【原创】百余只QDII基金“闭门谢客” 业内称海外市场有望迎新一轮机遇
深圳商报·读创客户端记者 詹钰叶
本周二，长信全球债券（QDII）、国泰标普500（QDII-ETF）等数只QDII基金发布了限购公告。目前超两成QDII基金处于暂停大额申购或暂停申购状态，部分申购门槛在百元以下。业内认为，跨境QDII基金投资价值凸显，提示投资者留意溢价风险、汇率风险等。
国泰标普500（QDII-ETF）、国泰标普500ETF发起联接（QDII）周二公告称，为维护基金份额持有人的利益，即日起暂停申购、定期定额投资业务。长信全球债券（QDII）同日宣布，为保护基金份额持有人的利益，即日起暂停人民币份额 100 万元以上、美元份额 15 万美元以上的大额申购（含定期定额投资）业务。
同花顺数据显示，目前全市场618只QDII基金（不同份额分开统计）中，除正处于封闭期的定期开放式基金外，有88只基金暂停大额申购，56只暂停申购，合计占比超两成。公告中提到，限购的主要原因是保证基金的平稳运作，保护基金持有人的利益。
部分“闭门谢客”的QDII基金将单个账户的单日限额定得比较低。例如，景顺长城纳斯达克科技ETF联接（QDII）A美元现汇单个基金账户的单日限额不超过10美元，景顺长城纳斯达克科技ETF联接（QDII）人民币A/C/E份额单日申购上限为不超过100元人民币。
业内人士认为，由于QDII基金年内业绩亮眼，吸引大量资金流入，导致外汇额度较为紧张，公募便采取限购措施。据同花顺数据，成立于今年2月的华安恒生互联网科技业ETF发起式联接（QDII）年内涨幅超24%，是其中表现最好的QDII产品。公告显示，该基金在4月3日~4月7日（含）、4月30日~5月5日（含）期间暂停大额申购及大额定期定额投资，限购金额均为5000元。大成港股精选混合（QDII）、南方恒生中国企业ETF、华夏恒生互联网科技业ETF（QDII）、易方达原油等64只QDII产品今年以来净值涨幅超过10%。
部分公募基金在公告中提示了QDII产品的溢价风险。就在本周二，景顺长城基金公告称，旗下景顺长城纳斯达克科技ETF（QDII）二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，出现较大幅度溢价，“特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险，投资者如果盲目投资，可能遭受重大损失”。今年2月19日至今，该基金发布了近50条二级市场交易价格溢价风险提示公告，部分公告日还出现了短暂停牌。诺安油气能源等原油主题、黄金主题相关的QDII基金年内也多次发布溢价风险提示公告。
华泰证券研究所金融工程首席林晓明指出，QDII基金的机构投资者大多投资于被动型QDII基金，在投资QDII基金之前，投资者应关注QDII产品份额及其费率结构。近年来，主要投资于美国信息技术板块被动型QDII基金为投资者提供了较高的投资回报，但他提示，在实际投资时，投资者需留意QDII基金的溢价风险、汇率风险和流动性风险。
国泰君安研究所基金配置首席分析师孙雨表示，投资者选择与A股等市场相关性较低的跨境QDII基金，或有助于平抑组合波动。考虑到欧美紧缩周期接近尾声、2024年下半年美联储降息预期升温，海外市场可能迎来新一轮的投资机遇，跨境QDII基金投资价值凸显。