《笔尖网》文/笔尖观察

关于终止对佳祺仕首次公开发行股票并在沪市主板上市审核的决定

资本市场风云变幻，佳祺仕原本踌躇满志地迈向资本市场，希望通过IPO募集资金，扩大生产规模，增强市场竞争力。然而，梦想很丰满，现实却骨感。

5月末，上交所发布的关于终止对佳祺仕首次公开发行股票并在沪市主板上市审核的决定显示，佳祺仕和保荐人海通证券分别向上交所提交了《关于撤回苏州佳祺仕科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市申请文件的申请》和《海通证券股份有限公司关于撤回苏州佳祺仕科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市申请文件的申请》，申请撤回申请文件。根据《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十三条的有关规定，上交所决定终止对佳祺仕首次公开发行股票并在沪市主板上市的审核。佳祺仕的上市之路戛然而止。

招股书显示，佳祺仕主要从事智能制造装备的研发、生产、销售及相关技术服务，重点面向智能制造中的视觉量测、功能检测及核心制程，提供自主研发的智能检测设备和智能生产组装设备（线），能够为国内外客户提供从单功能设备到成套多功能生产线的智能装备整体解决方案。此外，公司还为客户提供智能制造装备的改造升级和技术服务以及夹治具和耗材，实现设备及产线功能、流程的持续优化。

报告期连续分红三年 合计超6000万元

佳祺仕主要财务数据和财务指标

招股书显示，2020年-2022年，佳祺仕营业收入分别为24,326.24万元、32,755.88万元、50,561.98万元，同期净利润分别为2,841.68万元、3,802.53万元、10,561.59万元。报告期内，佳祺仕的营收与净利润持续增长。

值得关注的是，佳祺仕在2020年-2022年，现金分红分别为2000万元、2000万元、2220万元，公司报告期连续三年分红，合计达6220万元。

佳祺仕首轮问询

《笔尖网》关注到，交易所在对佳祺仕的首轮问询中也关注到“公司报告期内进行多次现金分红。” 佳祺仕被要求说明报告期内、期后现金分红情况，实际控制人及其控制的企业所取得现金分红的主要去向，是否直接或间接流向发行人的主要客户、供应商及其关联方，是否用于体外资金循环。

佳祺仕控股股东苏州檀甄股权结构

招股显示，任锋和杨洋为佳祺仕共同实际控制人，二人为夫妻关系；任锋直接持有发行人 3.35%股权，杨洋直接持有佳祺仕 4.29%股权；任锋和杨洋合计持有佳祺仕控股股东苏州檀甄 100%的股权，苏州檀甄持有佳祺仕 57.75%股权；任锋担任学祺合伙普通合伙人，其通过学祺合伙控制佳祺仕 4.13%股权；任锋与杨洋合计控制佳祺仕 69.51%股权；同时，任锋担任佳祺仕董事长、总经理，杨洋担任佳祺仕董事。综上所述，任锋、杨洋为佳祺仕的共同实际控制人。

佳祺仕实际控制人及其控制的企业所取得现金分红情况

佳祺仕在首轮问询的回复中披露了实际控制人及其控制的企业所取得现金分红的具体情况，并指出实际控制人及其控制的企业所取得的现金分红最终用途和去向主要为家庭及个人消费、偿还个人及荷山餐饮公司借款和银行贷款、借款给他人用于购房或其他消费等。由此也不难看出，佳祺仕在报告期内的分红款大部分直接或间接的流向了任锋和杨洋夫妇。

对“果链”高度依赖暗藏风险

招股书显示，佳祺仕既直接与苹果公司签订订单，也与其 EMS 厂商签订订单。2020年-2022年，公司向苹果公司销售收入（来源于苹果公司直接订单）占当期营业收入的比例分别为 44.71%、23.48%和 18.41%，各期最终用于苹果产品的销售收入（包括来源于苹果公司直接订单以及来源于苹果公司 EMS 厂商的订单）占当期营业收入的比例在 80%以上。公司存在对苹果产业链依赖的风险。

佳祺仕也在招股书中指出，苹果公司对合格供应商的认证设置了长期、严格的审核程序，对供应商的技术研发能力、规模量产水平、质量控制、售后维护以及快速响应能力等进行全面的考核和评估。若未来公司因产品或服务未能满足苹果公司或其 EMS 厂商的要求，导致双方的合作关系发生重大不利变化，则将对公司的经营业绩产生重大不利影响。

佳祺仕募集资金投向

招股书显示，此次佳祺仕拟募集资金6.50亿元，其中1亿元用于补充流动资金，其余资金投向智能制造装备扩产项目、研发中心建设项目。未来佳祺仕是否会再度重启IPO，《笔尖网》将持续予以关注。