中远海发：2023年前三季度净利润12.04亿元 同比下降67.60%
中证智能财讯 中远海发（601866）10月31日披露2023年三季报。2023年前三季度，公司实现营业总收入105.67亿元，同比下降44.40%；归母净利润12.04亿元，同比下降67.60%；扣非净利润10.54亿元，同比下降71.04%；经营活动产生的现金流量净额为53.22亿元，同比下降34.41%；报告期内，中远海发基本每股收益为0.089元，加权平均净资产收益率为4.13%。
公告显示，公司前三季度营业收入变化主要由于集装箱市场需求放缓，造箱业务经营收入同比下降；归母净利润变化主要由于集装箱市场需求放缓，经营效益同比下降。
以10月30日收盘价计算，中远海发目前市盈率（TTM）约为22.27倍，市净率（LF）约为1.08倍，市销率（TTM）约为1.83倍。
公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：
根据三季报，公司第三季度实现营业总收入48.23亿元，同比下降16.72%，环比增长121.31%；归母净利润1.04亿元，同比下降89.91%，环比下降85.26%；扣非净利润9089.67万元，同比下降91.18%，环比下降84.58%。
资料显示，公司围绕综合物流产业主线，推动以集装箱制造、集装箱租赁、航运租赁业务为核心，以投资为支撑的产融投一体化业务发展，打造具有中远海运特色、全球一流的卓越航运产融运营商。
2023年前三季度，公司毛利率为28.86%，同比上升4.15个百分点；净利率为11.44%，较上年同期下降8.16个百分点。从单季度指标来看，2023年第三季度公司毛利率为24.21%，同比下降0.62个百分点，环比下降22.12个百分点；净利率为2.15%，较上年同期下降15.64个百分点，较上一季度下降30.27个百分点。
数据显示，2023年前三季度公司加权平均净资产收益率为4.13%，较上年同期下降8.75个百分点；公司2023年前三季度投入资本回报率为2.95%，较上年同期下降1.14个百分点。
2023年前三季度，公司经营活动现金流净额为53.22亿元，同比下降34.41%，主要系集装箱制造板块销售量下降，导致经营现金流入同比减少所致；筹资活动现金流净额-134.51亿元，同比增加5.87亿元；投资活动现金流净额21.83亿元，上年同期为23.58亿元。
进一步统计发现，2023年前三季度公司自由现金流为18.48亿元，相比上年同期下降60.12%。
2023年前三季度，公司营业收入现金比为116.35%，净现比为441.86%。
2023年前三季度，公司期间费用为32.54亿元，较上年同期增加21.89亿元；期间费用率为30.91%，较上年同期上升25.29个百分点。其中，销售费用同比下降90.69%，管理费用同比下降1.41%，研发费用同比下降27.39%，财务费用同比增长12986.55%。
资产重大变化方面，截至2023年三季度末，公司货币资金较上年末减少36.57%，占公司总资产比重下降3.97个百分点；固定资产较上年末增加5.45%，占公司总资产比重上升3.96个百分点；长期股权投资较上年末增加3.54%，占公司总资产比重上升1.88个百分点；存货较上年末减少58.06%，占公司总资产比重下降1.75个百分点。
负债重大变化方面，截至2023年三季度末，公司短期借款较上年末减少29.07%，占公司总资产比重下降3.87个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末减少20.15%，占公司总资产比重下降1.99个百分点；长期借款较上年末增加3.53%，占公司总资产比重上升3.72个百分点；应付账款较上年末增加26.28%，占公司总资产比重上升0.62个百分点。
在偿债能力方面，公司2023年三季度末资产负债率为75.99%，相比上年末下降1.46个百分点；有息资产负债率为70.94%，相比上年末下降1.75个百分点。
2023年前三季度，公司流动比率为0.52，速动比率为0.47。
三季报显示，2023年三季度末的公司十大流通股东中，持股最多的为中国海运集团有限公司，占比32.489%。在具体持股比例上，香港中央结算有限公司、中证500交易型开放式指数证券投资基金、张素芬持股有所上升，HKSCC NOMINEES LIMITED持股有所下降。
筹码集中度方面，截至2023年三季度末，公司股东总户数为29.06万户，较二季度末下降了7154户，降幅2.4%；户均持股市值由二季度末的11.26万元下降至11.12万元，降幅为1.27%。
指标注解：
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。