业绩披露高峰将至，基金重仓股成色待检验
财联社7月14日讯(记者 黎旅嘉) 上市公司半年报预告近期密集发布，数据显示，截至7月13日12时，已经有438家上市公司发布半年度业绩预告，其中，323家业绩预喜（类型为预增、略增、续盈、扭亏），占比73%。分行业来看，目前，医药生物、电气机械、汽车制造等行业的上市公司业绩预喜比例较高。以医药生物行业为例，按申万行业分类，已有35家生物医药公司披露了上半年业绩预告，其中31家业绩预喜，8家预计净利润同比增幅下限超过100%。
业绩表现不俗的上市公司也受到公募基金的青睐。业绩预增报告中不少个股同样也是公募基金的重仓股。纵观当前市场表现，博时基金认为，国内增长仍处于疫后恢复的窗口期，经济弱修复的方向与中国经济韧性强的事实并未改变。后续权益市场面临盈利改善和估值端逐步修复的双击机会，在存款利率下行的大趋势中，权益资产吸引力将持续增强。
近八成公司半年报业绩预喜
近日，2023年A股市场首份半年报出炉。康缘药业上半年实现营业收入25.53亿元，同比增长21.74%；归属于上市公司股东的净利润2.76亿元，同比增长30.60%；经营性现金流量净额4.56亿元，同比上升21.84%；应收账款6.64亿元，比年初下降8.79%。
图片来源：江苏康缘药业股份有限公司2023年半年度报告
今年首份亮相的半年报传递出暖意，而业绩喜人的不止康缘药业。数据显示，截至7月13日12时，已经有438家A股上市公司发布半年度业绩预告，其中，323家业绩预喜（类型为预增、略增、续盈、扭亏），占比73%。分行业来看，目前，医药生物、电气机械、汽车制造等行业的上市公司业绩预喜比例较高。以医药生物行业为例，按申万行业分类，已有35家生物医药公司披露了上半年业绩预告，其中31家业绩预喜，8家预计净利润同比增幅下限超过100%。
从预计实现的利润规模上看，若按照预告净利润下限来计，在已披露业绩预告的438家公司中，有397家公司预计归属上市公司股东的净利润为正，占比90%。从增速方面来看，若按照预告净利润同比增长下限来计，已披露业绩预告的公司中，有128家公司预计归属上市公司股东的净利润同比增速超过100%。
业内认为，当前市场对经济负面预期的反应接近尾声，下半年经济有望从局部改善转向全面复苏，A股市场新一轮盈利周期正在逐步启动。随着上市公司步入半年报披露季，市场交易核心逻辑正在从估值和情绪修复回归到基本面的验证。
中航基金表示，从已披露预告公司看，今年周期行业业绩修复，高科技行业盈利继续增长。展望下半年，中国经济持续复苏可期。国内消费持续回暖，居民旅游出行意愿强烈，有望继续引领经济复苏，周期股和成长股都有较好的投资机会。
基金重仓股待检验
汇丰晋信基金表示，半年报里存在业绩亮点和景气趋势改善的板块值得期待，随着上半年业绩表现逐渐明朗，市场或在估值风险相对较小、业绩表现较好或景气度显著提升的板块中寻找新的主线。
事实上，业绩预增报告中不少个股同样也是公募基金的重仓。例如，消费电子龙头立讯精密预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润为41.62亿元至45.41亿元，同比增长10%至20%。公司表示，自一季度开始，公司更为积极地开展一系列降本增效和开源拓局的措施，已初见成效。立讯精密将业务维度向汽车等行业延伸拓展，开启了新发展机遇。
图片来源：立讯精密工业股份有限公司2023年半年度业绩预告
从今年一季度末的持仓情况来看，共有393只基金重仓持有立讯精密，合计持股量5.51亿股，但相比上个季度末，重仓数量减少了1.98亿股。
其中，明星基金睿远成长价值持有4164万股位列立讯精密第五大流通股东，但持有数量相比上个季度末也减少了约650万股。
数据来源：Wind
另一只市场关注度较高的基金泉果旭源三年持有也在一季度末持有3077万股立讯精密，持股数量较一季度末增加了1485万股。此外，华夏中证5G通信主题ETF持有2454万股立讯精密。中欧时代先锋、中欧创新未来分别持有1372万股、1273万股。
除立讯精密外，永泰能源、恩华药业、北摩高科等公司上半年经营业绩表现也不俗，也受到机构投资者的关注。
永泰能源发布的上半年业绩预告显示，公司预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为10.1亿元至11.1亿元，与上年同期相比增长31.11%至44.10%。永泰能源称，上半年，公司生产经营持续向好，储能转型有序落地，业绩保持良好增长。一是公司煤炭业务继续保持良好经济效益。二是公司电力业务实现扭亏为盈。三是公司储能项目正在按计划全力推进。
从机构持股情况看，永泰能源前十大流通股东中均为机构股东，包括平安银行、中信银行、东方资产管理股份有限公司江西省分公司、中国邮政储蓄银行股份有限公司、公募基金等。其中，一季度末重仓持有永泰能源的公募基金共有36只，合计持股数6.2亿股，国泰中证煤炭ETF、南方中证500ETF、富国中证煤炭持有数量居前，分别为2.2亿股、1.58亿股和1.21亿股。
恩华药业预计，今年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润为49225万元至58175万元之间，同比增长10%至30%。业绩增长主要系公司主营业务收入稳定增长所致。二级市场上，自去年4月以来，恩华药业股价逆市走高，并于近日再度刷新历史复权股价新高。
国海富兰克林基金研判，下半年，宏观经济增长预期仍然是影响A股市场的最重要变量。如果经济复苏政策出现加强信号，微观经济数据出现持续好转，市场预期企业利润拐点移至右侧区间，定价已经极具吸引力的A股市场将有一轮周期、消费和成长共振的指数级别行情。
方正富邦基金分析，经济预期底部企稳震荡，海外估值中枢方面由于美国就业和风险偏好持续超预期，十年美债维持在3.95%附近，对A股形成了一定估值压力，市场情绪偏弱，悲观预期已基本充分计价。展望后市，市场估值有较大提升空间，主题思维仍有望继续主导市场。
来源：财联社记者 黎旅嘉