李长桥投资业绩倒数第3竟担任总经理,入驻投委会??方正富邦基金过往6年5年亏损,2022年营收暴涨存猫腻?-基金频道-和讯网
和讯网
2023-06-28 08:52:24
0

原标题:李长桥投资业绩倒数第3竟担任总经理,入驻投委会??方正富邦基金过往6年5年亏损,2022年营收暴涨存猫腻?-基金频道-和讯网

过去几年是公募基金行业的狂欢,而方正富邦基金似乎成为了看客。

经营层面,方正富邦基金并没有像其他公司那样业绩大幅提升,反而出现6年有5年连续亏损的惨状。

2022年方正富邦基金难得扭亏,但为何能在规模并未出现大幅增长的情况下营业收入却实现增长40%,诸多疑点待解。

投资层面,据wind数据显示,方正富邦基金权益产品共有36只(注A\C份额合计),其中只有16只产品成立以来实现正收益。

最具争议的当属方正富邦基金总经理李长桥,作为投委会成员重要成员,他管理的产品业绩曾是倒数第3,投资策略则是重仓押宝,这也引来外界“外行领导内行”、“刷资历”的质疑声。

过去6年5年亏损

营收暴涨存疑

资料显示,方正富邦基金成立于2011年7月8日,股份有限公司出资66.7%,富邦证券投资股份有限公司出资33.3%。

作为一家成立已有12年的公司,方正富邦基金经营状况十分惨淡,营业收入长期维持在1亿-2亿区间,在2021年营业收入才突破2亿元。

净利润方面,方正富邦基金更是在12个自然年度有8个年度亏损,其中在2017-2020年连续5个年度亏损。

值得注意的是,2022年这张难得能拿出台面的财报其实存在一些让人不解的地方。

其一,方正富邦基金业绩逆势增长。2022年资本市场表现不佳,多数头部公司管理规模缩水,营业收入和净利润同时出现下滑,并没有突出竞争优势的方正富邦基金却逆势增长,不得不让人感到意外。

其次,方正富邦基金业绩增长与规模增长不配。理论上基金公司的营业收入是与管理规模挂钩,蹊跷的是方正富邦基金营业收入大幅增长40%,而管理规模并未有较大幅度增长。

据wind数据显示,在2022年年末方正富邦基金管理总规模约为494.38亿元,相较于2021年年末的448.40亿元增长幅度约为10%。

权益产品管理费率往往较高,但方正富邦基金并未出现债券型产品和货币型产品向权益产品“搬家”的迹象,反而权益产品还出现了缩水。

据wind数据显示,方正富邦基金股票型基金和混合型基金在2021年年末规模分别为70.50亿元和51.03亿元,2022年年末两类产品的规模分别为63.71亿元和45.48亿元。

方正富邦基金在2022年为何会相较于行业出现逆势大幅增长?是找到了新的增长点还是营业外收入导致?种种疑问并没有相关数据披露。

业绩倒数第3的李长桥

出任总经理,入驻投委会

一家基金公司发展不行,原因其实很简单,主要就是投研能力不行导致产品业绩差。

而要想要快速了解一家基金公司的投研实力,最简单的方法是看它的投委会,因为投委会成员往往代表了这家公司的最高水准。

方正富邦基金的有些投委会成员们,就公开投资业绩来说并不算体面。

在投委会中最具传奇色彩的毫无疑问是李长桥,同时他也是方正富邦基金的总经理。

据资料显示,李长桥加拿大国籍,美国麻省理工学院工学硕士,曾任职于股份有限公司;2011年9月至2017年7月,历任方正证券股份有限公司零售业务部副总经理,零售业务部总经理,零售与部总经理,公司助理总裁,分管财富管理业务、投资顾问业务、金融科技等;2017年8月至今,任方正富邦基金管理有限公司总裁、北京方正富邦创融资产管理有限公司董事长、投资决策委员会主任,兼任国际投资部总经理,曾兼任权益投资部总经理。

从李长桥的履历来看他长期从事零售业务,直到2017年才开始正儿八经做投资工作,相较于其他基金经理算是一个“另类”。

市场上曾对李长桥投资能力有质疑不断:李长桥是“外行领导内行”,在“刷资历”。

有媒体曾报道,有业内人士指出,富邦创混合产品安排“双基金经理”,除了对产品的重视,一个原因可能是帮助李长桥“刷资历”。毕竟李长桥多数职位是零售方面和公司的管理层,作为决策委员会主任,实际上在具体的基金产品管理上没有经验。

在业绩方面,李长桥走了一个极端。据wind数据,李长桥共管理过2只产品,方正富邦科技新动力在其任期亏损近30%,在1306只偏股混合型基金只排名倒数第3位!即使卸任后,截至6月20日,根据wind数据,这只基金C类份额三年期业绩也处于垫底。

方正富邦科技创新在其任期盈利83%,在1347只偏股混合型基金基金中排名25/1347。

需要指出的是方正富邦科技创新即便赚钱也存在致命问题,从持仓可以看到产品重仓押车产业链,高收益是通过“搏命”获得,这种投资策略很难持久。

2022年,这种投资策略的弊端很快显现,产品亏损高达32%。

2021年年末出现戏剧性的一幕,李长桥卸任方正富邦科技创新和方正富邦创新动力,算是告别了短暂的基金经理的生涯,业内戏言方正富邦基金总裁把自己“罢免”了。

方正富邦基金投委会另一个重要成员是吴昊,同时他也是李长桥管理方正富邦科技创新和方正富邦创新动力时的搭档。

资料显示,吴昊现任方正富邦基金数量投资部总经理,曾任华夏基金数量投资部副总裁,具备多年数量化投资、研究经验。他熟悉指数产品投资、运作、风控等业务流程各项关键操作,目前担任方正富邦中证保险、方正富邦科技创新等产品的基金经理。

从履历以及目前管理的产品不难看出,吴昊主要投资方向是量化产品和指数产品。

除了李长桥之外,方正富邦基金投委会另一个比较有意思的是田业钧,他的从业跨度也非常大。

资料显示,田业钧历任百瑞信托有限责任公司研究员、农银人寿股份有限公司研究员、民生基金管理有限公司(筹)研究员、中航证券有限公司研究员,方正富邦基金管理有限公司固定收益研究部副总经理(主持工作),基金投资决策委员会成员。

产品长期业绩不佳

基金经理人才匮乏

据wind数据显示,方正富邦基金权益产品共有36只(注A\C份额合计),其中只有16只产品成立以来实现正收益。

从今年的表现来看,36只产品中只有8只盈利,28只产品出现亏损。其中表现最糟糕的方正富邦信泓已经连续3年有较大幅度亏损,2022年亏损幅度接近40%!

在方正富邦基金旗下产品最扎心的当属成立时间最长的方正富邦创新动力,产品成立超过11年,但累计收益率只有11.13%,年化收益率只有0.92%,甚至比不上货币基金收益率。

值得一提的是方正富邦创新动力也曾是翻倍牛基,方正富邦基金总经理李长桥接手时产品累计收益率约为150%左右,在其1年多时间的悉心打理下产品净值“腰斩”,在其离任时产品累计收益率仅剩70%左右。

与业绩不佳对应的一面自然是人才匮乏,2022年股基冠军基金经理汤戈加盟,再加上2020年投奔而来的崔建波,方正富邦基金似乎给人的感觉是人才济济,但现实并非如此。

据wind数据显示,方正富邦基金目前有13位基金经理,其中有8位资管年限低于3年。从业绩角度看只有崔建波、吴昊、乔培涛以及刚刚加盟的汤戈勉强算是行业准一流水准,而其他基金经理在2021年和2022年表现惨不忍睹,还需要时间的磨练。

除了上述基金经理之外,方正富邦基金还有一位“隐藏”人物,鑫元基金原固定收益部总监、副总经理罗杰,他和汤戈一样目前还未管理产品。

罗杰在鑫元基金并不算成功,2021年7月加入,2023年3月离职,合计不到2年。

据wind数据显示,罗杰在鑫元基金共管理过2只权益产品,鑫元核心资产在1年又155天的任期内亏损15.49%,在同期股票型产品中排名291/675;鑫元专精特新在273天的任期内亏损21.72%,在同期偏股混合型产品中排名2982/3135。

值得关注的是,罗杰在2022年下半年为应对市场波动,对产品进行了较为极端的操作,鑫元核心资产在2022年下半年重仓押宝医药,在2023年1季度重仓押宝光伏。

从结果上,两次下注一胜一负,但近1年产品亏损13.09%,在普通股票型基金中排名549/781,显然并未带来超额收益。

相关内容

热门资讯

银行行业资金流向周报 沪指本周下跌0.94%,申万所属行业中,本周上涨的有6个,涨幅居前的行业为医药生物、通信,涨幅为2....
原创 8... 老铁们,帮主郑重龙虎榜复盘分享来啦。今天收盘后,龙虎榜一出来,不少朋友私信我:机构这操作看不懂啊,一...
刘强东斥资185亿,想在欧洲“... 界面新闻记者 | 查沁君 界面新闻编辑 | 文姝琪 刘强东想“在海外再造一个京东”的计划迈出了一...
美股深夜跳水,市值蒸发超1万亿... 当地时间8月1日,受美关税政策及7月就业数据远逊于预期影响,美股三大指数全线下跌。 截至收盘,道琼斯...
中泰证券:通过集中竞价交易方式... 北京商报讯(记者 郝彦)8月1日,中泰证券发布公告表示,截至7月31日,公司通过集中竞价交易方式已累...
对证券投顾行业违规行为保持“零... 来源:曹中铭 因执业过程中存在违规行为,日前,黑龙江证监局对容维证券数据程序化有限公司(下称“容维证...
一汽解放:关于公司董事辞职的公... 来源:新浪财经-鹰眼工作室 一汽解放集团股份有限公司 关于公司董事辞职的公告 一汽解放集团股份有限公...
第二代“赌王”吕志和家族的资产... 基业长青 李海涛/文 2024年12月,澳门第二代“赌王”吕志和去世。2025年6月,吕志和家族...
平潭发展控股股东山田实业解押2... 来源:财中社 8月1日,平潭发展(000592)发布公告,控股股东福建山田实业发展有限公司将其持有的...
中国电信、中国移动、中国联通,... 朱江、孙蓟潍/央视新闻 不少消费者都接到过各种营销电话,有的营销电话还是用普通电话号码打过来的,让人...
1日焦炭下跌3.00%,最新持... 来源:新浪期货 新浪期货 根据交易所数据,截至8月01日收盘主力合约焦炭2509,涨跌-3.00%,...
十年增长30倍!中国增材制造产... 7月29日,记者从深圳国际3D打印、增材制造及精密成型展览会(Formnext Asia Shenz...
投顾观市:A股大幅缩量盘整,下... 8月1日,投顾杨恒波在今日市场分析中指出,A股市场大幅缩量,从指数走势来看,似乎情况较为惨淡,但若观...
外卖大战“停火”?三大平台集体... 21世纪经济报道记者 周慧 实习生 李墨涵 热闹的“外卖大战”硝烟未散,平台企业集体表态“刹车”。 ...
华夏华电清洁能源REIT上市 中国华电集团有限公司党组副书记、总经理、董事叶向东,中信证券股份有限公司党委副书记、总经理邹迎光参加...
金价突然飙升,突破3340美元... 记者丨吴斌 编辑丨和佳 黎雨桐 8月1日晚上20时40分左右,金价快速飙升,截至发稿,现货黄金已涨破...
香港高院决定先冻结宗庆后家族纠... 界面新闻记者 | 赵晓娟 李烨 界面新闻编辑 | 牙韩翔 8月1日下午4点,香港高等法院对宗馥莉...
国家网信办持续深入推进互联网新... 为进一步规范网络传播秩序,提升互联网新闻信息服务辨识度,今年以来,国家网信办深入推进互联网新闻信息服...
逆转信号?农行刷新新高!首批银... 来源:新浪基金 今日(8月1日)市场全天震荡调整,三大指数集体收跌。银行早盘高开下探,随后伴随着大盘...
韩国综合股价指数单日暴跌3.8... 当地时间8月1日,韩国股市遭遇“黑色星期五”,韩国综合股价指数(KOSPI)较前一交易日下跌126....