上半年大赚35%！那些不漂移也能抓热点的基金经理
今年上半年，可以说是两极分化达到极致，申万一级行业指数中，通信、传媒和计算机等大杀四方，上半年涨幅分别高达50.66%、42.76%和27.52%。
而商贸零售、房地产、美容护理则是凄凄惨惨，跌幅分别高达23.44%、14.29%和13.61%。消费、医药和新能源也是继续颓靡。
这又回到那个老难题，行情分化，基金继续坚守吧，业绩压力大；风格漂移吧，一方面会受到质疑和监管压力，另一方面万一两头挨打，可就贻笑大方了。
不过，在bo姐盘点各类半程冠军时发现，有一些基金，在不漂移的前提下，也能很好把握市场热点，将自己的主题风格和市场风格很好的融合在一块。这些基金经理值得我们多些关注。
上半年基金表现
我们先来看下上半年基金的整体业绩情况。
首先是偏股混合基金榜单：
数据来源：同花顺iFind，2023.1.1~2023.6.30，规模数据截至2023年一季度
排名第一的是周建胜的诺德新生活A，收益高达75.07%。看了下，基金经理刚上任一年，刚接手就对基金进行了大刀阔斧的变动，从电力设备行业调整到计算机行业。
基金经理在去年的三季报中表示，一方面降低了新能源板块的仓位，另一方面积极布局了半导体设备与零部件、半导体材料、数字经济、汽车智能化等高景气板块，同时对科技板块实现较全面的布局。
其他基金并没有太多惊喜，要么本来就是布局计算机和电子的；要么是多行业的；要么是风格漂移的。
然后是股票型基金榜单：
数据来源：同花顺iFind，2023.1.1~2023.6.30，规模数据截至2023年一季度
上半年业绩最好的是冯骋的广发电子信息传媒股票A，收益高达55.81%。然后是王贵重的嘉实文体娱乐股票A和李涛的嘉实信息产业股票发起式A。
最后是灵活配置型基金榜单：
数据来源：同花顺iFind，2023.1.1~2023.6.30，规模数据截至2023年一季度
排名第一的，刚好也是东吴基金刘元海的产品，这是只老牌基金了，目前刘元海任职超7年，年化回报15%以上。
比较有意思的是，这只基金开始是多行业布局、均衡的风格，然后业绩不温不火，规模一路下滑。如今规模只剩几个亿了，集中去买计算机、电子，业绩大爆发。
然后就是蔡经理上榜，同样是蔡嵩松管理的基金，诺安成长混合今年涨幅不到10%，而诺安积极回报混合已经超过40%。
规模是收益的敌人，蔡经理用实战业绩给我们上了一课。
另类的主题基金
可以看到，各类基金排名，几乎都是被通信电子和文体娱乐的主题基金霸榜了。
不过呢，还是有两只基金意外闯入视野，分别是刘元海的东吴新能源汽车股票A（014376），上半年收益35.87%，规模1.31亿；
以及廖星昊和盖俊龙的红土创新医疗保健股票，上半年收益31.2%，规模5.34亿。
这就很有意思了，那两只基金是怎么逆流而上，杀出重围的呢？
翻开东吴新能源汽车的持仓，bo姐发现，基金买的最多的是电子行业，占比超30%，其次是汽车、计算机和电力设备。
新能源汽车基金，买了大量电子行业和计算机行业的股票。那么，这是一种风格漂移吗？
Bo姐不这么觉得。
我们知道，新能源汽车产业是非常庞大的，有上游锂矿、中游动力电池和各种材料、下游整车厂。
对于下游整车厂，除了少数几家龙头，bo姐一直不是那么看好的，因为门槛高，玩家多，厮杀惨烈。Bo姐是倾向于投资中游产业为主，然后兼顾周期性强的上游。
管理东吴新能源汽车的刘元海就是选了这样一条细分赛道，只不过布局最多的不是常规的动力电池等，而是买了大量汽车芯片相关的公司。
在去年四季报中，刘元海表示：
我们认为 2022 年或是汽车智能化元年，具有 L2+以上智能化汽车渗透率有望超过 10%。行业有望从培育期进入快速成长周期。
A 股汽车智能化投资标的大部分集中在电子、计算机和通信领域，当前这些领域与汽车智能化相关的部分公司股价近几年出现不同幅度的下跌。
参照过去两年新能源汽车电动化投资经验，一旦产业趋势启动，汽车智能化可能有望出现业绩和估值双提升的戴维斯双击投资机会。
可见，这位基金经理是能够独立思考，很有自己想法的，汽车电动化和智能化同时布局，并且有所侧重，先人一步关注到相对冷门的领域。
红土创新医疗保健股票其实也是类似的特质，虽然是医药主题基金，但投资方向主要是中药公司。
基金经理曾多次在季报中表达了对中药的看好：
有人躺平，有人内卷
大家应该也有注意到，上半年的基金排名榜单中，大多都是生面孔，基金规模往往也都很小。
只有蔡经理等少数几位是大家熟知的明星基金经理。
一方面是市场行情因素导致的，传统的消费、医药、互联网，以及近年来最火的新能源赛道都偃旗息鼓，而这些都是基金经理扎堆的地方。
另一方面，bo姐觉得有些老牌基金经理可能真有点跟不上时代了。或者是精力不足，或者已经没那么大动力。
比如这只百亿基金，重仓白酒等消费行业的，现在换手率10%都不到了，基本是躺平吃管理费，然后发表观点就是看好中长期，现在是低位。
风格不漂移是好事，但这不代表不交易，不拓展能力圈。
时代在发展，消费行业不仅仅局限于白酒，对新消费，中低端消费的发展视而不见，死抱着白酒，那真不知道基民付管理费的意义在哪里。自己去买那些白酒龙头就好了。
同样是百亿基金，白酒起家的，有的基金经理就在拓展能力圈，增加对电子、半导体的研究，逐步扩展基金布局，然后业绩就是能跑的更好。
还有的基金经理在疯狂内卷。周末抽个半天时间陪家人，其余时间都在做研究复盘；每天听好几场路演，不刻意限制广度；每个月不是在调研就是在调研的路上，疫情后疯狂跑上市公司。。。
相比一时的下跌，基金经理的不作为或许是更让基民绝望的事情，看不到逆风翻盘希望，等着哪天贝塔起来业绩才能有起色。
而那些风格不漂移，但是不断拓展能力圈的基金经理，不断在相对冷门的地方挖掘价值的基金经理，才更能体验基金经理的价值，配的上基民那一笔笔的费用。
【风险提示】本文仅供参考，不构成投资建议或承诺。市场有风险，投资需谨慎。