焦点|多家银行开立备用信用证 助力企业发债降低融资成本
近日，恒丰银行重庆分行联合重庆进出口担保公司提供保证担保，开立备用信用证人民币2.99亿元，助力重庆大足实业发展集团有限公司2023年中国（上海）自由贸易试验区离岸债券（以下简称“明珠债”）成功发行。
该笔债券本金2.86亿元，期限3年，票面利率4.5%，是重庆地区发行的首单银担联动明珠债，也是恒丰银行持续推进产品创新，支持实体经济发展、支持企业跨境投融资的有力表现。
近年来，银行开立备用信用证助力企业发债的案例不在少数。比如，今年，广西北部湾银行通过开立备用信用证助力桂林经开投资控股有限责任公司成功发行全区首单自贸区离岸人民币债券；湖北银行十堰分行出具备用信用证增信，助力十堰聚鑫城乡建设发展投资集团有限公司成功在上海自贸区发行三年期离岸债券4.1亿元。
资深金融业人士、农文旅产业振兴研究院常务副院长袁帅向《农村金融时报》记者表示，备用信用证通常用作投标、还款、履约保证金的担保业务。备用信用证兼具见索即付保函的担保功能和跟单信用证的结算功能，广泛应用于融资和国际贸易领域，在全球商业实践中具有明显的历史和地域特色，在国内交易中也有一定的应用空间。
袁帅认为，银行开立的备用信用证相当于银行的一种担保，可以提升企业债券发行的信誉度，提高债券评级，增强投资者信心，为债券顺利发行提供保障，有利于统筹境内境外两个市场、两种资源，拓宽企业融资渠道，使企业发行的债券得到更多投资者的认购，从而降低企业融资成本。
“明珠债”是依托自贸试验区开放发展政策，由中央结算公司提供登记、托管及清算服务支持，面向自贸区及境外投资者发行、助力实体经济发展的创新离岸人民币债券品种。相较于交易所和银行间市场债券，“明珠债”的募集资金使用灵活，融资通道高效稳定，不受境内债券市场政策变动的影响。
恒丰银行重庆分行在走访问需过程中，了解到大足实业的发债融资需求后，成立了专项业务推动小组，综合企业经营、项目建设等情况，积极协调债券承销商及担保公司，以“银行+担保”的模式为企业发债加以“双重保护”，进一步降低融资成本，3个工作日内为企业开立备用信用证。
该笔债券的成功发行，是恒丰银行探索境外债券增信服务、提升跨境融资服务能力的成功尝试，是推动担保新模式、新服务、新产品在西部陆海新通道场景运用的创新实践，对营造重庆跨境融资多元化渠道、助力成渝双城经济圈建设、增强境内外资本市场对重庆投资的信心，起到良好的示范作用。（以上来源 | 农村金融时报 记者 | 郝飞 免责声明 | 仅用于学习交流，并不用于商业用途。文中部分图片来源网络及设计图片，所有转载的图片、音频、视频文件等知识归该权利人所有，新社汇·全媒体矩阵不对相关图片内容享有任何权利。）
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农文旅产业振兴研究院常务副院长、中关村物联网产业联盟副秘书长、专精特新企业高质量发展促进工程副主任袁帅表示，备用信用证通常用作投标、还款、履约保证金的担保业务。在备用信用证下，只要受益人向指定银行提交备用信用证规定的汇票及/或开证申请人未履约的声明或证明文件，即可取得开证人的付款。备用信用证兼具见索即付保函的担保功能和跟单信用证的结算功能，广泛应用于国际融资和国际贸易领域，在全球的商业实践中带有明显的历史和地域特色，在国内交易中也有一定的应用空间。
银行开立备用信用证对企业发行债券的作用是提供确保企业能够按时履行发行债券的约定付息和偿还本金的担保。备用信用证相当于是银行方面的一种可靠抵押担保，可以提升企业债券发行的信誉度，提高债券评级，增强投资者信心，为顺利发行提供保障，有利于统筹境内境外两个市场、两种资源，拓宽企业融资渠道，有利于提升企业市场公信力，促进招商引资和对外经济合作，有利于使得债券得到更多的认购和投资者青睐，从而降低企业融资成本，同时也为银行提供了一种增加客户业务的机会。