掼蛋比赛惹争议!博时年内11只基金清盘 去年主动权益产品亏300亿
风暴眼工作室
2023-07-18 13:43:34
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原标题:掼蛋比赛惹争议!博时年内11只基金清盘 去年主动权益产品亏300亿

凤凰网财经讯 近日,一张“巅峰对决,谁是掼君”的博时基金25周年掼蛋比赛图片在网上引发热议。被基民吐槽,“亏那么惨还有心情打惯蛋?”

图片来源于网络

基民的不满并非没有道理,因为博时基金去年主动权益类产品亏损超过300亿元,同时从这些产品上累计收取管理费达14亿元。

今年以来,博时基金已经有多只产品清盘。

7月15日,博时颐泰混合 A/C发布清算公告,截至2023年7月14日,该基金已连续 60 个工作日基金资产净值低于5000万元,触发《基金合同》中约定的基金终止条款,无需召开基金份额持有人大会。

截止到期日,博时颐泰混合 A/C的单位净值分别为1.3612元和1.3139元;截止一季报的基金合计规模为4500万元。

凤凰网财经《投资观察》据万得数据统计,加上最新进入清算的博时颐泰混合 A/C两只基金,博时基金公司今年累计已经有多达11只(A份额和C份额单独计算)产品遭遇清盘,其中10只触发合同终止条款。

数据来源于万得

1、因转型遭遇巨额赎回

博时颐泰混合成立于2016年6月24日,由博时保泰保本混合转型而来。

博时保泰保本混合在发售期内被踊跃认购,提前结束资金募集。募集期间净认购金额分别为27.86亿元和1.52亿元,合计规模29.38亿元,这也是该基金规模的顶峰。到2016年底,博时保泰保本混合的合计规模为28.61亿元,2017年降至21.55亿元。

博时颐泰混合基金历年规模(万得)

2018年4月2日,经证监会批准,博时保泰保本变更为博时颐泰混合,投资方向由“债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的比例不低于60%”,变更为港股。

正是因为这样的变化,到2018年7月22日(基金转型日),该基金总计赎回份额高达19.54亿份;2018年三季报时,持有人继续赎回0.43亿份;到2018年底,博时颐泰混合的合计份额只剩0.93亿份,规模只剩0.97亿元。

博时保泰保本基金半年报

随后两年,随着投资收益的提升,该基金的规模有所回升,2020年一度恢复至7.4亿元,但2021年再度开始大幅下降。

凤凰网财经《投资观察》发现,在变更后的《博时颐泰混合型证券投资基金基金合同》和《博时颐泰混合型证券投资基金更新招募说明书》中都曾提及,“本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。”

而在该基金2022年8月发布的《博时颐泰混合型证券投资基金(博时颐泰混合A)基金产品资料概要更新》中,权益投资占比只有16.53%;返售金融资产、银行存款和结算备付金合计、固定收益投资等三项的合计占比达到了82.03%。

数据来源于公告

或许正是由于摇摆不定的投资风格让投资者选择用脚投票。到2022年底,博时颐泰混合的规模已经低于5000万元,最终到今年7月14日迎来清盘。

博时颐泰混合虽然变更了投资方向,但并未更换基金经理,7年来都是由杨永光和孙少锋管理。尽管任期内遭遇投资者巨额赎回,但两人在两只基金的任职总回报都达到了30%以上,分别为36.01%和31.28%;年化回报分别为4.45%和3.93%。

据公开信息显示,杨永光2011年加入博时基金,在此之前管理过32只基金,31只任职回报为正,但其中有25只收益不足10%,20只收益不足5%。

数据来源于万得

杨永光目前在管的基金多达7只,除了去年1月4日开始参与管理的博时平衡配置之外,任职回报全部达到38%以上,博时鑫泰A/C任职回报超过70%。

值得一提的是,博时平衡配置的另一名基金经理也是孙少锋。他自2020年11月3日接任,到目前任职回报-3.21%,年化回报-1.2%。在博时颐泰混合清盘之后,博时平衡配置也成为他目前唯一在管的基金。

数据来源于万得

孙少锋2015年加入博时基金,在博时颐泰混合清盘前曾管理过7只基金,而且,最多时同时管理7只基金。除了博时保丰保本C之外,其任职回报全部为正。博时保丰保本C微亏0.4%,博时保丰保本A微赚0.2%;他在管理博时策略灵活配置期间,取得108.32%的优秀回报。

2、年内11只基金清盘 博远博锐A/C连亏3年

就在颐泰混合A/C到期一周之前,博时的另外两只基金博远博锐A/C也因出发合同条款而终止。但这两只基金的持有人远不如颐泰混合的持有人幸运。截止到期日,博远博锐A/C的净值分别为0.6479元和0.6402元;截止一季报的基金规模只剩1400万元。

博远博锐A/C均成立于2020年7月8日,到终止日刚好3年。而近三年来,以实际整年统计,该基金始终处于亏损状态。三年分别累计亏损35.21%和35.98%;若以自然年统计,则2021年实现了超过6%的正收益。

数据来源于万得

截止到期日,博远博锐A/C的基金经理只有钟鸣远,任期亏损均超过35%。但是在基金成立之初,还有另一名基金经理谭飞和钟鸣远一同管理。谭飞在2022年9月21日提前辞任,但任职期内亏损幅度同样超过30%。

博远博锐A/C清盘后,钟鸣远在管基金还有6只。其中,博远增强回报A/C任职回报分别为-1.56%和-2.99%。博远双债增利A/C任职回报均为正,但合计规模只有0.12亿元。但是该基金并没有出发合同终止相关条款,而是约定要通过基金份额持有人大会决定终止。博远臻享3个月定开债A/C成立于2021年12月13日,目前基金收益为正,合计规模超过28.39亿元。

博时恒康一年持有A/C于6月26日终止,其中A份额单位净值1.0016元,C份额单位净值0.9818元。截止一季报,基金规模0.49亿元,同样因触发合同条款而终止。

博时恒荣一年持有A/C和博时恒兴一年定开A/C于5月19日和23日先后到期,前两只单位净值均为正,截止到期日基金规模0.32亿元,因出发合同条款而终止;后两只基金到期时处于微亏状态,截止到期日,规模仅剩0.18亿元,因出发合同条款而终止。

博时弘泰是11只清盘基金中唯一一只通过持有人大会表决通过而终止的产品。

截止到期日,博时弘泰单位净值达到了1. 6144元,是所有清盘基金中单位净值最高的一只,但基金规模仅有0.2亿元。

该基金成立于2016年12月9日,到今年清盘为止,只有2022年的年收益为负,其余年份皆做到正收益。2019年和2020年收益分别达到了23.99%和18.37%,但却未能跑赢沪深300指数。

数据来源于万得

或许正是因为这个原因,博时弘泰于2021年4月更换了基金经理,也就是清盘时的基金经理陈伟。当年博时弘泰收益虽然下降到10.04%,但跑赢了沪深300指数。2022年亏损4.87%,也好于沪深300指数的-21.63%。

最终,陈伟的任职总汇报为5.78%,任职年化收益3%。

博时弘泰清盘后,陈伟还管理着博时稳益9个月持有A/C、博时恒旭一年持有A/C和博时睿远事件驱动等5只基金。其中,博时恒旭任职回报为负,博时睿远收益最好,达到89.75%。

数据来源于万得

凤凰网财经《投资观察》据万得数据统计,截止7月14日,今年已经有239只(A份额和C份额单独计算)基金遭遇清盘。其中,博时基金和申万菱信、招商基金一样都有11只产品清盘,并列清盘数量榜第2位,仅次于12只产品清盘的中银基金。

未来,博时基金能否提升投资回报,减少清盘数量,凤凰网财经《投资观察》将持续关注。

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