半导体显示行业景气度提升 产业链上市企业一季度交出亮眼成绩单
本报记者 丁蓉
继大尺寸电视液晶面板价格率先大幅上涨并站上本轮价格高点之后，显示器与笔记本电脑面板价格也开启了上涨。5月6日下午，TrendForce集邦咨询发布最新调研数据显示，2024年5月上旬，65英寸电视面板、27英寸和23.8英寸显示器面板、11.6英寸和14.0英寸笔记本电脑面板价格均较前期出现小幅上涨。
得益于产品价格上涨，面板产业链上市公司在2024年第一季度交出了一份亮眼的成绩单。东方财富Choice数据显示，A股市场面板行业56家上市公司，今年第一季度合计实现归属于上市公司股东的净利润同比增长110.25%。
中国电子商务专家服务中心副主任郭涛在接受《证券日报》记者采访时表示：“面板行业正处于需求复苏和技术进步带来的上升周期，从长远来看，随着行业景气度的进一步提升，产业链企业有望持续受益。”
产品涨价带动业绩增长
市场调研机构Omdia统计数据显示，2024年第一季度，全球电视平均尺寸达到50.7英寸，同比增长2.4英寸，电视大尺寸化趋势延续。同时，大型体育赛事带来了电视面板需求的恢复。第一季度，液晶电视面板价格在经历了1月份的价格企稳和2月份的全面上涨后，于3月份出现涨幅明显扩大。进入第二季度，4月份价格维持上涨态势。
同时，不仅是电视面板涨价，显示器和笔记本电脑面板价格的回升态势也初步显现。其中，桌面显示器类产品自3月份起部分尺寸产品价格上涨，4月份全线上涨，笔记本电脑类产品自4月下旬起部分尺寸产品价格小幅上涨。
钉科技创始人丁少将向《证券日报》记者表示：“电视、电脑、手机等产品市场逐渐回暖，带动了面板终端需求的逐步回升。加之面板企业前期控制稼动率，优化供求关系，推动面板价格进入了新一轮上涨周期。”
面板产业链企业业绩也在今年第一季度迎来大幅提升。具体来看，京东方A今年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润约9.84亿元，同比增长297.8%；TCL科技实现归属于上市公司股东净利润约2.4亿元，同比增长143.71%；莱宝高科实现归属于上市公司股东的净利润1.17亿元，同比增长448.08%。
行业未来景气度被看好
从供给端来看，海外低效产能仍在不断退出，供给侧格局持续优化。从需求端来看，行业未来的景气度被看好。
深度科技研究院院长张孝荣在接受《证券日报》记者采访时表示：“随着全球经济活动逐渐恢复，消费电子产品市场需求将逐步增长，对高质量显示设备的需求也随之增加。”
面板市场需求提振，叠加供给侧竞争格局改善，赛道内企业对未来展示出信心。TCL科技在业绩说明会上表示，2024年春节后备货需求释放，拉动大尺寸面板价格上涨；中小尺寸面板价格较为稳定，部分产品出现结构性涨价。公司表示，第二季度和第三季度是行业的需求旺季，在供给侧按需生产的情况下，预计行业稼动率将呈现旺季提高，淡季企稳的趋势。同时，公司对笔记本电脑面板的长期趋势保持积极态度。
京东方A在接受机构调研时表示，根据咨询机构分析及预测，产能规模重塑和产业格局趋于稳定将为面板行业的良性发展提供契机，2024年有望成为面板行业走出低谷的转折之年。据悉，2024年京东方A柔性AMOLED（有源矩阵有机发光二极管）出货量目标同比将持续增长，预计增幅将超过30%。
三利谱表示，手机市场的景气度正在提升，公司的重点产品手机液晶显示偏光片的销售和利润将会提高。同时，公司正在进行技术改造，扩大手机OLED（有机发光二极管）偏光片的生产，其利润比较可观。
智帆海岸机构首席顾问、资深产业经济观察家梁振鹏向《证券日报》记者表示：“面板产业链上下游企业需紧抓周期上行机遇，不断升级技术，优化产品组合，从而紧跟市场需求，提供高分辨率、低能耗和优质柔性显示屏等产品。”