隆基BC，光伏冬天里的一把火？
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文 | 董指导聊科技，作者 | 董指导
2023年的光伏产业，无疑是寒冷的。硅料价格从最高点暴跌80%以上，硅片、电池、组件各环节也都受到了价格下跌的传递，毛利率下滑，开工率降低，连累着股价也持续阴跌。甚至市场已经开始猜测，到底要破产几家公司才能见底。
回想2020-2021年的如日中天，此刻只能被股民们调侃为“光伏大帝，不幸驾（价）崩”。
就当大家已经习惯了光伏的冬天时，突然来了一把火：
隆基在电话会中表示，接下来5-6年，BC电池将成为晶硅电池的绝对主流。隆基将大力布局投资BC电池量产。
投资市场，是产业预期的快速实线。于是，这个产业判断，快速传播于各投资微信群。用于BC技术的激光公司、做ABC技术的电池公司相继涨停。光伏群也活跃了。
隆基的BC电池判断，就像冬天里的一把火。那么，这把火只是暖暖心窝？还是会重燃光伏的势头？
隆基的股东大会
今年5月份，隆基开了一次股东大会，在会上谈到了关于电池路线的布局，引起投资人的一些不解。
这几年正是电池技术从PERC向更高阶升级的过程，有人选择TOPCon、有人选择HJT，而隆基作为行业龙头，自然也颇受关注，而它的选择则更多看向了BC路线。
但在电话会议上，隆基却表示要发力TOPCon了。
高管解释说，4年前就已经把TOPCon电池研究得很透彻了。但那时候成本高、不划算，所以暂时关闭了这个技术。随着行业扩产、同行量产，投资收益不错了。
而且“如果我们再不扩产，就跟不上客户的需求，无法交货。但是再怎么来说，topcon都只是一个中间过渡的技术”。
听上去颇有一种，“题目我都会，只是没做对罢了，做对又能怎么样呢”。
尽管从企业经营的角度来看，稳健才是最关键的因素。尤其在各种内卷、踩错周期就会受伤的光伏行业，更是如此。但是，作为单晶硅技术路线的开拓者，隆基还是树立了很强的“技术宅”的形象。没想到，在技术十字路口，却又开始跟随了。
而且表示，当前的HPBC技术，也是过渡技术，没达到公司最终目标。
这个会议一出，市场就认为是隆基“示弱”了，先进技术不好搞，现在追又有点晚。于是，以TOPCon为主的钧达、做ABC的爱旭等公司都是应声大涨。隆基却仍被投资人用脚投票。
解铃还须系铃人。隆基之前给了一个低于市场预期的“弱势”判断，那么就需要另一个强于市场预期的“强势”判断来终结。
扩产的疲惫
为什么需要隆基呢？
除了解铃还须系铃人的玄学之外，另一个原因是，其他几个技术也不算太顺利。
比如TOPCon，已经是当下电池厂商扩产的主要方向，全行业规划了300GW以上的TOPCon产能。但根据InfoLink统计，今年上半年，出货量第一的钧达股份，也只是6.56GW。TOPCon的生产良率依然是许多企业的门槛。
以ABC为主的爱旭，生产良率达到多少，也依然是个迷。更是有传闻说，股东希望公司加大TOPCon投资，而非ABC技术。而HJT电池，则就更显冷淡一些了，和钙钛矿一样，原有的玩家继续在研发，但新扩产并不多。
光伏本身是“科技+制造”属性，各环节尤其电池的技术进步，提升转化效率，也带来光伏渗透率加速、行业收入增加。制造，解决规模化生产、降低成本。
现在，技术进步缓慢，而陷入了扩产过剩、内卷加剧的局面，各路资金都涌进了光伏产业，动辄是双十计划，十亿元投资、10GW产能。百亿元更是不在话下。
老玩家，比如通威200亿元在四川建设产能、晶澳400亿元在鄂尔多斯扩产、晶科560亿元在山西建设垂直一体化；新玩家，比如明牌珠宝就宣布拟100亿元建设电池线，棒杰股份也宣布拟投建16GW硅片项目。
据北极星太阳能光伏网统计，2023年上半年硅片扩产规模高达442GW，扩产总额超410亿元，而2022年同期扩产规模则为388GW；2023上半年，电池、组件环节扩产总规模达1100.6GW，而2022年同期则为475.1GW。
疯狂的扩产，似乎让大家觉得光伏是有钱就能做、毫无壁垒。而扩产也确实加剧了竞争，降低企业的毛利率。所以，可以看到，尽管组件、硅片等龙头企业的业绩，依然保持着增长，但估值、股价却并不被市场看好。
因而，当大家已经厌倦了只会无差异化扩产的无趣局面时，也急需一股技术力量来提振士气。所以说，倒也不是一定需要隆基，而是需要新技术。
BC技术能堪此大任吗？
BC背接触式电池，也不是新技术，在1975年就已经提出了概念，1984年斯坦福教授研发了类似IBC的电池。
提高电池效率，一个方式是“化学式”地提高转化效率，Topcon、HJT、钙钛矿等等，简单说是“变强”。
BC背接触式简单来说，就是“把电池正面的电极栅线，全部转移到电池背面”，从而减少栅线对阳光的遮挡，可以吸收更多光线、提高转换效率，简单说就是“变大”。
例如爱旭股份的ABC电池“黑洞”组件，可以实现单面全黑的状态，电池正面，满满的都是阳光的爱。
据《全球光伏》每月汇总的TaiyangNews组件最高效率排名来看，BC技术也经常排在首位。效率方面，隆基的BC电池平均效率也达到了25%以上，爱旭的ABC电池平均效率也达到了26.5%。
BC并不算得上是并列于TOPCon、HJT的电池技术，而更像是一种“buff光环”，可以和PERC、TOPCon、HJT、钙钛矿等多种技术叠加。通俗点说，是你用我用大家用，高端点说就是“平台型技术”。
BC技术的优点除了单面转化率增加之外，也比较适合BIPV光伏建筑一体化。这些场景本身也没办法利用电池板背面，使得双面电池无用武之处；另外，BC电池也更美观，和建筑可以更好契合。
爱旭产品展示图，来源：官网
BC技术的缺点还是在于难。背板工艺复杂，背面出现P区、N区交叉的状况，就像双手紧扣一样，因此需要多次掩膜和光刻技术，也需要更加精准的隔离。因此，激光也派上大用场。工艺复杂，导致成本较高、良率降低。就像爱旭的ABC良率目前仍不是最佳状态。
BC技术，效率高但难度也大。能否真的对电池格局产生影响，并不是一件百分百的事情。但至少能说明：
首先，爱旭的ABC战略得到对手的认可了；
其次，如果BC技术普及，那么激光的使用会相应增加，相关设备采购也会增加。
另外，隆基，是到了拿出点硬技术的时候了。
总结一句话，就是，BC技术的目的不是电池效率，而是为行业出清加把力。
欧洲国产化
但摆在光伏面前的压力，除了产能过剩、需要得到出清之外，另一个就是海外需求的不确定性。更准确的说，海外对光伏的需求是确定的，不确定的是，是否还采购中国本土的组件。也就是光伏的“欧洲国产化”。
欧盟在2023年年初就公布"绿色交易产业计划"，随后多家公司都宣布在欧洲本土建设光伏制造厂的计划，比如法国企业Holosolis就宣布了一条年产能5GW的TOPCon产线，而欧盟目标是至2025年在整条价值链上实现30GW的年产能。德国更是放言，自己就要来10GW。
欧洲并不缺少光伏技术，现有的电池路线，都是海外率先提出，包括硅料的生产方法。只是习惯了全球化采购的欧洲，也更倾向于中国低成本的产品。
现在，时代在变化。能源自主、供应链安全，成为多个国家、地区要考虑的事情。欧洲光伏本土化，也是必然的趋势。只是比例大小而已。也许最难的在于硅料，毕竟建设硅料厂可能会受到海外环保人士的压力。但组件、电池，都不是难事。
如果欧洲完全本土化会怎么样呢？2022年，出口欧洲的光伏产品，占到了我国光伏出口的40%。而考虑到欧洲的高毛利的话，利润占比会更高。也许依然可以是国内企业在欧洲建厂，成本高点、钱少赚点倒也没什么，但国内产能怎么消化呢？
所以，BC技术虽好，但光伏产业的烦恼，依然不小。寒冬里，能有根火把暖暖也不错。但走出寒冬，可能仍需时日。
当然，全球竞合，这是时代洪流，企业无法掌控、也无法拒绝。而过往种种说明，坚持创新、追求技术领先，则是最好的防范。