信托、保险出资同比增加3倍！政府类LP出资持续高热
- 2023年10月份，全国各类活跃机构LP出资笔数532笔，涉及交易规模790亿元。其中政府类资金持续高热，整体交易结构有所变化，政府引导基金的交易规模增长148%，政府机构的交易规模则增长1160%。
- 金融机构LP整体出资规模较9月涨幅达320%，寿险公司整体出资活跃。
政府类LP出资最多，
企业类LP出资最活跃
根据执中ZERONE数据显示，2023年10月份中国证券投资基金业协会备案股权投资基金的LP共出资532笔，涉及交易规模790亿元。其中，政府资金（政府机构&政府引导基金&政府投资平台）、企业资金（含非上市企业&上市企业&企业投资平台）、保险业机构三类机构LP出资最多，合计出资额金额的近80%。
数据来源：执中ZERONE
按投资笔数来看，2023年10月份企业类资金出资活跃度最高，投资数量占10月份机构LP总出资笔数的39%，其次为政府资金，VC/PE机构等。
数据来源：执中ZERONE
从机构LP出资地域来看，2023年10月份全国LP出资活跃地区仍集中在中东部地区，广东省以77笔出资共计259亿交易规模位居LP出资地域首位，其次为浙江省和北京市。
数据来源：执中ZERONE
政府类LP
政府引导基金出资最多，
交易规模环比增长148%
根据执中ZERONE数据显示，2023年10月份政府资金活跃度仍居首位，期内交易规模达438亿元，累计出资127笔，平均单笔交易规模达3亿。同时，政府引导基金的交易规模为政府资金中出资最多的机构LP。
环比2023年9月，政府投资平台的交易规模较减少54%，政府引导基金的交易规模增长148%，政府机构的交易规模则增长1160%。
从政府类LP出资地域来看，2023年10月，广东省的政府资金LP出资规模达241亿元，出资11笔，平均单笔出资金额近22亿元，总规模位居全国各省第一；其次为浙江省，出资规模为58亿元。
数据来源：执中ZERONE
从政府引导基金LP出资结构来看，根据执中ZERONE数据显示，2023年10月份4个政府引导基金级别中，国家级政府引导基金未出现交易，地级政府引导基金交易规模体量相对较高，占10月政府引导基金LP整体出资额的53.61%，其次为省级政府引导基金，政府引导基金资金持续下沉至地方。
数据来源：执中ZERONE
按期内交易规模统计，部分政府引导基金非常活跃。如当期备案的地级政府引导基金广州产业投资母基金分别认缴99.99亿元至广州产投新能源专项母基金合伙企业（有限合伙）、广州产投半导体与集成电路专项母基金合伙企业（有限合伙）两支基金，交易规模近200亿元，为当期政府引导基金最高出资。
根据执中ZERONE数据显示，2023年10月攀枝花中城投资、湘投控股、合创资本、中信建投资本等投资机构与政府引导基金合作较多。
数据来源：执中ZERONE
企业投资者LP
非上市企业交易规模较大，
浙江省、广东省LP最活跃
根据执中ZERONE数据显示，2023年10月，上市企业、非上市企业和企业投资平台投向多支私募股权基金，共计出资笔数205笔，已披露的交易规模共计143亿元，平均单笔出资额达0.7亿元。
期内，企业投资者LP中的非上市企业的交易规模较大为77亿元，共计出资154笔，占企业投资者LP总交易规模的54%；上市企业的交易规模达16亿，占企业投资者总交易规模10%。
从企业投资者LP所在地域来看，期内出资规模最多的前五个地区分别为浙江省、北京市、山东省、广东省以及海南省，共计交易规模达107亿元，占2023年10月总交易规模的75%。交易笔数最多的五个地区分别为广东省、浙江省、江苏省、北京市以及山东省和上海市，共计交易笔数772笔，占据全部出出资笔数69%。
金融机构LP
金融机构整体出资规模增长超3倍，
寿险公司增长超10倍
根据执中ZERONE数据显示，2023年10月，银行业机构、证券业机构、保险业机构、资产管理机构以及其他金融机构共有19家LP对私募股权基金进行了出资，共投向14支基金，出资笔数共计21笔，已披露交易规模达84亿元，平均单笔出资额4亿元。
相较于2023年9月，10月金融机构整体出资规模大幅增长，涨幅达320%，交易规模涨幅最大的为寿险公司LP，交易规模为47.13亿元，涨幅达1471%。其中中国人寿保险股份有限公司、华夏人寿保险股份有限公司、中银三星人寿保险有限公司三家LP投向广州鑫成二期产业投资基金合伙企业（有限合伙）分别为32亿、7.5亿、5亿，为期内寿险公司出资最大的三笔。
期内，国寿投资、海通开元、鼎晖投资等投资机构与金融机构LP合作较多。
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以上内容节选自《2023年10月股权投资行业月度观察报告》，内容根据公开数据整理而成。详情请登录执中ZERONE[执中研究院]-[执中智库]-[市场及行业系列分析报告] 查看。