【焦点复盘】A股迎3月开门红，泛科技方向强者恒强，AI服务器人气龙收获4天3板
3月1日71股涨停，32股炸板，封板率为69%，东方精工6连板，安奈儿、四川金顶4连板，康普顿、天元智能、达意隆、洪涛股份3连板，密封科技20CM2连板，睿能科技11天9板，爱仕达7天6板，紫光股份4天3板，宇晶股份6天3板，欧陆通20CM4天2板，三六零4天2板。盘面上，全市场超3500家个股上涨；板块方面，液冷服务器、CPO、光刻机、消费电子等板块涨幅居前，猪肉、免税、ST、航运等板块跌幅居前。
市场概述
指标显示，今早短线情绪在昨日收盘点位基础上大幅高开，在快速升破活跃区后展开高位震荡回落。午后AI产业链展开持续拉升，带动涨停个股家数震荡回升，最终维持活跃区上方报收。
个股方面，机器人概念股东方精工6连板，算力叠加婴童概念的安奈儿和氢能概念股四川金顶4连板，机器人概念达意隆和氢能概念洪涛股份、康普顿、天元智能走出3连板，氢能概念股密封科技走出20CM两连板。高标股方向表现分化态势依旧，尽管睿能科技、爱仕达双双涨停，但此前13连板的克来机电走出冲高回落，加上华扬联众、国脉文化、蓝科高新等继续补跌放大亏钱效应。近期资金持续转向AI等主线的大市值品种也反映出资金对高标股的谨慎心态。6连板的东方精工能否继续提升连板高度，成为高标股方向人气重新加强的关键。
今早三大股指并未延续昨日涨势，基本维持窄幅震荡，氢能概念近期受到多重政策利好叠加，今早再度大幅冲高。泛科技方向早盘延续强势，光模块等算力方向反复活跃外，AI手机为首的消费电子概念再度爆发。尽管高股息方向为首的权重股低迷使得指数一度承压，但午后AI概念股持续走强，带动指数尾盘再度拉升，收获3月开门红。沪深两市今日成交额10553亿，较上个交易日放量27亿，成交额连续3日破万亿。截至收盘，沪指涨0.39%，深成指涨1.12%，创业板指涨0.94%。
北向资金全天净卖出53.33亿，其中沪股通净卖出17.1亿元，深股通净卖出36.23亿元。
焦点板块及个股
氢能板块延续近期强势，四川金顶、康普顿、洪涛股份、天永智能、密封科技、全柴动力等十余家成分股涨停。消息面上，工信部等七部门发布关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见。其中提到，聚焦“双碳”目标下能源革命和产业变革需求，谋划布局氢能、储能、生物制造、碳捕集利用与封存（CCUS）等未来能源和未来制造产业发展。
昨晚七部门发布的制造业绿色化发展中，提出重点发展多个行业内的氢能使用比例，此前山东省免征氢能车辆的高速通行费等地方省市相关已经相继落地并对该板块走势形成直接刺激。而政策面消息的持续消化之际，尽管多只前排高标股仍实现连板晋级，但多只后排股已经纷纷收跌或炸板回落。不过该板块昨日50多家个股涨超9%也印证其高人气，关注下周能否出现回流动作。
消费电子板块今日再度展开拉升，福蓉科技、可川科技、思泉新材、亿道信息、超频三、卓翼科技、日久光电等纷纷涨停，中石科技、光大同创等涨超10%。消息面上， 2024年世界移动通信大会于2月26日至29日在巴塞罗那举行，小米、荣耀、Tecno等智能手机厂商展示其最新机型，联发科展示其芯片终端AI运算能力，三星公布设想中的GalaxyRing智能设备的设计，展示最新的科技成果和创新产品。
在世界移动通信大会举行前，三星和谷歌都已经相继发布最新搭载AI功能的智能手机，从而开启AI智能手机先河。苹果宣布全力发展生成式AI大模型的消息，以及后续iOS18将要加入AI功能，均被视为苹果计划开发AI手机的重要信号。与传统智能手机相比，AI手机搭载的大模型对海量数据库的高要求以及算力的大规模提升带动的散热材料需求成为增量。而除去散热等相关材料方向有望率先受益外，股价处于相对低位的一些核心芯片供应商和代工厂商盘中表现相对稳健，或与其背后由机构资金买盘主导不无关系。
光模块、AI服务器等算力产业链今日继续站上风口，紫光股份收获4天内的第3个涨停，浪潮信息、光迅科技、中瓷电子涨停，工业富联、中科曙光、新易盛等纷纷涨超7%。消息面上， 2月29日，贵州向72家省内外企业发放首批“算力券”，以用于其购买当地算力服务或数据交易产品时抵扣一定比例费用。TrendForce集邦咨询最新研究显示，主要受惠于北美云端数据中心业者订单带动，大多预期AI服务器今年出货成长率及占比均有望达双位数，搭载高端人工智能训练芯片(如英伟达H系列或AMD MI系列)的机种出货量有望翻倍成长。
隔夜AMD股价收涨超9%续创历史新高，Arm、亚马逊、英伟达等股价也维持涨势，此外戴尔也因为其第四季度服务器订单超预期增长而在盘后收涨超20%，印证海外算力需求高涨对AI服务器出货的提振作用。因此与光模块的出海逻辑类似，AI服务器的出口增长也将成为大概率事件。因此产业内的一些龙头企业获得资金的热捧也在情理之中。
AI应用端午后展开像样补涨，AIGC等方向三六零、焦点科技、科创信息、海天瑞声等纷纷涨停或涨超10%，传媒股上海电影、城市传媒、浙文影业、大晟文化等也纷纷涨停。消息面上，据报道，字节跳动正在AI大模型领域秘密研发多个产品，其中包括多模态数字人产品以及AI生图、AI生视频产品等。此外上海电影发布iNEW新战略，即以“iPAi星球计划”为抓手，结合AI应用，主攻IP内容焕新和IP商业开发两大方向，加速网络数智化和一体化扩张进程，拓展全球化人才、市场、产业的生态。自2024年起，上影将加速AI对内容创作、影视制作等各项业务的赋能。
近期OpenAI等AI巨头与多家新闻机构的版权纠纷成为市场关注，此前OpenAI已经宣布与出版巨头施普林格建立战略合作，也印证OpenAI与媒体展开版权合作的可能。随着Sora文生视频大模型的问世，AI大模型的放量，对数据集的需求或将迎来井喷，未来AI企业使用出版企业掌握的海量内容数据进行训练并获取费用有望形成趋势。同时，AI大模型在影视传媒与游戏领域的率先应用也基本获得业内共识，因此传媒等低估值方向获得双重提振，而三六零等AIGC等应用端大市值人气股的低位补涨，也反映出近期机构主导下的大市值风格逐渐占据上风。
综合来看，尽管今日北向资金出现超50亿元的净卖出，但两市仍维持反弹势头，伴随成交金额继续维持1万亿以上。在小、微盘股基本反弹到位，高位股持续分歧之际，AI、半导体、消费电子等泛科技方向的多点开花进一步提振市场人气。而在前期高标股相继退潮回落，氢能、充电桩等支线热点的脉冲式拉升，其持续性仍存较大不确定性。尽管AI方向主线地位仍难以撼动，但基于目前机构主导的大市值品种主导盘面之际，后续各分支间的高低切换轮动或将成为主基调。
今日涨停分析图：
来源：财联社