刘强东再创万亿年营收！“低价”之后： 京东2024开战从第三方包邮开始
刚刚交出2023全年成绩单，京东(JD.US,24.91美元/股，总市值392亿美元）当晚美股股价从盘前涨超11%、盘中涨近20%，最终收涨16.18%，资本市场似乎暂时替京东“松了口气”。
3月6日晚，京东集团最新公布的2023年四季度及全年业绩显示，2023年四季度，京东集团收入3061亿元（人民币，下同），同比增长3.6%，全年收入10847亿元，同比增长3.7%。《每日经济新闻》记者注意到，其中，2023年全年商品收入为8712亿元，同比增长0.7%，服务收入则同比增17.8%至2134亿元。
京东2023年四季度及全年业绩 图片来源：京东财报
净利润方面，2023年第四季度，京东归母净利润为34亿元，较2022年同期的30亿元增长11.8%；全年归母净利润为242亿元，较2022年全年的104亿元增长133%。
全年利润增长一方面得益于持续的“降本”，另一面，则是京东3P（第三方）业务的增长带来了难得的利润空间。财报显示，2023年，京东第三方商家数量同比增长了188%，一年内新增商家数量同比增长4.3倍。
不错的利润表现、相对稳定的收入增速、日百品类四季度收入重回正增长……如果与稍显迷茫的2022年相比，对于京东而言，2023年是战火纷飞、不断调整的一年。百亿补贴、低价战略的强势回归，贯穿了京东2023全年，全线业务高调出击。京东掌舵者刘强东更是在多个关键节点发声，京东采销涨薪频上热搜。
现在，交卷2023的京东或许可以稍稍“松口气”；但今日一早，刘强东依然要直面2024充满艰难险境、悬念拉满的全新挑战。
截至3月7日记者发稿，京东集团-W（HK 09618）盘中涨7.29%，股价95.70港元，市值3042.95亿港元。
商品收入维持稳态 3P业务生态持续扩容
“随着四季度收入和盈利能力的提升，我们很高兴以强劲的势头收官2023年。”京东集团CEO许冉在财报电话会开场如此表示。
分收入板块来看，2023年全年，京东商品收入同比增0.7%至8712亿元，服务收入同比增17.8%至2134亿元。
特别是四季度，京东两大商品品类收入，环比三季度都有较为明显的提升。其中，日百商品收入停止了连续三个季度下滑的趋势，第四季度同比增长0.2%，3C家电商品收入则同比增长6.1%。
许冉解释称，从品类维度看，带电品类在2023年保持快于大盘的增速，虽然整体还是面临比较大的挑战，但2024年有信心保持快于行业的增速。
“商超品类，去年一年其实商超业务都在调整的过程中，包括聚焦核心赛道、仓网变革提升履约效率等，目前还是处于较好的恢复趋势。”许冉补充说。
服务收入一项，京东物流依然贡献了较多增长。财报显示，2023年，京东物流服务外部客户的收入同比增长了30.8%，其中一体化供应链单客户平均收入同比增长15.2%。
京东物流亚洲一号西安智能产业园2期。图片来源：企业供图
而针对四季度京东平台及广告服务收入的小幅波动，京东集团CFO单甦解释称，主要是因为过去一年京东在发力第三方生态的过程中，推出了一系列支持举措，包括新商家免佣、部分品类主动降佣等，使得佣金收入同比下降。广告收入四季度也有所放缓，主要是因为年货节的错峰等。
提及平台生态，记者注意到，过去一年，京东第三方商家数量同比增长了188%，一年内新增商家数量同比增长4.3倍。不难看出，京东3P业务增长依然强，配套基础设施和生态都在持续扩容。
单甦认为，优化平台生态是一项长期工程，京东还处于早期阶段，当前3P业务的快速变现，不是京东短期内的首要任务，2024年的重点仍是吸引更多的商家，特别是产业带的中小商家，同时丰富我商品供给等。
对于京东四季度和全年利润的增长，电商分析师李成东接受《每日经济新闻》记者采访时表示，主要是因为京东第三方商家数量的增长以及配套的基础设施、生态的完善。“相比自营业务，3P业务利润表现肯定更好，包括佣金、广告等收入。特别是国内经济恢复的大前提下，品牌商增加广告投放，拉动广告收入的增长，京东是其中的受益者之一。
“相比抖音电商、拼多多等电商新势力，京东个位数的收入增速肯定是较慢的。当然也是随着越来越多增长强劲的新对手的入局，对原电商市场份额形成了挤压，京东业绩也持续承压。”李成东如此评价京东最新业绩。
海外业务“小步试点” 即时零售悬念待解
京东部分业务收入的承压，也不难看出，旧的电商市场格局还处于不断被挤压的过程，新的增量短期内并不容易找到。
因此，财报电话会上，许冉针对时下最为火热的电商平台出海业务，给出了京东后续布局思路和线索。许冉说，京东一直都在关注国际化机会，且不断以“小步试点”的方式布局。
“但我们的商业模式和其他的平台不太一样，因此在国际业务的布局上，依然还是以供应链为基础，这是京东国际业务的支点。”许冉接着强调，“在跨境业务，我们也引入到商品层面，京东国际在全球设立了三大品牌中心，其逻辑也是通过京东国际供应链的能力，去提升链路的效率和商品的丰富度。”
她还表示，在现有的京东深耕的东南亚、欧洲等市场，京东通过海外仓、保税仓等，服务的不仅是国际快消品的巨头，也有中国的新兴出海企业，这些B端业务，大家可能没法更直接的感受到。
记者注意到，2月下旬，有消息称，京东对英国电子产品零售商Currys提出收购要约。针对此事，京东当时并未回复记者。但京东国际业务的布局以及海外战略的野心都在持续扩张中。
而除了海外业务，京东即时零售业务也一直被外界关注。
3月6日，达达集团发布公告称，针对此前内审主动发现的个别存疑业务的审查结果已明确，独立第三方机构审查结果表明，公司管理层没有参与策划，为个别员工所为。
在同日发布的另一则公告中，达达集团宣布，前任公司总裁兼董事的何辉剑将在独立审查基本完成后辞职。目前领导达达快送业务的傅兵将担任公司临时总裁，并在董事会的指导下监督公司的业务运营，立即生效。同时，董事会正在结合公司长远发展规划，积极评估公司领导层构成。
从过去一整年的观察来看，京东即时零售业务虽然还是维持着不错的增速，但整体战略规划相对其他业务线而言，并不十分明朗。而达达受此波澜，在资本市场直接遭遇重创。
即时零售是电商竞争全新阶段下，一个所有巨头都十分看重的战场，也是京东现阶段最有能力承接和支撑的、不能失败的一大战役。随着新管理层和组织架构的到来，或许还将有新的路径和规划。尤其2024年初曝出刘强东挖角美团7年老将郭庆担任京东集团CEO兼京东零售CEO许冉的顾问，郭庆所负责的业务项目就包括了京东即时零售，这留给了外界一定悬念和想象空间。
京东的未来增长： “守住能守住的一切”
即便增长维持了稳定的区间，但对于一家年营收过万亿的零售巨头而言，外界还是更关注其未来的增长点在哪。
“京东的业务表现，还是相对扎实的。同时，京东在多个业务板块有着不错的体量，且短时间内不会受到拼多多和抖音电商等的影响。一是企业采购业务，二是线下零售市场的布局，三是京东工业品等B2B业务。”李成东如此解释。
对于京东未来增长点，李成东告诉记者，一方面，京东还是要守住线上电商业务，包括继续做直播电商、做服务的深度以及继续贯彻低价战略；另一方面则是增量的部分，包括：持续布局门店连锁化，抢占线下零售市场份额，继续发力京东工业品、京东云等B端业务。
的确，过去一年，京东做了多次服务升级的尝试，如下调包邮门槛、物流时效提升等。许冉也表示，积极地拉动用户增长和用户频次，主要精力还是放在体验上。
“过去的Q4，京东季度购物用户数健康增长，其中新用户在大幅增长，老用户也维持了比较平稳的增速，用户购物频次也在健康的增长，特别是老用户的购物频次增长明显。”许冉强调。
而对于低价策略，她认为仍是2024年的运营重点，包括继续优化采购成本和丰富低价的商品货盘，提升低价补贴的效率等。
此外，财报发布同期，京东集团还宣布，公司董事会已批准年度现金股利，股利总额约为12亿美元，超出2023年的10亿美元。京东集团董事会同时批准一项新股份回购计划，于现有股份回购计划届满生效后，可在截至2027年3月的未来36个月内回购价值不超过30亿美元的股份。
2024年刚开年，京东就“爆点”不断。
先是官宣京东云言犀数字人在直播电商春节档带货GMV超4000万元，且每日成本不到100元。随后，在阿里云官宣“史上最大幅度降价”后，迅速反应，开启“全网比价、击穿低价、再低10%、买贵就赔”。这是京东寄予厚望的，B端业务的新增量，也是京东急需茁壮成长的“另一条腿”。
去年年底，京东宣布给京东采销等一线员工涨薪，春节后，京东零售Boss单元的年终奖“到账了”，奖金规模同比增长72%，有人拿到超百万。可见，采销、客服等一线员工被视为京东重回高速增长的战略储备。
而继下调包邮门槛、“仅退款”以及“免费上门退换”后，3月4日，京东再次宣布，在目前已有九成第三方商品包邮的基础上，对其余近10%的第三方商品，到3月底普及“最高满59包邮”。服务是京东的王牌，现阶段更是刺激新用户增长、老用户回归的利器。
许冉在财报电话会的最后说，“竞争是永恒的竞争。”新的一年，京东已经做好准备。
每日经济新闻