48家上市券商共实现营收3763亿元，中信证券业绩居首
48家上市券商共实现营收3763亿元，中信证券业绩居首
随着2023年三季报披露收官，A股48家上市券商“成绩单”也已全部出炉。Wind数据显示，上市券商中除锦龙股份外，其余券商前三季度均实现盈利。其中，有36家券商在今年前三季度净利润实现同比增长，有17家券商实现营收净利双增。
金融投资报记者 刘敏
图说：A股券商2023年三季度净利润前十
金融投资报记者注意到，上市券商业绩继续保持强者恒强格局，营收位居前10名的券商实现总营收占比超六成。同时，多家头部券商业绩出现不同幅度的下降，部分中小券商业绩展现出弹性。
13家券商营收超百亿
从2023年前三季度营收来看，48家上市券商一共实现营收3763亿元。具体来看，有42家券商在前三季度实现了10亿元以上的收入，实现百亿营收以上的有13家。
中信证券今年前三季度实现营收458.07亿元，归属于母公司股东的净利润164.14亿元。尽管和去年同期相比都有小幅下滑，但中信证券仍收获营收净利双榜首。截至2023年前三季度，中信证券总资产规模为1.41万亿元，较2022年末增加7.96%。
从业务收入来看，中信证券在手续费和佣金收入等方面出现了不同程度的下滑。2023年前三季度，中信证券手续费和佣金净收入210.51亿元，同比减少12.56%。其中，经纪业务手续费净收入78.33亿元，同比减少10.89%；投行业务手续费净收入52.58亿元，同比减少16.15%；资产管理业务手续费净收入73.97亿元，同比减少8.49%。在自营业务收入方面，中信证券前三季度收入157.8亿元，同比增长27.18%。
紧随其后的华泰证券、国泰君安证券、银河证券、海通证券，其前三季度营收均超200亿元。其中，华泰证券和国泰君安均在今年前三季度实现营收净利双增长。
三季报显示，华泰证券今年前三季度实现营收272.29亿元，同比增长15.29%；归属于母公司股东的净利润95.86亿元，同比增长22.56亿元。与此同时，国泰君安证券前三季度实现营收270.29亿元，同比增长1.18%；归属于母公司股东的净利润95.86亿元，同比增长2.37%。
中信建投证券和中金公司前三季度则出现营收净利双降的情况。三季报显示，中信建投证券前三季度实现营收183.84亿元，同比下滑19.03%；归属于母公司股东的净利润56.91亿元，同比下滑11.58%。
业内人士认为，三季度股债市场表现不佳，是影响券商各业务条线表现的重要因素。面对各方政策的不断发力，市场逐渐走出阴霾，券商业绩触底上行，“业绩底”成为市场对券商三季报的较为普遍的看法。
中小券商业绩弹性较大
从净利润表现来看，有24家上市券商今年前三季度盈利超10亿元，有8家盈利在50亿元以上，净利达百亿元的只有中信证券一家。但从增速来看，部分中小券商表现更为亮眼，有10家券商前三季度净利润翻番。
具体来看，红塔证券以7.48倍的净利增速位居榜首。三季报显示，红塔证券实现营收8.76亿元，同比增长27.42%；归属于母公司股东的净利润2.15亿元，同比增长747.75%。天风证券也在前三季度实现了7.18倍的净利增速，其实现营收25.97亿元，同比增长42.17%；归属于母公司股东的净利润4.24亿元，同比增长718.40%。
与此同时，太平洋证券、湘财证券、西南证券、国盛金控、长城证券也在今年前三季度实现净利翻番，净利润增速分别为494.15%、232.48%、151.51%、132.68%、113.87%。除营收出现下滑的湘财证券外，上述券商均在前三季度实现营收净利双增。
金融投资报记者注意到，锦龙股份是48家上市券商中唯一一家亏损的公司。三季报显示，锦龙股份前三季度实现营收1.57亿元，同比减少20.98%，归属上市公司股东净利润-2.62亿元，同比下滑14.57%。从业务情况来看，锦龙股份的信用业务、经纪业务、投行业务以及资管业务收入，均有不同程度的下滑。事实上，这也是继今年中报之后，锦龙股份的又一次亏损。
自营业务成业绩分水岭
金融投资报记者了解到，今年前三季度，受市场景气度等因素影响，券商经纪业务、投行业务收入普遍下降，自营业务成为券商业绩变动的分水岭。
从自营收入来看，今年前三季度，中信证券以157.80亿元的自营业务净收入排名第一。国泰君安证券、华泰证券分别以77.35亿元、76.75亿元居第二梯队。申万宏源证券自营收入为69.99亿元，中金公司自营收入为69.76亿元。值得注意的是，海通证券、财通证券、国金证券自营收入实现10倍增长。另有8家券商自营收入增幅超100%。华林证券与长江证券今年前三季度自营收入仍为负数。
长城证券前三季度自营收入由亏转盈，同比增长15.52%。长城证券表示，公司前三季度归属于上市公司股东的净利润及每股收益，较上年同期大幅增长，主要系金融资产收益增加。经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅减少，则主要系为交易目的而持有的金融资产净支出增加。
从资管业务来看，中信证券、广发证券分别以73.97亿元、60.28亿元的资管业务净收入排名第一和第二，但这两大行业巨头资管业务均有所下滑。华泰证券、国泰君安证券分别以31.49亿元、31.25亿元的资管业务净收入，排名第三和第四，分别同比增长21%、234%。
此外，有多家券商积极布局资管业务。国泰君安证券于2022年并表华安基金，中泰证券今年2月成功控股万家基金。今年4月，国联证券收购中融基金获监管核准，后将其更名为“国联基金”。国联证券资管子公司也在近期落地上合示范区。