外资强势流入又一风向标：中东土豪加大中国布局，多国主权财富基金持续布局A股
中东土豪又大手笔买入中国资产了。
近期，伴随外资强势流入，外资动向又被投资者视为了“投资风向标”。随着上市公司一季报披露，有“聪明钱”之称的QFII资金动向也浮出水面，其中最受关注的便是主权财富基金中的顶流，如中东土豪阿布达比投资局、科威特投资局等，通过QFII渠道大量持有A股上市公司。
中东富豪在A股的“买买买”
根据全球主权财富基金数据平台Global SWF的统计，2023年全球前十大主权财富基金中的一半来自中东地区，分别是阿布扎比投资局(ADIA)、科威特投资局(KIA)、沙特公共投资基金(PIF)、卡塔尔投资局(QIA)以及迪拜政府投资公司(ICD)。对于A股市场的投资，中东主权基金更是“壕无人性”。
Wind数据统计，2024年一季度末，阿布达比投资局重仓持有(出现在前十大流通股东名单中)的A股公司有27家，持仓市值合计约112.89亿元，较2023年末增加超10亿元。
持仓个股方面，阿布达比投资局一季度对11家公司进行了增持，新进8家公司的十大流通股东名单，其余则保持不变或是适当减持，减持力度普遍较小。其中增持最多的是通化东宝，较上个报告期增持了358.13万股。新买入最多的是京东方A，截至一季度末持仓数量为3.38万股。
行业偏好方面，阿布达比投资局在A股的布局方向主要包括有色金属、医药、汽车等领域。按市值来看，第一大重仓股为紫金矿业，阿布达比投资局已经重仓持有多个季度：自2021年四季度末首次现身十大流通股股东名单至今，期间仅2022年三季度和2023年一季度暂时退出。
在今年2月以来的资源股热潮背景下，作为有色金属龙头公司的紫金矿业一路走高，截至4月中旬，股价连续创下历史新高，而阿布达比投资局也是在一季度减仓了一部分落袋为安。
另一家主权财富基金科威特政府投资局为世界第一家主权财富基金。根据Wind数据，2024年一季度末，科威特政府投资局出现在前十大流通股东名单中的A股公司有30家，持仓市值合计约45.17亿元。
持仓方面，2024年一季度，科威特政府投资局对5家公司进行了增持，新进11家公司的十大流通股东名单，对9家公司进行了减持，退出了11家公司的十大流通股东名单。其中，增持数量最多的个股为岱美股份，一季度新进共1207.53万股。
从以往的操作来看，医药生物曾是科威特政府投资局最为青睐的板块，但在近年来出现转向，一季度新进、加仓的公司以资源、能源和汽车板块为主。
此外，中东主权基金近日在华动作频频，3月30日，太盟投资集团、中信资本、Ares Management旗下基金、阿布扎比投资局和穆巴达拉投资公司5家投资机构，在大连香格里拉酒店与大连万达商管集团举行签约仪式，宣布向万达注资600亿。5家投资机构中除了中信资本外，4家外资就有两个中东土豪。
中东主权基金年内频调研
除了真金白银地买入A股，相较于去年，中东主权基金也加大了对A股的调研力度。Wind数据统计，年初至今阿布扎比投资局共调研了9家上市公司，覆盖新能源、医药生物等领域。
其中便有博瑞医药、云南白药、三星医疗、新产业等热门医药股。新能源方面阿布扎比投资局布局意图明显，调研了广汽集团、科博达、晶盛机电等。
科威特投资局也于3月底调研了海天瑞声，该主权基金也把投资视野转向到近年A股大热主题人工智能上。
境外主权财富基金布局中国资产
除了中东主权基金外，其余境外知名主权基金也正加码布局中国市场。
如新加坡两大主权财富基金淡马锡控股公司(简称“淡马锡”)、新加坡政府投资公司(简称“GIC”)。两家主权基金都长期活跃于全球资本市场，且在全球主权财富基金管理人中资管规模长期位于前十行列。
根据运营报告来看，淡马锡长期将组合的20%以上配置于中国地区，而GIC的投资组合近年来也逐渐降低风险敞口，持续加配亚洲地区、减配欧洲市场。不过，淡马锡和GIC在中国的投资多以股权投资为主，二级市场淡马锡多投资中概股，GIC则多投资于港股，在二级市场A股上持仓并不重。
Wind数据统计，淡马锡和GIC重仓出现在前十大流通股东名单中的A股公司共有7家，持仓市值合计约35.47亿元。其中持股最多的还是爱尔眼科，共5782.11万股。
与2023年末对比来看，淡马锡在今年一季度退出了美的集团和泰格医药的前十大流通股东名单，对其余4家公司也有一定减仓；GIC则退出了金龙鱼和深南电路的前十大流通股东名单，新进了华明装备、加仓了珀莱雅，小幅减仓了恒立液压。
澳门金融管理局共持有21只A股，持仓32.43亿元，对比上个报告期新增3.50亿元，其中，一季度新进了中粮糖业、明阳电气、马应龙、康弘药业、晋控煤业、金诚信、吉祥航空、恒帅股份、贵州三力、岱美股份等10只个股。增持了中国银河、兖矿能源、新集能源、松原股份、昆药集团、巨星科技6只个股。多持有医药与能源个股。
编辑/樊宏伟