破译广东制造业的金融密码：货币政策工具护航企业转型升级路
在佛山市顺德区，广东申菱环境系统股份有限公司（下称“申菱环境”）的总装车间格外忙碌，只为加紧生产即将送往湾区各地的专用空调设备。“相较于舒适型民用空调，专用空调对厂商定制化能力及技术积累的要求更高，项目周期较长。”公司董事、总裁潘展华告诉记者，公司运营资金周期较长，更加需要中长期流动资金贷款以支持业务发展。
制造业是广东的家底，据统计，2022年广东制造业总产值突破16万亿元，全部制造业增加值4.4万亿元，占全国的八分之一。为做厚做实制造业家底，广东正以实体经济为本，突出“制造业当家”，加快建设制造强省。在这个过程中，金融资源为制造业换挡转型提供稳定的资金保障，托举起数以万计的制造型企业。
近期，南都·湾财社记者走访广东多地调研了解到，在人民银行等金融管理部门的引导以及结构性货币政策的精准导向作用下，广东金融机构不断加大面向先进制造业企业、专精特新“小巨人”企业等的金融资源供给，推动企业融资成本稳中有降。
扩大中长期贷款投放：
为制造业降下金融“甘霖”
“最早期创业是最艰难的，要通过自身的滚动积累，坦率来说，这种情况下企业发展也比较慢。”回忆起二十余年前申菱环境创立之初的情景，潘展华记忆犹新，“受限于各种融资渠道，我们只能靠自我滚动去做，不可避免地会错过一些窗口期、一些机会。”
作为国家制冷设备产品生产许可证首批获证企业，成立于2000年的申菱环境如今已成长为行业龙头，在国内专业性空调领域占据一席之地。今年5月，申菱环境加快智能转型步伐，启动新基建领域智能温控产品智造基地项目，计划一年后建成并投入使用，投产后将新增产值10亿元。
图为申菱智慧园区能耗管理平台。
制造业的每一次迈步转型，都离不开中长期资金的“撑腰”。在调研过程中，多位企业负责人向记者直言，制造业企业从研发、生产到销售，整个过程往往需要两三年甚至更长的时间，这也决定了企业需要获得长期、稳定的资金投入。如果贷款期限与生产周期不匹配，企业就会面临资金压力。
“中长期贷款对我们的帮助很大。”在申菱环境财务总监陈碧华看来，公司的大型项目居多，周期也都较长，并非一投入就可以立刻量产、迅速出成效，因此对资金的滚动需求比较大。“有了中长期贷款，我们就能够扩大规模、做大市场份额，增加研发投入。目前，中长期贷款占公司贷款比例约70%，利率也有一定优惠。”
记者了解到，由于中长期贷款更契合多数企业实际需求，多家银行机构也在探索扩大制造业中长期贷款投放。据工商银行佛山分行副行长李昕介绍，去年佛山工行在总省行指导下成立了制造业中心以后，制造业中长期项目贷款审批时间大幅缩短。截至今年4月末，该分行制造业中长期贷款余额142亿元，涵盖日常经营周转、项目建设、技术改造、企业并购等多个环节。
得益于信贷结构的持续优化，广东制造业中长期贷款得到明显增加。来自人民银行广州分行的数据显示，截至2023年4月末，广东制造业中长期贷款余额同比增长40.7%；先进制造业中长期贷款、高技术制造业中长期贷款余额分别同比增长43.6%、43.2%，均保持高增长态势。
记者现场调研注意到，尽管制造业中长期信贷提速明显，但不少企业家仍呼吁金融机构在放款时效和贷款利率上给予更多便利。“当前制造业企业普遍面临原材料成本上涨、毛利率承压的问题。希望在未来的融资过程中，金融机构能够在贷款利率、放款时效以及产品种类三个方面给予我们更多优惠、更多选择。”潘展华表示。
活用结构性货币政策工具：
助“小巨人”突破行业天花板
近年来，一批深耕专业领域、聚焦关键技术的专精特新“小巨人”企业，凭借一件件创新成果填补行业空白，成为强链补链稳链的重要力量。而放眼广东，总部位于佛山市南海区的广东星联精密机械有限公司（下称“星联精密”）就是其中一员。
作为国家“专精特新”重点小巨人企业，星联精密已经专注于研制饮料包装PET模具30年，不仅占据了国内高端吹瓶模具市场近50%的份额，更是众多世界知名饮料品牌公司的供应商。“目前我们的数字化工厂正在向智能化迈进，技术改造完成后，产能将提高5至8倍。”公司董事、总经理姜晓平说。
图为星联精密产品展厅。
然而，“小巨人”快速成长的过程中也有着大烦恼。据姜晓平介绍，公司一直聚焦行业内技术难题，内部开展了“热流道钎焊技术研究”等多项核心技术研究。“但厂房建设、技术改造、解决行业共性和‘卡脖子’难题，都需要大量的资金支撑。”
让姜晓平感到欣喜的是，中国银行佛山分行为公司提供了充足的金融支持。他告诉记者，佛山中行了解到公司的经营现状和融资需求后，在没有抵押物、只有股东担保融资的情况下，为企业制定了符合其研发项目特点的融资方案。
“敢贷愿贷能贷会贷”金融机制的背后，是结构性货币政策工具给予的底气。“去年人民银行创设了科技创新再贷款工具，对符合条件的科技企业贷款本金的60%提供利率为1.75%的科技创新再贷款资金支持，既大大降低了我行放贷资金的成本，也为我们向企业进一步下调贷款利率提供了不少政策空间。”中国银行佛山分行行长翁作林说，该行已为300多家科创企业发放400余笔科技创新贷款，贷款金额超31亿元。
和星联精密一样，位于东莞市的广东思沃先进装备有限公司也获得了低成本融资支持。东莞银行党委副书记、行长程劲松向记者介绍，今年一季度，该行积极利用人民银行支小再贷款政策工具为思沃先进及其子公司思沃智能、思沃激光合计发放了1550万元低成本融资资金，满足企业在产品投研、生产等方面的资金需求。
星联精密与思沃先进的故事仅仅是金融惠泽制造业的一角。在政策引导下，商业银行机构纷纷创新金融产品，促进更多信贷资源增量降价扩面。
据人民银行广州分行货币信贷管理处副处长肖跃介绍，人民银行广州分行创新性地运用再贴现产品，结合智能移动终端、半导体及集成电路等“智能制造产业链”，在全国首创“智链通”（智能制造产业链票据再贴现）。此外，还结合新能源汽车产业，在全国首创“绿链通”（绿色制造产业链票据再贴现）。相关产品的首批业务在东莞已经落地了近1亿元，惠及智能制造、绿色制造产业链上下游企业26家。
值得一提的是，在走访调研中，企业与金融机构均传达出一个共识：企业要获得更精准有力的金融支持，除政策和金融机构发力外，还需修炼好“内功”。“最重要的还是自己的产品要具有核心竞争力，如果单有银行的资金在，但自身不硬打铁难，企业仍然是很难发展起来。”姜晓平说道。
采写：南都·湾财社记者 王文妍