数说A股上市公司：沪港京全扫描
本文是《A股上市公司高质量发展是中国经济的重要支撑—2023年A股上市公司半年报解读》一文的主要内容。作者是：中国上市公司协会学术顾问委员会主任委员黄运成，中国上市公司协会学术顾问委员会副主任委员苏梅，深圳价值在线信息科技股份有限公司研究员邢宇奇。
2023年上半年，国内生产总值593034亿元，按不变价格计算，同比增长5.5%，全国居民人均可支配收入19672元，扣除价格因素实际增长5.8%。社会消费品零售总额同比增长8.2%，较一季度加快2.4个百分点；全国固定资产投资（不含农户）243113亿元，同比增长3.8%。居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.7%，工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降3.1%。财政部发布的财政收支“半年报”显示，上半年，全国一般公共预算收入119203亿元，同比增长13.3%。在宏观经济增长中，A股上市公司发挥了基本盘的重要作用。
（一）2023年上半年上市公司总体情况
截止2023年6月30日，已上市的全部A股上市公司作为统计样本（统计口径不含已退市公司），A股市场上市公司数量总计5196家，IPO公司数量共173家。截至2023年8月31日，除经纬纺机（000666.SZ，退市）以外，共5195家A股上市公司披露2023年半年度报告，总市值合计86.58万亿，同比下降0.26%；总营收352719.66亿元，同比增长1.62%；总净利29464.32亿元，同比下降3.28%；支付的各项税费合计25957.09亿元，同比下降4.21%；研发支出合计7060.61亿元，同比增长11.03%；创造的增加值总额为9.07万亿元，同比增长3.80%，占全国GDP的比例为15.29%。
从四大版块的总体分布情况上看，主板、创业板、科创板、北交所上市公司数量分别为3176家、1275家、540家、204家，占比分别为61.14%、24.54%、10.39%和3.93%；市值规模分别为68.48万亿元、11.54万亿元、6.31万亿元和0.24万亿元，占比分别为79.10%、13.33%、7.29%和0.27%。从经营情况来看，主板、创业板、科创板、北交所的营收规模分别为328,366.62亿、17,497.71亿、6,106.77亿、748.56亿，占比分别为93.10%、4.96%、1.73%、0.21%。主板、创业板、科创板、北交所的净利润规模分别为27,718.69亿、1,310.38亿、380.24亿、55.02亿，占比分别为94.07%、4.45%、1.29%、0.19%。除主板外，创业板有近六成公司（545家）营业收入同比增长，有近五成公司（469家）净利润总额同比增长；科创板有逾六成公司（335家）营业收入同比增长，有近五成公司（245家）净利润总额同比增长；北交所上市公司有近六成公司（119家）营业收入同比增长，有近五成公司（96家）净利润总额同比增长。
表 1 2023年上半年上市公司总体表现情况
数据来源：国家统计局、Choice、易董研究所整理
（二）工业上市公司继续发挥压舱石作用
第二、第三产业上市公司经营保持韧性，工业上市公司继续发挥“压舱石”作用。2023年上半年，第一产业上市公司实现营业收入1742.86亿元，净利润合计-109.12亿元；第二产业上市公司实现营业收入23.33万亿元，净利润合计1.31万亿元；第三产业上市公司实现营业收入11.76万亿元，净利润合计1.64万亿元。其中，第二产业中的制造业以13.21万亿元的营业收入位居榜首，占总营业收入的37.45%，第三产业中的金融业以1.32万亿的净利润位列第一，占净利润总额的44.75%。从市值来看，截至2023年8月31日，第二产业的工业上市公司总市值规模达53.74万亿元，占A股上市公司总市值的比例高达62.08%。第二、三产业上市公司依然是不断拉动经济增长的重要力量，工业上市公司继续发挥“压舱石”作用，稳固经济基本盘。
表 2 三大产业上市公司经营情况
数据来源：国家统计局、Choice、易董研究所整理
（三）十大省份上市公司贡献了地区24.22%的税收收入
中国GDP排名前十大省份的经济发展对于全国的经济增长具有重要影响。根据各省公布的经济数据，中国GDP排名的前十大省份分别为广东、江苏、山东、浙江、河南、四川、湖北、福建、湖南和安徽（含自治区、直辖市，不含港澳台），从所有省份总体经济情况来看，这十大省份GDP总量36.43万亿元，占全国GDP的61.43%；合计税收3.64万亿元，占全国税收总额的30.56%。
从这10个省份的A股上市公司对资本市场的贡献看，上市公司数量合计3397家，占全国A股上市公司总量的51.20%，其中民营控股企业数量合计2351家，占比71.44%；营收总量合计为14.56万亿元，占全国上市公司总营收（35.27万亿元）36.47%；净利润合计10.75万亿元，占全国上市公司净利润（2.95万亿元）34.00%；上市公司税费合计8825.00亿元，占全国总税收（9.97万亿元）的8.86%，占前10大省份缴纳的总税收（3.64万亿元）的24.22%，这些上市公司在为国家税收做出贡献的同时，也通过自身的经营和发展，推动了当地经济的持续发展。
GDP排名前10的省份可以分为三大类型，第一类是GDP超过6万亿元的2个省份，分别是广东省和江苏省，2省上市公司合计市值20.34万亿，合计营收6.32万亿，合计缴纳的税费占其总税收的34.56%；第二类是GDP在2.5万亿元到6万亿元的6个省份，分别是山东省、浙江省、河南省、四川省、湖北省、福建省，6省上市公司合计市值19.53万亿，合计营收7.12万亿，合计缴纳税费占其总税收的19.34%；第三类是GDP在2万亿元至2.5万亿元之间的2个省份，分别是湖南省和安徽省，2省上市公司合计市值3.50万亿，合计营收1.13万亿，合计缴纳的税费占其总税收的15.13%。
上述省份中以广东省和福建省缴纳税费占比最为突出，分别是47.98%和31.53%。广东省842家上市公司中，市值在500以上的35家上市公司总缴纳税费2330.88亿元，占比68.18%。福建省169家上市公司中缴纳税费占总缴纳金额比超过10%的公司有兴业银行、建发股份、宁德时代、紫金矿业四家，占比30.53%、14.86%、13.65%、10.03%，均为高市值上市公司，市值为3284.41亿元、326.36亿元、10399.43亿元、3192.91亿元，有力推动地区发展。
（四）十大行业研发投入增长超过11%
上市公司需要持续加大研发投入，打造第二增长曲线，发挥科技引领支撑作用。2023年上半年，在不含银行的30个申万一级行业中，24个行业（占比80%）中，有10大行业研发投入增长超过11%，其研发投入总额为4259.14亿元，占A股研发投入总规模的60.32%。研发支出增速排名前5行业分别为交通运输（51.36%）、汽车（28.40%）、电力设备（22.98%）、国防军工（22.15%）、公用事业（21.38%）。有6个行业研发支出同比下降，分别为钢铁（-27.81%）、社会服务（-7.70%）、商贸零售（-7.12%）、传媒（-3.40%）、轻工制造（-2.77%）、房地产（-0.81%）。同时，电子、医药生物、电力设备行业具有较大的体量和规模，总市值分别为66378.21亿、63355.60亿、61421.55亿，上市公司家数分别为453家、484家、354家，其研发支出增长对经济发展具有重大作用。
整体上看，上市公司积极响应国家战略，节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源等战略新兴行业整体研发支出增长较大，包括交通运输、汽车、电力设备、通信、医药生物、机械设备、有色金属、计算机、电子等行业，在科技创新方面投入了大量资金并保持了较高的增长速度，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用。
（五）科创板研发投入表现保持较高水平
从板块分布来看，2023年上半年，主板研发投入合计5449.71亿元（沪主板3093.99亿元，深主板2355.72亿元），同比增长9.47%。创业板研发投入共计762.26亿元，相较于2022年上半年，同比增长16.32%。科创板研发支出合计588.80亿元，同比增速为17.70%。北交所研发支出合计31.20亿元，同比增长3.41%。科创板上市公司研发投入表现保持较高水平，同比增速和研发投入占营业收入的比例均位列首位，科创板中长期发展潜力可期，从科技创新方向助力打造我国资本市场的重要发展驱动力。
表 3 不同板块研发投入情况
数据来源：Choice、易董研究所整理
来源：金融界上市公司研究院