股神一季报：伯克希尔营收净利均超预期，持有现金1890亿美元再创新高
5月4日，2024年巴菲特股东大会召开前夕，伯克希尔·哈撒韦公司（BRK.A.US、BRK.B.US）（下称“伯克希尔”）例行发布了2024年一季报。
伯克希尔2024年第一季度营收898.69亿美元，市场预期为859.2亿美元，上年同期为853.93亿美元，同比增长5.24%；净利润127.02亿美元，市场预期为98.92亿美元，上年同期为355.04亿美元，同比下降64.22%。第一季度运营收入为112.2亿美元，环比增长32%。
一季度，伯克希尔每股A类普通股盈利8825美元，B类普通股每股盈利5.88美元。相比之下，去年同期每股A类普通股盈利24377美元，B类普通股每股盈利16.25美元。
分业务来看，公司铁路业务利润达11.43亿美元，去年同期为12.47亿美元；能源业务利润7.17亿美元，去年同期为4.16亿美元；制造、服务和零售业务利润达30.88亿美元，去年同期为30.65亿美元；保险投资业务收益为25.98亿美元，去年同期收益为19.69亿美元。
持仓方面，财报显示，截至2024年3月31日，伯克希尔一季度股本证券投资公允价值总额约75%依旧集中在五家公司，即苹果、美国银行、美国运通、可口可乐和雪佛龙，且上述五大重仓股排名本季度也并未发生变化。
在具体调仓方面，伯克希尔对苹果的持股价值从1743亿美元降至1354亿美元；在美国银行从348亿美元增至392亿美元；美国运通从284亿美元增至345亿美元；可口可乐从236亿美元增至245亿美元；雪佛龙从188亿美元增至194亿美元。
从苹果一季度股价累计的回落幅度来看，巴菲特可能在本季度进一步减持了苹果仓位。
截至2024年一季度末，公司持有的固定收益证券投资公允价值达171.67亿美元，其中，对美债、外国债券、企业债券的投资公允价值分别为45.03亿美元、109.97亿美元、14.29亿美元。
值得一提的是，伯克希尔一季度现金储备创纪录新高，达到1890亿美元，此前2023年末时的现金储备为1676亿美元。有分析称，这代表巴菲特苦寻有价值的投资机会而不得。
此外，今年第一季度，伯克希尔仍一如既往地推进股票回购，在一季度回购了26亿美元普通股，而上一季度为22亿美元，2023年全年股票回购总额达到92亿美元。