美国变压器紧缺！中国企业机会来了，这几家公司出口业务高增长
美国变压器紧缺！中国企业机会来了，这几家公司出口业务高增长
本报（chinatimes.net.cn）记者李贝贝 见习记者 何一华 北京报道
美国正面临变压器紧缺的问题！
受到美国电网升级改造、新能源建设及制造业回流的拉动，以及欧洲电网升级改造的影响，海外市场变压器需求景气度高。据中国海关数据，2023年变压器出口总计达410.04亿元，同比增长22%。北美地区中美国、墨西哥变压器出口金额较高，分别是35亿元和15亿元。
业内人士预计，2024年海外变压器需求高景气度有望持续。伊戈尔证券事务办公室工作人员告诉《华夏时报》记者，“从我们参加美国电力展以及业务一线反馈的信息来看，今年海外变压器的需求度和景气度都是不错的。”
变压器海外需求高增
日前，在博世互联世界大会闭幕的问答环节，马斯克表示，电动汽车对于电力以及包括变压器在内的电力基础设施有着巨大需求，并警告称，人工智能和电动汽车的增长可能会给电力和变压器供应带来压力。
这并不是马斯克第一次在公开场合提及变压器短缺问题。2023年7月14日，马斯克在xAI活动上表示，当下是芯片短缺，一年后将变为变压器短缺。“在AI运行过程中需要发电，需要降压变压器；如果没有足够的能源与足够的变压器，就无法运行。”
据悉，变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置，主要构件是初级线圈、次级线圈和铁芯（磁芯）。主要功能有：电压变换、电流变换、阻抗变换、隔离、稳压（磁饱和变压器）等。
事实上，美国变压器短缺已经有一段时间了。据Wood Mackenzie，由于大型开发商和公用事业公司加大了变压器采购，美国电力变压器的平均交付周期从2022年第一季度开始持续上行，截至2023年第三季度已超过100周。此外，美国变压器的价格也较2020年水平翻了4倍。
目前美国电压器老化严重，70%存在超期服役。国际能源署(IEA)数据，2021年美欧等发达经济体50%以上的电网基础设施已运营超过20年，部分已服役50年以上。变压器设计寿命为30-40年，实际操作中可延长至70年以上。美国用于电网传输的大型变压器上一轮密集投运期在20世纪50-70年代，距今约50-70年。
制造业回流同样带动了变压器需求高增。根据伊顿统计，美国、加拿大工业回流相关的大型项目（10亿美元+）在2021年-2023年前三季度累计已达8590亿美元，其中电力相关价值量约占3%-5%，对应258-430亿美元。
此外，近年来美国新能源发电量的大幅增长、交通运输部门的电气化都需要相应的输配电网升级扩容，进而增加了变压器新增需求。
国内企业出口增长
由于美国变压器产能有限，供需缺口主要依赖进口解决。业内预计，2023年美国变压器进口额较2021年接近翻倍，达到56亿美元，进口比例提升至77%，2022年这一比例为58%，对进口的依赖度呈现逐步增强的趋势。
这种情况下，中国变压器企业海外订单增长迅猛。金盘科技在2023年第三季度业绩说明会上表示，2023年1-6月外销订单10.48亿元，同比增长157.49%。此外，8月公司披露两个海外长单，一是五年长单销售合同，预计2023年-2028年期间该客户累计采购金额折合人民币一共约10.8亿元-14.4亿元，二是六年长期供货协议。
1月19日，思源电气在2023年业绩快报交流会上表示，公司2023年变压器订单实现了较快速度的增长，增幅超过集团平均水平。其中，变压器的海外订单增速较快，2023年变压器产线海外订单占比超过50%。
望变电气在最新调研活动中透露，2023年前三季度，公司主营业务之一的输配电板块收入大幅度增加，增幅约57%。2024年以来，公司输配电版块已先后签订多个出口项目合同，总金额近5000万元，出口产品包括节能型干式变压器、油浸式变压器和高低压智能成套开关柜等，遍及老挝、坦桑尼亚、斯里兰卡等多个国家。
得益于海外变压器高景气度，金盘科技业绩表现良好。2月23日，公司发布业绩快报，2023年度实现营业总收入66.67亿元，同比增长40.49%；归属于上市公司股东的净利润为5.04亿元，比上年同期增长78.02%。
业绩增长的同时，金盘科技股价创出新高。3月14日，公司股价盘中涨到47.30元/股，创上市以来新高。截至3月15日收盘，金盘科技股价已经较2023年6月9日低点上涨69.85%。
订单增长背景下，国内企业也在积极建厂。2023年10月30日，伊戈尔发布公告，公司拟用自有资金或自筹资金向公司的全资子公司新增投资总额不超过8600万美元，用于在墨西哥科阿韦拉州萨尔蒂约市投资新建生产基地。
伊戈尔公室工作人员告诉《华夏时报》记者，“公司业务本身是以海外市场为主，此前已有供货北美市场变压器的情况，针对目前美国变压器短缺问题，公司正在墨西哥建厂。”
2024年能否维持高景气度？
尽管海外变压器短缺已有时日，但是业内人士认为，2024年欧美变压器供需矛盾或将持续存在。
需求方面，美国电网升级改造新能源建设及制造业回流有望维持较长时间。例如，截至2023年底，工业回流下大型项目总额达到9330亿美元，其中72%仍处于规划阶段、18%已实际启动。
此外，欧洲电网升级改造也将带动需求增长。2023年11月，欧盟发布《欧盟电网行动计划》，计划在2030年前投入5840亿欧元，投资将以配网侧、数字化为重心，通过升级实现配网数字化并保障系统网络安全。
供给方面，原材料缺乏造成了供给短缺。望变电气董秘办工作人员告诉《华夏时报》记者，取向硅钢是变压器的重要原材料之一，美国取向硅钢存在短缺问题，导致产能无法满足需求。
据悉，变压器是电网输配电的关键装备，而取向硅钢是变压器的核心材料，生产工艺、制造技术较为复杂，技术壁垒较高，约占变压器成本占比的25%，其损耗性能是变压器损耗和效率等关键性能的决定因素。截至2023年第三季度，美国变压器产能、取向硅钢均仅可满足本土20%的需求。
海外供需缺口下，业内人士看好变压器景气度。思源电气在1月21日的调研活动中表示，现阶段来看变压器的供需矛盾依然会存在。目前整个产业链供应能力不足，变压器产品需求的高速增长和高电压产品扩产的难度，在一定时间内不会改变目前的供需状态。
“目前来看，大家对欧美、亚非拉变压器需求增长预期都挺高的。”伊戈尔工作人员在接受《华夏时报》记者采访时表示，“从我们参加美国电力展以及业务一线反馈的信息来看，今年海外变压器的需求度和景气度都是不错的。”
供需矛盾下，中国企业机遇与挑战并存。伊戈尔工作人员告诉《华夏时报》记者，目前美国对中国出口的变压器产品征收25%关税，前段时间曾对中国69KV及以上变压器设置进口禁令，随后禁令撤销，但仍保留谨慎性说法“需确保美国的大容量电力系统安全”。
为规避关税和潜在的贸易风险，更好的拓展海外业务，中国企业也有在海外建厂。望变电气工作人员告诉《华夏时报》记者，“有些同行会去美国附近、或者跟美国贸易友好的国家去建厂，比如墨西哥、土耳其或者沙特等。”
对于拓展海外业务的企业来说，是价格至上还是渠道至上？伊戈尔工作人员向记者分析，性价比是敲门砖，同时在当地有渠道的企业，是可以快速进入当地市场的，“比如之前已经供过货，或者在当地有销售公司的企业。”