新加坡华侨投资基金管理有限公司:美国资管企业财务压力增大
最近，美国一些资产管理企业面临着日益严峻的财务压力。原因是投资者转向更安全和费率较低的投资，导致这些资管企业的管理费用收入下降。为了应对这一趋势，嘉信、保诚和景顺等相继宣布了成本控制措施。
面对来自市场的波动和投资者避险情绪的升温，投资者更倾向于保守策略。这导致资产管理企业的盈利能力受到了挑战。为了应对这种趋势，一些企业不得不采取裁员等措施来降低成本。最近，嘉信计划裁掉约2000人，保诚计划裁掉约240人。景顺在上个月遣散和重组方面的费用是预期的两倍。 作为规模庞大的资管企业，嘉信管理着约7.8万亿美元的客户资产。该企业已经采取了裁员措施，以确保未来的竞争力和效率水平。同样，保诚也预测，第四季度将产生2亿美元的重组费用，裁掉约243人。景顺则预计第三季度的遣散和重组成本将达到3900万美元。
除了裁人之外，资管企业还通过其他方式控制成本。例如，富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）试图建立一个单一的第三方平台，以供富兰克林集团使用，在投资组合管理、交易、合规、现金管理和风险管理方面实现整体规模的统一。 值得注意的是，尽管最近的裁人的规模不及2023年初的大，但资产管理企业对行业前景的谨慎态度仍然存在。薪酬咨询公司Johnson Associates的负责人Chris Connors指出，随着费率下降和利润率收缩等问题的出现，传统的资产管理领域的前景并不乐观。
在资产管理行业陷入困境的同时，大量资金涌入低风险的货币市场基金和交易所交易基金（ETF）。投资者寻求更低风险和稳健的选择，这导致传统共同基金的资金流出。 综上所述，资管企业面临着市场转变和投资者需求变化所带来的挑战。成本控制、裁员和寻找新的业务模式成为这些企业应对困境的措施。然而，在行业前景不确定的背景下，资产管理企业需要寻找创新的方式来适应不断变化的市场环境，并保持竞争力。