收评：三大指数集体涨逾1%，北向资金大举进场，食品饮料、芯片等集体走强
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市场概况
A股三大指数今日收盘集体上涨，其中沪指上涨1.26%，收报3236.48点；深证成指上涨1.61%，收报11095.44点；创业板指上涨1.85%，收报2237.52点。今日A股成交额9222.1亿元，大体与昨日相当，行业板块近乎全面上扬。北向资金全天单边净买入135.85亿元，单日净买入额创1月30日以来新高，连续4日加仓；其中沪股通净买入68.82亿元，深股通净买入67.02亿元。
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盘面观察
指数上来看，今日A股三大指数高开高走，集体刷新近一周新高。沪指再度站上3200点整数关口，创业板指亦强势收复2200点。宽基指数中，创业板成长、MSCI中国A50、科创创业50等指数涨幅靠前。
板块上来看，金融地产等权重板块分化，大金融集体走强，地产板块相对偏弱。半导体产业链回暖，芯片、消费电子板块活跃；AI应用概念午后发力，CPO、食品饮料、文化传媒、石油天然气等板块涨幅靠前；新能源车产业链回调。
行业上来看，传媒、通信、电子领涨，仅汽车下跌。
概念主题方面，存储器、光模块(CPO)、先进封装板块领涨，新能源整车、一体化压铸、汽车配件板块下跌。
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热点行业-传媒
今日，传媒行业上涨3.2%。财信证券：政策、技术、需求三重驱动力下，看好传媒板块未来表现。政策监管方面，今年以来整体监管态势回暖，平台经济、游戏、数字经济等重点领域得到官方积极鼓励。技术进步方面，AIGC技术发展成熟，内容生产行业“降本增效”成为共识，一是重塑生产流程、节省人力、提高效率，达到降成本、降门槛、提产能；二是AIGC带来更智能化的人机交互和全新的内容体验，进而提升用户粘性和潜在付费意愿。随着国内外AI大模型的持续迭代，未来AIGC技术有望成为下一代互联网基础设施。需求方面，流量大盘稳中有升、短期泛文娱消费时长占比略降，但2023Q1“AI搜索”的用户时长占比增长至2.7%，同比和环比分别增加0.4pct和0.3pct。与AI结合的互联网行业正迎来智能化变革窗口期，未来AIGC有望挖掘更多潜在消费场景。
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操作策略
7月份以来，美元指数连续下跌，人民币对美元汇率近期迎来强势反弹，短期人民币资产明显受国际资金追捧，今日外资再度开启抢筹模式。国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设，AI方向今日强势回归。今日价值与成长风格联袂上涨，内、外资积极进场，市场情绪重新被点燃。目前我国经济从高速发展转向高质量发展的关键阶段，2023年产业政策主要聚焦产业革命、科技自立自强和先进制造的做强做优。因此，从市场风格与行业比较来看，新经济动能相对旧经济动能仍然保持较大的优势。当前市场仍处于经济、政策和情绪的三重谷底，经济复苏斜率快速放缓的趋势有望在三季度出现改观。按照历史经验，三季度往往是景气投资更加有效的时间窗口，关注TMT、医药、军工和机械等成长风格。
今日港股市场高开高走，延续反弹，恒生医药、互联网科技股表现亮眼。昨日总理座谈会对于平台经济提出新要求，促进行业良性发展，互联网科技板块积极信号持续释放。美联储6月议息纪录反映加息周期尚未完结，但无论美联储后期还有1次或2次加息，本轮加息周期均已接近尾声。人民币汇率的企稳回升，也是短期促进市场风险偏好修复的重要因素，而港股市场相对A股对于外资流动性更加敏感。下半年PPI、CPI、企业盈利增速等，都有望好于上半年，基本面修复或逐步成为支撑市场继续上行的核心逻辑。
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热点资讯
◆【易纲最新发文：有条件尽量保持正常的货币政策】中国人民银行行长易纲近期在《经济研究》发表《货币政策的自主性、有效性与经济金融稳定》一文。他表示，未来我国潜在经济增速有望保持在合理区间，有条件尽量保持正常的货币政策，保持正的利率，保持正常的、斜率向上的收益率曲线形态。发挥好结构性货币政策工具的作用，加大对国民经济重点领域和薄弱环节的金融支持。深化改革，持续推进利率、汇率市场化，以我为主兼顾内外平衡。继续健全市场化利率形成、调控和传导机制，完善中央银行政策利率和利率走廊机制，稳定市场预期，推动降低企业综合融资成本。（华尔街见闻)
◆【财政部金融司原司长孙晓霞：未来可考虑增加全国一般预算赤字，主要用于增加经常性支出】据澎湃新闻：“近年来，我国地方政府债务保持较快增长，债务余额从2019年底的21.1万亿元增加到2022年底的35.1万亿元，三年间增长了66%，对稳投资、扩内需、补短板发挥了重要作用。”7月12日，财政部金融司原司长孙晓霞在CMF宏观经济热点问题研讨会暨《中国地方政府债券蓝皮书(2023)》发布会上表示，在实现稳增长目标的同时，也面临着地方债务规模膨胀较快、债务压力上升的问题，债务风险成为日益关注的热点问题。(华尔街见闻)
◆【商务部：2023全国暑期消费季启动】财联社7月13日电，全国暑期消费季作为商务部“2023消费提振年”6大主题活动之一，结合暑期消费旺季，组织举办各类消费促进活动，更好满足居民消夏避暑、房车露营、休闲旅游、夜间消费、欢度暑假等多元消费需求。活动将持续至8月底，其间，商务部将组织各地举办北京“夜京城”、江苏“苏新消费·夏夜生活”、浙江“暑期来消费”、青岛国际啤酒节等重点活动，有关商协会也将推出形式多样、亮点纷呈的配套活动。（财联社）
◆【商务部：在WTO框架下推动开展CBAM等措施的专题讨论】财联社7月13日电，商务部新闻发言人束珏婷表示，欧盟碳边境调节机制（CBAM）于今年5月完成立法，后续欧方还将陆续发布有关实施规章草案征求意见。接下来中方将继续坚持提案驱动，在世贸组织框架下与各方一道推动就包括欧盟碳边境调节机制在内的绿色贸易政策措施开展专题讨论，确保有关措施符合世贸规则，避免形成新的贸易壁垒。（财联社）
◆【中国1-6月以人民币计价出口同比增长3.7%，进口同比下降0.1%】海关总署13日发布数据，今年上半年我国货物贸易进出口总值20.1万亿元同比增长2.1%。其中，出口11.46万亿元，同比增长3.7%；进口8.64万亿元，同比下降0.1%。当前我国外贸发展总体平稳，上半年货物贸易进出口总值同比增加4000多亿元，规模在历史同期首次突破20万亿元。（新华社）
◆【海关总署：继续升级发展与“一带一路”共建国家多双边合作机制】海关总署新闻发言人今日在发布会上表示，上半年，与共建“一带一路”国家签署海关检验检疫合作文件44份，其中农食产品准入协议30份。继续开展贸易便利化合作。与伊朗海关署签署了国际贸易“单一窗口”合作谅解备忘录，与菲律宾、哥斯达黎加、乌兹别克斯坦签署了AEO互认安排。大力提升口岸软硬件水平，优化“一带一路”海关信息共享交换平台，确保中哈关铁通项目稳定运行。下一步，海关将继续升级发展与“一带一路”共建国家多双边合作机制，大力推动贸易安全便利、检验检疫等领域的合作，为把“一带一路”这条造福世界的幸福之路铺得更宽、更远做出海关新的贡献。（中国网）
◆【国家网信办等七部门：鼓励生成式人工智能算法、框架、芯片及配套软件平台等基础技术的自主创新】国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。《办法》提出，鼓励生成式人工智能算法、框架、芯片及配套软件平台等基础技术的自主创新，平等互利开展国际交流与合作，参与生成式人工智能相关国际规则制定。推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设。促进算力资源协同共享，提升算力资源利用效能。推动公共数据分类分级有序开放，扩展高质量的公共训练数据资源。鼓励采用安全可信的芯片、软件、工具、算力和数据资源。(华尔街见闻)
◆【上半年电动载人汽车、锂电池、太阳能电池等新三样产品，合计出口增长61.6%】海关统计显示，上半年，我国外贸进出口规模在历史同期首次突破20万亿元，其中一季度、二季度分别达到9.76万亿元和10.34万亿元，同比均实现正增长。从环比来看，二季度进出口比一季度增长6%，5月份、6月份均环比增长1.2%。我国外贸结构持续优化，一般贸易进出口13.16万亿元，同比增长4%。民营企业进出口增长8.9%，占进出口总值的比重提升至52.7%。电动载人汽车、锂电池、太阳能电池等新三样产品，合计出口增长61.6%，拉动整体出口增长1.8个百分点。（央视新闻）
◆【国家网信办等七部门：对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管】国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。《办法》提出国家坚持发展和安全并重、促进创新和依法治理相结合的原则，采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展，对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管，明确了提供和使用生成式人工智能服务总体要求。(华尔街见闻)
◆【国家能源局：6月全社会用电量7751亿千瓦时，同比增长3.9%】国家能源局消息，6月份，全社会用电量7751亿千瓦时，同比增长3.9%。分产业看，第一产业用电量122亿千瓦时，同比增长14.0%；第二产业用电量5027亿千瓦时，同比增长2.3%；第三产业用电量1494亿千瓦时，同比增长10.1%；城乡居民生活用电量1108亿千瓦时，同比增长2.2%。1~6月，全社会用电量累计43076亿千瓦时，同比增长5.0%。分产业看，第一产业用电量578亿千瓦时，同比增长12.1%；第二产业用电量28670亿千瓦时，同比增长4.4%；第三产业用电量7631亿千瓦时，同比增长9.9%；城乡居民生活用电量6197亿千瓦时，同比增长1.3%。(华尔街见闻)
◆【全球首台海南昌江“玲龙一号”反应堆核心模块竣工验收】由中国一重承制的全球首台海南昌江“玲龙一号”反应堆核心模块在一重集团大连核电石化有限公司竣工验收、启航发运，标志着我国在模块化小型堆技术创新和核电重大技术装备国产化方面实现了“零”的突破，跻身世界前列。“玲龙一号”反应堆是国家“十四五”规划的核能先进堆型示范工程之一，是继“华龙一号”后又一国内自主创新重大成果。（央视新闻）
◆【马斯克称中国有意成立人工智能监管国际合作框架，中方能否证实？外交部回应】在13日举行的中国外交部例行记者会上，有记者提问称，特斯拉CEO马斯克表示，中国有意成立人工智能监管的国际合作框架。中方能否证实并介绍情况？“我不了解你所说的情况，中方重视人工智能发展与治理，主张坚持以人为本、智能向善的原则，规范人工智能发展，始终以高度负责任的态度参与全球合作。”中国外交部发言人表示，中方愿与国际社会就人工智能安全治理加强沟通交流，推动达成普遍参与的国际机制，形成具有广泛共识的治理框架和标准规范。（环球网）
◆【机构：美联储利率见顶在望 2年期美债收益率将跌向4%】 投资管理公司Pendal Group Ltd.称，短期美国国债将跑赢大市，因为通胀快速放缓意味着美联储降息可能比市场预期来得更快、更猛。Pendal驻悉尼的收益策略主管Amy Xie Patrick称，2年期美国国债收益率中期内可能跌至4%左右，因为鉴于美国6月通胀降幅超出预期，美联储可能会更早开始放松政策。（彭博）
◆【美国6月CPI同比上升3% 低于市场预期通胀进一步降温】 财联社7月12日电，美国6月CPI同比上升3%，连续12个月回落，预估为3.1%，前值为4.0%；6月CPI环比上升0.2%，预估为0.3%，前值为0.1%。美国通胀上个月放缓至两年多来最低水平，表明一直专注于缓解物价压力的美联储进一步取得成功。（财联社）
风险提示
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