区时就低空经济的土地空间需求作出配合。香港民航处将会继续与政府各政策局及部门保持紧密联系，推动政府更广泛使用小型无人机以提升公营服务的效率。同时，民航处会在《小型无人机令》的框架下与业界研究如何进一步促进和拓展小型无人机的试点应用，以及以不同方法进一步加快申请流程。(证券时报)

◆【华为开发者大会现场现身人形机器人】财联社6月21日电，在今日的华为开发者大会2024上，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东等高管发表演讲。值得注意的是，现场出现了一款人形机器人。（财联社）

◆【HarmonyOS NEXT开发者Beta测试版推出】 6月21日，2024年华为开发者大会上，华为常务董事、终端 BG 董事长、智能汽车解决方案 BU 董事长余承东宣布，正式推出HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版开发者Beta测试版。（全天候科技）

◆【西部证券：筹划收购国融证券股份有限公司控股权事项】 西部证券公告：正在筹划以支付现金方式收购国融证券股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份转让协议为准。上述事项不构成公司关联交易及重大资产重组，亦不会对公司正常生产经营活动产生影响。（华尔街见闻）

◆【茅台1935批价跌破800元大关 渠道商已价格“倒挂”】财联社6月21日电，据酒价参考数据，茅台1935批发参考价今日跌破800元/瓶大关，报780元/瓶，已经出现价格“倒挂”的情况。茅台1935采用合同量计划内外有别的进货模式，其中计划内价格为798元/瓶，计划外价格为1088元/瓶，茅台1935是贵州茅台战略性单品，去年销售额超过100亿元。（财联社）

◆【美股“三巨头”合计市值突破10万亿美元 为史上首次】财联社6月20日电，英伟达涨超3%，再创记录新高，总市值已经高达3.43万亿美元。随着以英伟达、微软、苹果为首的科技巨头持续创出新高，这三家公司合计市值已高达10万亿美元，几乎占据了美国整个股市市值的20%，三者市值均在3.2万亿美元之上。今年以来，英伟达、苹果、微软涨幅分别达175%、12%、19%。（财联社）

◆【报道：日本财务省将削减超长期日本国债的额外发行规模】 路透援引未具名人士的话报道，日本财务省正在安排削减额外的超长期国债发行规模。计划在8月份将剩余期限为15.5年至39年的国债标售规模削减1,000亿日元。（华尔街见闻）

风险提示

本资料仅为服务信息，不作为个股推荐，不构成对投资人的任何实质性建议或承诺，也不作为任何法律文件。市场或相关产品历史表现不代表未来。投资者在投资基金之前，请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。市场有风险，投资须谨慎。

数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2024年6月21日