收评：A股震荡整理，AI题材全线反弹，新能源、汽车、旅游板块调整-7月14日
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市场概况
A股三大指数今日收盘涨跌互现，其中沪指上涨0.04%，收报3237.7点，本周累计上涨1.29%；深证成指下跌0.14%，收报11080.32点，本周涨1.76%；创业板指下跌0.60%，收报2224.1点，本周涨2.53%。今日A股成交额9243.5亿元，与昨日几乎持平，行业板块涨跌互现。北向资金小幅净买入10.45亿元，本周5个交易日连续加仓累计近200亿元，单周净买入额创逾5个月新高。
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盘面观察
指数上来看，A股三大指数今日表现分化，沪指、深证成指窄幅震荡整理，创业板指走低。宽基指数中，北证50指数涨幅靠前，科创50、科创创业50等指数低迷。
板块上来看，金融地产等权重板块分化，银行、保险股活跃，地产股午后异动拉升，券商板块低迷。AI题材全面反弹，数据安全、算力、CPO方向领涨；电信股大涨，中国联通涨停；汽车零部件、储能、锂电池板块表现不振。今日A股上涨个股超过4成，近40只个股涨停，总体表现尚可。
行业上来看，通信、计算机、传媒领涨，电力设备、汽车、社会服务下跌。
概念主题方面，操作系统、网络安全、ChatGPT板块领涨，光伏逆变器、电源设备、动力电池板块下跌。
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热点行业-通信
今日，通信上涨3.2%。国盛证券：国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。AI监管的核心在于数据监管：在数据传输层串/并联相关设备，同时在后台部署相应的安全软件，并对汇聚分流设备/DPI探针设备获取的数据进行可视化处理，并形成易于使用和处理的数据和信息。网络可视化需求量，高度正相关于网络流量。算力产业周期只是开始，重视GPU超算集群中交换网络性能的重要性，而光通信是现有技术下几乎无法替代的交换网络方案，关注光通信；重视网络可视化及算力资源调优策略的软硬件厂商，该品种目前存在较大预期差。
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操作策略
本周人民币兑美元汇率显著升值，市场恐慌情绪明显缓解，外资重启大幅买入A股资产。相比而言，内资整体依旧偏谨慎，存量博弈特征明显，市场整体以结构性机会为主。在经济增长预期略弱且景气板块相对稀缺的背景下，成长领域或可继续占优。可关注人工智能产业中长期投资机会，但宜回避纯题材炒作的个股，寻找真正受益、有业绩支撑标的。目前国内政策仍是市场关注的焦点，但出台强刺激政策的预期逐渐弱化，随着重要会议的临近，关注稳增长政策预期变化对行情的影响。下半年PPI、CPI、企业盈利增速等，都有望好于上半年，受益于政策和预期转暖的行业，也有望获得更多市场资金关注。
今日港股市场高开后明显回落，连续反弹后短期具备调整需求。本周总理座谈会对于平台经济提出新要求，促进行业良性发展。显示平台经济在推动经济高质量发展领域的作用获得管理层认可，其经营环境有望继续改善，互联网科技行业积极信号也在持续释放。美联储6月议息纪录反映加息周期尚未完结，但无论美联储后期还有1次或2次加息，本轮加息周期均已接近尾声。人民币汇率的企稳回升，也是短期促进市场风险偏好修复的重要因素，而港股市场相对A股对于外资流动性更加敏感。下半年国内复苏大方向基本确定，在业绩和估值共同助力下，国内股市仍值得积极关注。
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热点资讯
◆【央行：下半年不会出现通缩，预计CPI年底向1%靠拢】中国人民银行副行长表示，我国M2、经济保持增长，并未出现通缩，下半年也不会出现通缩。预计7月份CPI仍会走弱，8月份有望回升，预计全年走出U型趋势，年底向1%靠拢。（新华财经）
◆【央行：进一步丰富债券产品 扩大科技型企业债券发行规模】央行副行长刘国强表示，下一步，在债券市场方面，将进一步丰富债券产品，加强市场培育，扩大科技型企业债券发行规模。股权融资市场方面，规范发挥政府投资基金支持科技型企业融资作用，拓宽创业投资和私募股权投资资金来源和退出渠道，加强对种子期、初创期科技型企业的中长期资本供给。（中国网）
◆【央行：上半年住户贷款多增，主要原因是个人经营贷款和短期消费贷款有所多增】人民银行调查统计司司长表示，上半年，金融机构各项贷款新增15.73万亿元，同比多增2.02万亿元，显示金融体系对实体经济的支持力度进一步加大。从贷款主体看，企（事）业单位贷款是上半年贷款增量的主体，企（事）业单位贷款新增12.81万亿元，同比多增1.42万亿元，占全部信贷增量的81.5%。住户贷款新增2.80万亿元，同比多增5723亿元。住户贷款多增的主要原因是个人经营贷款和短期消费贷款有所多增。上半年，个人经营贷款新增2.3万亿元，同比多增7593亿元；个人短期消费贷款新增3009亿元，同比多增4019亿元。（中国网）
◆【央行：人民币汇率涨或跌都偏不到哪里去】针对近期人民币汇率波动的情况，中国央行副行长14日在国新办发布会上给出回应。他认为，人民币汇率涨或者跌都偏不到哪里去，外汇市场预期稳定，既没有“大妈”也没有“大鳄”，人民币汇率不会出现单边势，仍会保持双向波动、合理均衡。（国是直通车）
◆【央行：金融部门将积极配合有关部门加强政策研究 促进房地产市场平稳健康发展】人民银行货币政策司司长表示，下一步，人民银行将深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，配合相关部门和地方政府扎实做好保交楼、保民生、保稳定工作，满足行业合理融资需求，继续为行业风险有序出清创造有利金融环境。考虑到我国房地产市场供求关系已经发生深刻变化，过去在市场长期过热阶段陆续出台的政策存在边际优化空间，金融部门将积极配合有关部门加强政策研究，因城施策提高政策精准度，更好地支持刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。（中国网）
◆【央行：支持和鼓励商业银行新发放贷款置换原来的存量房贷】人民银行货币政策司司长表示，尽管贷款市场报价利率下行了0.45个百分点，但因为合同约定的加点幅度在合同期限内是固定不变的，前些年发放的存量房贷利率仍然处在相对较高的水平上，这与提前还款大幅增加有比较大的关系。提前还款客观上对商业银行的收益也有一定的影响。按照市场化、法治化原则，我们支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。（中国网）
◆【国家统计局：7月上旬生猪（外三元）价格环比上涨2.2%】 据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2023年7月上旬与6月下旬相比，35种产品价格上涨，12种下降，3种持平。其中，生猪（外三元）本期价格为14.1元/千克，环比上涨2.2%。(华尔街见闻)
◆【发改委等三部门：到2025年农村电网网架结构更加坚强 装备水平不断提升】 国家发改委、国家能源局、国家乡村振兴局发布关于实施农村电网巩固提升工程的指导意见，其中提出，到2025年，农村电网网架结构更加坚强，装备水平不断提升，数字化、智能化发展初见成效；供电能力和供电质量稳步提高，东部地区农村电网供电可靠率、综合电压合格率、户均配变容量分别不低于99.94%、99.9%、3.5千伏安，中西部和东北地区分别不低于99.85%、99.2%、2.3千伏安，各地结合实际差异化制定本区域发展目标；农村电网分布式可再生能源承载能力稳步提高，农村地区电能替代持续推进，电气化水平稳步提升，电力自主保障能力逐步提升。(华尔街见闻)
◆【交易商协会召开民营企业融资座谈会】交易商协会于7月14日召开民营企业融资座谈会，听取民营企业对扩大民企债券融资支持工具（“第二支箭”）服务范围、更好促进民营企业持续健康发展的意见和建议。新希望集团、新城控股、碧桂园集团、红豆集团、TCL集团、三一重工等12家民营企业参会。(华尔街见闻)
◆【持牌消金发行ABS提速，年内发行规模将超87亿元】自今年2月份马上消费金融官宣发行2023年持牌消金公司首单个人消费信贷资产证券化（ABS）开始，持牌消费金融公司ABS发行大有提速之势。据不完全统计，今年以来，已经有5家消费金融公司成功或即将发行ABS，发行总规模超87亿元。(证券日报)
◆【广期所：碳酸锂期货7月21日起上市交易】财联社7月14日电，广期所公告，中国证监会已同意广州期货交易所碳酸锂期货注册，自2023年7月21日（星期五）起上市交易，碳酸锂期货合约交易手续费为成交金额的万分之零点八，平今仓交易暂免收交易手续费。上市首日，碳酸锂期货合约交易保证金水平为合约价值的9%，涨跌停板幅度为挂牌基准价的14%。如合约有成交，则下一交易日起，交易保证金水平为合约价值的9%，涨跌停板幅度为上一交易日结算价的7%；如合约无成交，则下一交易日继续按照上市首日的交易保证金水平和涨跌停板幅度执行。（财联社）
◆【广期所：碳酸锂期权合约自7月24日起上市交易】财联社7月14日电，广州期货交易所公告，碳酸锂期权合约自2023年7月24日（星期一）起上市交易，交易时间与碳酸锂期货合约交易时间一致。首批上市交易合约为以LC2401、LC2402、LC2403、LC2404、LC2405、LC2406和LC2407期货合约为标的的碳酸锂期权合约。碳酸锂期权合约上市初期仅提供限价指令和限价止损（盈）指令。碳酸锂期权合约的交易指令每次最大下单数量为100手。（财联社）
◆【三季度地方债再迎发行高峰 下半年两类特殊地方债或发行】根据地方政府披露的发行计划统计显示，截至7月12日，22个地方三季度计划发行地方债1.85万亿。考虑到包括广东、河南等14个地方尚未公布发行计划，三季度地方债发行规模将远超1.85万亿，迎来发行高峰。另据了解，近期地方正在上报建制县隐性债务风险化解试点方案，其核心措施是允许地方发行特殊再融资债券额度置换隐性债务。此外，中小银行专项债额度也尚未完成发行，下半年两类债券或将继续发行。考虑到这两类债券的发行后，今年地方债发行规模或达8万亿，创出历史新高。（21世纪经济报道）
◆【市场监管总局批准筹建国家智能工业机器人产业计量测试中心】 为提升智能工业机器人产业核心竞争力，更好地发挥计量对智能工业机器人产业的技术支撑和保障作用，近日，市场监管总局批准依托常州检验检测标准认证研究院筹建国家智能工业机器人产业计量测试中心。(华尔街见闻)
◆【6月中国运输生产指数延续恢复发展态势】 交通运输部科学研究院发布的中国运输生产指数（CTSI）显示，6月运输生产延续恢复发展态势。6月中国运输生产指数（CTSI）为183.3点，同比增长20.1%。分结构看，CTSI货运指数为205.2点，同比增长5.2%；货运指数同比增速较5月虽有所放缓，但两年平均增长1.2%、较5月回升0.1个百分点。CTSI客运指数为143.4点，同比增长92.6%。(华尔街见闻)
◆【国际饮料协会：阿斯巴甜危害并不比芦荟大，世卫结论增强安全信心】据澎湃新闻，当地时间7月14日，国际饮料协会理事会 (ICBA) 官网发布声明，称世卫组织（WHO）和粮农组织（FAO）的发现是里程碑式的发现，并表示该发现经过了严格审查，进一步增强了人们对阿斯巴甜安全性的信心，并将在消费者考虑减少饮食中糖分和卡路里的所有选择中发挥重要作用。(华尔街见闻)
风险提示
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数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2023年7月14日