发展潜力高、投资持续加码、多项制度落地见效 科创板交出满意答卷
来源标题：发展潜力高、投资持续加码、多项制度落地见效 科创板交出满意答卷
今天（11月5日）是科创板宣布设立五周年，上交所发布科创板公司今年前三季度业绩情况。数据显示，今年前三季度，科创板公司净利润近600亿元。
上海证券交易所数据显示，截至10月31日，科创板558家公司披露2023年前三季度业绩，合计实现营业收入9272.93亿元，归母公司净利润595.31亿元。具体来看，超六成公司实现营业收入同比增长，其中有60家公司营业收入规模增长同比超过50%；净利润方面，超七成公司实现盈利，228家公司实现净利润同比增长，其中有100家公司净利润规模增长同比超50%。此外，科创板公司前三季度毛利率平均达到42%，大幅领先于其他板块。
川财证券首席经济学家 陈雳：科创板（公司）具备较高的科技含量，成长性较强，营收和利润具备持续增长的能力。其构成主要集中在电子、医药生物、高端装备等战略新兴行业，这些行业代表未来科技的发展方向，因此科创板具备较高的发展潜力。
回购、增持也是前三季度不少科创板公司的选择。数据显示，今年以来，科创板共有108家公司新发回购计划，拟回购金额上限142亿元；科创板公司共发布36份股东增持计划，其中超八成在7月之后发布。众多科创板公司以实际行动表达长期发展的坚定信心。
加快研发转化速度 打造“硬科技”企业高地
科创板作为我国“硬科技”企业上市首选地，近年来持续聚焦支持战略性新兴产业。通过专门针对科创类企业的上市标准，企业上市获得直接融资，科研成果转化和技术攻关速度不断提升。
在青海西宁全球单体规模最大、海拔最高的高性能碳纤维生产基地，记者看到车间里，乳白色的原材料在这里经过上百道工序淬炼成黑色的高强度碳纤维。
中复神鹰碳纤维西宁公司碳丝分厂副厂长 王学荣：耐热性、高强度、抗疲劳、耐腐蚀这些性能都特别优异，它已经在很多领域代替了一些金属。
对企业来说，技术突破只是第一步，产品要推广市场就要提高产能，这就要求企业有足够的资金能够进行厂房的建设和生产线的投入。虽然银行贷款能解决一部分，但仍不够支撑公司的发展需要。
中复神鹰碳纤维证券事务代表 张晶晶：因为专注于技术开发、研发投入非常大，也一直未能盈利，所以在行业快速发展期间，我们迫切需要通过最高效的资本市场融资渠道为企业的发展提供助力。
2022年4月，企业成功登陆科创板，首发募集资金超29亿元。
截至目前，在科技部组织的56项“十四五”国家重点研发计划中，36家科创板公司参与了其中22项，覆盖了基础科研、关键仪器、前沿材料等多个关键领域。
追踪科创指数相关产品种类增加 规模增长
随着科创板上市公司数量不断增加，追踪科创指数的相关产品也随之应运而生，交易型开放式基金、期权等投资工具不断完善科创板配套产品体系。
10月26日，第二批3只科创100交易型开放式指数基金（ETF）获批，此前，聚焦科创板中盘股的4只科创100交易型开放式指数基金（ETF）在8月上市，截至目前，基金份额已超90亿元，较募集规模增长约29%。今年6月，科创50交易型开放式指数基金期权上市，这是全面注册制背景下，首次推出的股票期权新品种。据统计，上市以来，该期权品种日均成交量持续提升。
平安期货研究所所长 李晨阳：科创ETF（交易型开放式指数基金）和期权的丰富，投资选择更加多元化，能够更好满足市场资产配置和风险管理的需求。同时，也有利于进一步提升市场的交易活力和流动性，促进A股市场长期投资和价值投资，引导中长期资金流入科技创新市场。
数据显示，截至三季度末，科创指数境内外产品规模达1640亿元，其中，科创50交易型开放式指数基金（ETF）产品规模超过1400亿元，稳居境内第二大宽基指数产品。
与此同时，科创50指数受到投资者的广泛关注，在美国、英国、日本等7个国家和地区的交易所相继上市13只产品，产品规模突破15亿元，是境外产品最多的A股指数之一。
中信期货研究所权益策略组研究员 康遵禹：近年来，随着科创板上市公司数量增加，为投资者提供多元化的投资渠道，能够更好分享科创板增长红利，这也有助于促进创新驱动发展以及实体经济的高质量发展。
长线资金和专业机构投资者加码科创板
得益于科创板的发展态势，一大批长线资金和专业机构投资者持续加码对科创板的投资。
数据显示，截至三季度末，科创板公司的专业机构投资者活跃账户数超过6万户，专业机构投资者持仓占比约四成，交易额占比近50%。与此同时，科创板也越来越受到国际投资者的关注。新加坡政府投资有限公司、阿布扎比投资局等先后参与了7家科创板公司战略配售。据统计，截至今年11月3日，境外资金通过陆股通持有科创板股票的流通市值占比，已从2019年的0增长至目前的1.14％。
天风证券首席策略研究员 刘晨明：2021年的2月，科创板的首批12家公司是纳入到了沪深港通的这个标的里面。2021年的5月左右，我们发现有更多的科创板的公司开始纳入到MSCI（明晟）的指数体系里面，这就说明整个科创板的公司在不断获得国际资本市场的关注和认可。
从试点到推广 科创板多项制度落地见效
试点股票发行注册制是科创板从设立伊始实施的重要制度之一。此外，近年来，包括多元化上市标准、员工激励、退市等一系列制度在科创板这一改革“试验田”逐步落地见效。
科创板设立以来，通过设置五套差异化的上市指标，满足不同类型、不同发展阶段的科创企业上市融资需求。数据显示，截至今年10月底，科创板新一代信息技术、高端装备制造、生物医药三大行业公司数量占比达到80%。
华泰联合证券执委会委员 张东：科创板注册制是以信息披露为核心，并且提供了更加多元和包容的上市条件，其实是非常契合科技创新企业的发展阶段和融资需求的。
在科创板试点股票发行注册制，其中最重要的就是交易所审核、证监会注册两个环节的审核注册架构，将相关业务的审核程序从此前的发审委移向交易所层面。在交易所，“开门办审核、开门办服务、开门办监管”，“三开门”制度让公司从最初申报开始就能够清晰了解各个环节安排与要求。
曼恩斯特科技股份有限公司董事长 唐雪姣：在注册制改革的牵引下，发行整个过程中公开化、透明化，大大消除了各方对IPO（发行上市）工作的神秘感，进一步提高了公司上市融资的效率。
《科创板白皮书2023》数据显示，科创板开板第四年的整体过会率为91%，同比下降4.5%。与此同时，今年证监会对科创板首批欺诈发行案立体化追责，彰显资本市场监管部门对欺诈发行、财务造假等严重损害投资者利益行为的“零容忍”。
天风证券首席策略研究员 刘晨明：出现风险的企业或者在过程中出现欺诈行为的企业，很快被监管制度抓出来，在这个过程中，这些企业也很快退市了。
今天（11月5日）是科创板宣布设立五周年，上交所发布科创板公司今年前三季度业绩情况。数据显示，今年前三季度，科创板公司净利润近600亿元。
上海证券交易所数据显示，截至10月31日，科创板558家公司披露2023年前三季度业绩，合计实现营业收入9272.93亿元，归母公司净利润595.31亿元。具体来看，超六成公司实现营业收入同比增长，其中有60家公司营业收入规模增长同比超过50%；净利润方面，超七成公司实现盈利，228家公司实现净利润同比增长，其中有100家公司净利润规模增长同比超50%。此外，科创板公司前三季度毛利率平均达到42%，大幅领先于其他板块。
川财证券首席经济学家 陈雳：科创板（公司）具备较高的科技含量，成长性较强，营收和利润具备持续增长的能力。其构成主要集中在电子、医药生物、高端装备等战略新兴行业，这些行业代表未来科技的发展方向，因此科创板具备较高的发展潜力。
回购、增持也是前三季度不少科创板公司的选择。数据显示，今年以来，科创板共有108家公司新发回购计划，拟回购金额上限142亿元；科创板公司共发布36份股东增持计划，其中超八成在7月之后发布。众多科创板公司以实际行动表达长期发展的坚定信心。
加快研发转化速度 打造“硬科技”企业高地
科创板作为我国“硬科技”企业上市首选地，近年来持续聚焦支持战略性新兴产业。通过专门针对科创类企业的上市标准，企业上市获得直接融资，科研成果转化和技术攻关速度不断提升。
在青海西宁全球单体规模最大、海拔最高的高性能碳纤维生产基地，记者看到车间里，乳白色的原材料在这里经过上百道工序淬炼成黑色的高强度碳纤维。
中复神鹰碳纤维西宁公司碳丝分厂副厂长 王学荣：耐热性、高强度、抗疲劳、耐腐蚀这些性能都特别优异，它已经在很多领域代替了一些金属。
对企业来说，技术突破只是第一步，产品要推广市场就要提高产能，这就要求企业有足够的资金能够进行厂房的建设和生产线的投入。虽然银行贷款能解决一部分，但仍不够支撑公司的发展需要。
中复神鹰碳纤维证券事务代表 张晶晶：因为专注于技术开发、研发投入非常大，也一直未能盈利，所以在行业快速发展期间，我们迫切需要通过最高效的资本市场融资渠道为企业的发展提供助力。
2022年4月，企业成功登陆科创板，首发募集资金超29亿元。
截至目前，在科技部组织的56项“十四五”国家重点研发计划中，36家科创板公司参与了其中22项，覆盖了基础科研、关键仪器、前沿材料等多个关键领域。
追踪科创指数相关产品种类增加 规模增长
随着科创板上市公司数量不断增加，追踪科创指数的相关产品也随之应运而生，交易型开放式基金、期权等投资工具不断完善科创板配套产品体系。
10月26日，第二批3只科创100交易型开放式指数基金（ETF）获批，此前，聚焦科创板中盘股的4只科创100交易型开放式指数基金（ETF）在8月上市，截至目前，基金份额已超90亿元，较募集规模增长约29%。今年6月，科创50交易型开放式指数基金期权上市，这是全面注册制背景下，首次推出的股票期权新品种。据统计，上市以来，该期权品种日均成交量持续提升。
平安期货研究所所长 李晨阳：科创ETF（交易型开放式指数基金）和期权的丰富，投资选择更加多元化，能够更好满足市场资产配置和风险管理的需求。同时，也有利于进一步提升市场的交易活力和流动性，促进A股市场长期投资和价值投资，引导中长期资金流入科技创新市场。
数据显示，截至三季度末，科创指数境内外产品规模达1640亿元，其中，科创50交易型开放式指数基金（ETF）产品规模超过1400亿元，稳居境内第二大宽基指数产品。
与此同时，科创50指数受到投资者的广泛关注，在美国、英国、日本等7个国家和地区的交易所相继上市13只产品，产品规模突破15亿元，是境外产品最多的A股指数之一。
中信期货研究所权益策略组研究员 康遵禹：近年来，随着科创板上市公司数量增加，为投资者提供多元化的投资渠道，能够更好分享科创板增长红利，这也有助于促进创新驱动发展以及实体经济的高质量发展。
长线资金和专业机构投资者加码科创板
得益于科创板的发展态势，一大批长线资金和专业机构投资者持续加码对科创板的投资。
数据显示，截至三季度末，科创板公司的专业机构投资者活跃账户数超过6万户，专业机构投资者持仓占比约四成，交易额占比近50%。与此同时，科创板也越来越受到国际投资者的关注。新加坡政府投资有限公司、阿布扎比投资局等先后参与了7家科创板公司战略配售。据统计，截至今年11月3日，境外资金通过陆股通持有科创板股票的流通市值占比，已从2019年的0增长至目前的1.14％。
天风证券首席策略研究员 刘晨明：2021年的2月，科创板的首批12家公司是纳入到了沪深港通的这个标的里面。2021年的5月左右，我们发现有更多的科创板的公司开始纳入到MSCI（明晟）的指数体系里面，这就说明整个科创板的公司在不断获得国际资本市场的关注和认可。
从试点到推广 科创板多项制度落地见效
试点股票发行注册制是科创板从设立伊始实施的重要制度之一。此外，近年来，包括多元化上市标准、员工激励、退市等一系列制度在科创板这一改革“试验田”逐步落地见效。
科创板设立以来，通过设置五套差异化的上市指标，满足不同类型、不同发展阶段的科创企业上市融资需求。数据显示，截至今年10月底，科创板新一代信息技术、高端装备制造、生物医药三大行业公司数量占比达到80%。
华泰联合证券执委会委员 张东：科创板注册制是以信息披露为核心，并且提供了更加多元和包容的上市条件，其实是非常契合科技创新企业的发展阶段和融资需求的。
在科创板试点股票发行注册制，其中最重要的就是交易所审核、证监会注册两个环节的审核注册架构，将相关业务的审核程序从此前的发审委移向交易所层面。在交易所，“开门办审核、开门办服务、开门办监管”，“三开门”制度让公司从最初申报开始就能够清晰了解各个环节安排与要求。
曼恩斯特科技股份有限公司董事长 唐雪姣：在注册制改革的牵引下，发行整个过程中公开化、透明化，大大消除了各方对IPO（发行上市）工作的神秘感，进一步提高了公司上市融资的效率。
《科创板白皮书2023》数据显示，科创板开板第四年的整体过会率为91%，同比下降4.5%。与此同时，今年证监会对科创板首批欺诈发行案立体化追责，彰显资本市场监管部门对欺诈发行、财务造假等严重损害投资者利益行为的“零容忍”。
天风证券首席策略研究员 刘晨明：出现风险的企业或者在过程中出现欺诈行为的企业，很快被监管制度抓出来，在这个过程中，这些企业也很快退市了。