一线调研 | 科创金融杭州样本：开发无形资产等质押模式、从资金提供方转向全面服务的“金融保姆”......
每经记者：肖世清 每经编辑：马子卿
六月的杭州，西湖水光潋滟，孤山绿意环绕，湖面扑来阵阵湿气润养着环湖区域的万事万物。
得益于环湖近海的地理优势和良好的营商环境，一直以来，杭州便是小微企业的集散地。众多民营企业家汇聚在此，近些年来，更是吸引了一批高新科技企业在此驻扎。
2022年4月，人民银行创设科技创新再贷款，为引导金融机构加大对科技创新的支持力度。同年11月，《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市建设科创金融改革试验区总体方案》正式获批落地，浙江也成为全国唯一两地入围科创金融改革试点的省份。
近一段时间，《每日经济新闻》记者走访了杭州多家科创型企业，发现创新的金融产品、下沉的金融服务在助力中小科技企业发展方面发挥了关键作用。同时，记者也发现，由于轻资产、高风险、弱担保等特征，科创金融之路未来还待继续探索。
扶持新兴科创企业开发无形资产、著作权等质押方式
距离西湖约15公里的杭州维度慧美医学检验实验室有限公司（以下简称“维度慧美”），成立于2019年，是一家备孕女性体内叶酸水平检测机构，通过独创的红细胞B族维生素综合代谢能力的精准质谱检测帮助备孕女性精准用药。
该公司创始人施红军告诉每经记者：“目前，公司共有员工140人左右，研发人员占比超过三分之一，而研发费用占公司整体支出在40%左右。另外，因为红细胞叶酸检测，现在并未得到大范围推广应用，所以营销宣传费用也占据了支出大头。”
和许多初创型中小企业一样，维度慧美成立之初并没有规模订单，但一些生产、经营的必要开支已经出现，而且还要持续开展研发投入，资金需求成为当务之急。
施红军对记者表示：“我们一年人工费就要接近3000万元左右，其中三分之一用于科研投入，再加上各式各样的仪器消耗，以当前公司的发展速度，对资金的需求还是挺迫切的。”
西湖维泰（杭州）诊断技术有限公司
图片来源：每经记者 肖世清 摄
公司获得最早的资金支持，是来自杭州银行给予企业150万纯信用贷款，期限1年。之后匹配了200万的“科保贷”，是杭州银行联系合作政策性担保公司给予企业的新增授信。2022年末杭州银行又给予维度慧美母公司——西湖维泰（杭州）诊断技术有限公司（以下简称“西湖维泰”）选择权贷款，让母公司也得到了信贷支持。
据杭州银行科技支行副行长楼月未介绍，西湖维泰于2021年3月在西湖区主办的“科技八点半”路演活动上与杭州银行客户经理结识。在了解到企业是西湖大学孵化项目，有资金需求并正在进行股权融资。经过研判，杭州银行对企业的技术领先性和发展潜力非常看好，主动联系公司来详细介绍了包括“科易贷”“科保贷”“银投联贷”等针对企业科技创新型民营企业发展的科创金融产品服务。
记者了解到，为了提升企业贷款可获得性，同时降低银行风险，杭州银行重点研究企业知识产权、著作权及其他具备核心竞争力的无形资产，并结合上述资产开发产品以解决战略新兴产业普遍缺失抵（质）押物的问题，从而支持大量的初创型、缺乏固定资产却具备核心创新能力和服务能力的科技型企业在发展初期获得资金。
西湖维泰实验室
图片来源：每经记者 肖世清 摄
在金融助力下，西湖维泰规模逐渐壮大。施红军告诉每经记者：“公司相关试剂产品销售数量，今年上半年已超10万单，现在公司也从浙商银行、中国银行等多个渠道获取到融资支持。”
而西湖维泰并非杭州银行支持少数科创企业，杭州银行工作人员告诉每经记者：“截至2023年5月末，杭州银行服务科技文创企业客户超过11000户，融资余额超700亿元，累计放款超1700亿元，其中95%以上为民营企业，75%以上为小微企业。不良贷款率0.44%，业务板块整体保持较好的资产质量。”
助力企业转型升级从资金提供方转向全面服务的“金融保姆”
另一家坐落在钱塘区的杭州中好电子有限公司（以下简称“中好电子”），公司至今已走过20个年头，现拥有员工350人，主要从事模具设计制造以及注塑加工，所提供产品加工服务覆盖汽车、医疗、家电、IT通信等多个行业。
杭州中好电子有限公司
图片来源：每经记者 肖世清 摄
经过严格的换装、束发以及除菌流程，记者跟随该公司工作人员来到医疗器械生产车间，多台设备正在繁忙有序作业。车间工作人员告诉记者：“现车间生产产品包括电子体温计外壳、输液导管配置零件等，产品主要出口至日本等国家。”
“近年来公司致力于从传统代工企业转型出来，自己目前比较看好医疗赛道。”中好电子总经理赵亚辉对记者表示，企业在转型过程中，也面临很多痛点。例如，今年1至4月他在医疗设备上的投入就高达1200万元，为了扩大生产规模，需要扩充车间，这些靠自有资金完全不能实现。
杭州中好电子有限公司
图片来源：每经记者 肖世清 摄
杭州联合银行副行长沈基良说：“自2014年开始，杭州联合银行便对中好电子进行服务，授信额度也从最初的300万元升至如今的1000万元。”
科创企业的生存发展时时刻刻面临着宏观经济环境、对外贸易情况等各种因素的影响，在关键时刻，一笔能够让企业周转下去的资金，或许能够决定企业的生死存亡。
“尤其在疫情期间，订单及出口受影响的情况下，杭州联合银行通过‘复工贷’‘生产贷’等产品，满足了企业设备租赁等经营生产需要，缓解我的燃眉之急”赵亚辉称。
沈基良告诉记者，“目前，杭州联合银行服务了3000多家像中好电子一样的科创企业，提供资金支持超200亿元。”他认为，“科创企业具备高成长特征，其需要并非只有资金支持，面对这些转型企业，银行不能再是单一的资金提供方，要把服务范围扩大，比如帮企业找投资机构、提供研发指导等，而这些都是免费的，所以也把银行称为‘金融保姆’。”
破解科创金融难点以“投贷联动”为核心打造合作服务平台
科技型企业是加快经济转型升级、培育发展新动能的重要力量。但由于其具有轻资产、弱担保、高风险、高成长等特征，在融资方面依旧面临不少困境。
杭州银行有关负责人表示，从我国的金融结构情况来看，银行业占整个金融总资产的比例大概在90%左右，信贷如何支持科创金融是一个必须破局的概念。科创企业融资应该主要是通过股权融资资金来解决，信贷本身有周期，其风险偏好，并不适合高成长、高风险的企业。
该负责人指出：“科创金融基本定位应该是直接融资与间接融资的桥梁，主需求和供给还是在直接融资上，间接融资做配套的辅助功能。例如，企业高成长过程之中，企业有阶段性的需要周转资金需求的时候，比如早期研发周期里，资金需求较小的时候，这类是银行可以做的。”
本次调研中，杭州银行有关负责人对记者表示，该行最早开始实践创新创业企业“投贷联动”的商业银行之一。“投贷联动”重点围绕创新型中小微企业开展。早在2010年，杭州银行科技支行创新“银投联贷”模式，提出以创投的眼光看企业，紧密围绕创投挖掘客户，依靠创投服务客户，这也是最早的银投联动模式。
上述负责人介绍，该行已建成的科创企业数据库涵盖1165万家企业，“行业+被投+团队+技术+政策”共285个数据维度，重点包括行业及产业链研究数据、科技企业认证、科创能力证明等特征数据信息。未来以“投贷联动”为核心打造的生态圈涵盖了政、银、园、企合作服务平台，以此持续稳定获客。
央行多措并举加快推进科创金融改革试验区建设
此次在杭州召开的座谈会上，人行杭州中心支行副行长陆巍峰介绍，浙江科创金融改革创新发展势头良好。截至一季度末，全省高新技术企业和科技型中小企业贷款余额16351.2亿元，同比增长13.1%；“人才贷”余额同比增长52.3%。
机制建设方面，目前，杭州、嘉兴两地实施方案已完成省级部门征求意见，将于近期正式印发。同时，指导试验区加快建立科创金融改革领导小组和配套工作机制，全面启动科创金融改革试点建设。
金融财税支持方面，积极运用央行再贷款、再贴现等货币政策工具，支持科创企业融资需求。推动杭州市出台科创金融改革配套财政政策，制定科创金融专营机构认定管理办法，深入推进科创金融专营体系建设。
融资对接方面，积极推广“人才贷”“浙科贷”“知识产权质押贷款”“投贷联动”等特色信贷产品，鼓励金融机构配置专属信贷资源，对科技型企业提供更大优惠力度的金融支持。
陆巍峰表示，接下来，人行杭州中心支行将在人民银行总行的指导下，聚焦科创金融发展的重点领域和薄弱环节，谋划完善政策举措，加快推进试验区建设，为全省共同富裕先行和省域现代化先行创造适宜的货币金融环境。
每日经济新闻