75%缩水至0.7%,仅4个月,诺德基金冠军基金经理周建胜做了什么?
尺度商业
2023-10-31 16:57:06
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原标题:75%缩水至0.7%,仅4个月,诺德基金冠军基金经理周建胜做了什么?

文/刘振涛

没有想到,曾经基民口中“小甜甜”的冠军基金,仅仅过了4个月,就成了“牛夫人”。

近日,公募市场三季报已经披露完毕,公募基金经理以及其管理的基金产品表现情况也相继出炉。诺德基金旗下的基金经理周建胜及其管理的基金诺德新生活混合成为了市场议论的焦点。

在天天基金网诺德新生活基金吧,充满了基民投资者对于诺德新生活混合基金和基金经理的吐槽。

(来源:天天基金网)

然而在2023年上半年,诺德新生活混合和基金经理周建胜还是基民青睐的对象,基民投资者也大量购买该基金产品,使得基金规模大增。

从曾经基民投资者争相购买,到如今饱受基民投资者吐槽,周建胜和他管理的诺德新生活混合基金经历了什么?

半年度基金冠军

资料显示,周建胜是上海交通大学的微电子硕士,曾在华为担任过软件工程师。2019年7月加入诺德基金,担任TMT行业研究员,2022年7月担任公募基金经理,目前任职1年多时间。

周建胜管理的唯一一只基金就是诺德新生活混合。这只基金成立于2019年3月28日,最早由基金经理罗世锋管理。罗世锋是一名老将,担任基金经理超过8年,凭借着老将的名声,诺德新生活混合募集资金2.268亿元。

后期运作管理期间,罗世锋业绩不突出,管理该基金一年仅取得2%的业绩涨幅。之后诺德基金安排量化投资部的基金经理潘永昌来管理这只基金,老将罗世锋卸任。

量化基金经理接手后,基金的投资风格发生了很大的变化,基民投资者不买账,基金遭遇了赎回。在2020年一季度末,诺德新生活混合A份额和C份额合计已经不足5000万元,仅3168万元。

潘永昌管理下的诺德新生活混合确实有“量化“的风格,基金的换手率很高。之前基金换手率不超过100%,潘永昌接手后换手率超过500%。在基金持仓上也是2021年上半年买白酒医药,下半年转手买新能源。

2022年7月,周建胜加入诺德新生活混合基金,和潘永昌共同管理。从2022年下半年的基金持仓我们看到,该基金开始加仓购买软件、大数据等相关个股,往TMT方向发展,外界猜测很可能周建胜开始主导该基金。

2023年4月潘永昌卸任,周建胜开始单独管理诺德新生活混合。在周建胜管理该基金前,诺德新生活混合是一只面临清盘风险的基金产品,基金资产规模都不足5000万元,甚至基金C份额曾很长一段时间资产为0。

2023年一季度,以chatGPT、AI火热带动下,TMT赛道迎来爆发。周建胜抓住机会,重仓押注AI、数字经济板块,取得良好的业绩回报。数据显示,一季度诺德新生活混合基金净值涨幅达33.19%,而业绩比较基准收益率仅2.74%,基金涨幅远超业绩基准。

一季度亮眼的业绩让市场开始关注新人周建生以及他管理的诺德新生活混合基金。在2023年二季度,基民投资者开始大量购买该基金。

基金二季报数据显示,截至2023年6月30日末,诺德新生活混合基金总份额为6.685亿份,基金资产规模超过10亿。其中,基金C份额达4.66亿份,基金资产规模达7.36亿元。而在一季度末,基金C份额还是0,并且基金C份额的持有者90%以上都是基民个人。

可以说,诺德新生活混合在二季度被基民投资者“买爆”了。

二季度诺德新生活混合的业绩表现同样优秀,周建胜在二季度对基金的持仓进行了轮换,通过高换手率,将基金持仓从一季度重仓信创转换为了重仓CPO板块(共封装光学),基金前十大重仓股全换了。

这一次的重仓押注,周建胜又神奇地押中了市场风口。二季度,诺德新生活混合基金净值涨幅达31.44%。一季度和二季度都取得超过30%的业绩涨幅,使得该基金在2023年上半年取得了75.07%的业绩涨幅,一举夺得主动权益类基金半年度冠军。

净值回撤42%

高处不胜寒,幸运并没有一直眷顾周建胜。

进入2023年三季度,TMT行业特别是AI赛道经历了大幅调整回撤,而作为TMT行业的基金经理,周建胜没能及时洞察到细分行业的变化,选择了依旧坚守二季度的持仓风格。在三季度中,周建胜也提到三季度继续坚守人工智能产业方向。

对比基金的持仓可以看到,三季度基金持仓于二季度相比,前十大重仓股中6只个股没有变化,其他4只进行了些调整。

从三季度基金的前十大重仓股来看,天孚通信股价三季度以来下跌33%,中际旭创股价三季度以来下跌40%等。受到重仓个股股价下跌影响,诺德新生活混合三季度也遭遇了大幅下跌。

基金三季报显示,三季度,诺德新生活混合基金跌幅达29.53%,而业绩比较基准跌幅仅2.35%,诺德新生活混合远远跑输业绩比较基准。并且三季度,诺德新生活混合A份额和C份额合计利润亏损了4.48亿元。

而在9月30日至10月30日近一个月时间,天天基金网数据显示,近1月,诺德新生活混合净值跌幅达18.39%,远高于同类平均和沪深300指数的跌幅。

在2023年二季度末,诺德新生活混合年内涨幅达75%取得半年度主动权益类产品冠军,而截至2023年10月30日末,该基金年内涨幅仅0.7%。也就是说,该基金4个月时间,就将上半年75%的涨幅亏到仅剩0.7%。

这也就意味着基民投资者的收益大幅缩水,甚至三季度购买该产品的基民出现亏损的情况。

从基金净值的变化来看,截至2023年6月30日末,基金单位净值为1.5793元/份,而截至2023年10月30日末,基金单位净值为0.9084元/份,已经跌破了1元的面值,4个月时间基金回撤达到了42%。

三季度以来的4个月基金大幅回撤,基金净值跌破1元面值,导致了诺德新生活混合成立以来长期基金收益出现亏损,亏损超过9%。

曾经的冠军基金和基金经理周建胜伴随着4个月以来的基金大幅回撤,逐渐走下了神坛。

从诺德新生活混合基金的大起大落我们可以看到,当基金经理选择押注一个赛道或者是一个行业的细分赛道,这就意味着高收益和高波动的同时存在。

当押注的赛道是市场的热门风口,基金将取得超额的高收益,而当押注的赛道不再是市场风口,基金的高波动风险就会放大,进而导致基金大幅回撤,这也体现了基金经理对于基金回撤控制能力较弱。

对于诺德基金冠军基金经理周建胜管理的基金4个月以来大幅回撤的情况,你怎么看呢?

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