大盘上攻3000点！这一板块果然大涨
今日早盘，A股放量高开，上证指数一度逼近3000点，深证成指9600点得而复失。
盘面上，水利建设、新型城镇、算力概念、钢铁等板块涨幅居前，日用化工、电信运营、石油、电力等板块跌幅居前。
水利建设飙涨
水利建设板块早间放量高开高走飙升逾5%，创20个月来最大单日涨幅，开盘仅1小时成交就超过昨日全天成交。个股掀起涨停潮，巴安水务、深水规院、冠龙节能等多股20%涨停，龙泉股份、测绘股份等近20股涨停或涨超10%，其中钱江水利等超10股为一字涨停。
与之相关的地下网管、污水处理、新型城镇、PPP概念等板块亦大幅拉升，黑牡丹、金洲管道等批量涨停。
消息面上，中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，作为特别国债管理。全国财政赤字将由38800亿元增加到48800亿元，预计赤字率由3%提高到3.8%左右。
据财政部介绍，资金将重点用于八大方面：灾后恢复重建、重点防洪治理工程、自然灾害应急能力提升工程、其他重点防洪工程、灌区建设改造和重点水土流失治理工程、城市排水防涝能力提升行动、重点自然灾害综合防治体系建设工程、东北地区和京津冀受灾地区等高标准农田建设。
10月25日上午10时，国务院新闻办公室举行国务院政策例行吹风会，财政部副部长朱忠明、国家发展改革委副秘书长张世昕介绍增加发行国债，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力等工作有关情况，并答记者问。
财政部副部长朱忠明在国务院政策例行吹风会上介绍，中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板，整体提升我国抵御自然灾害的能力。10月24日，十四届全国人大常委会第六次会议表决通过了全国人民代表大会常务委员会关于批准国务院增发国债和2023年中央预算调整方案的决议，明确了上述安排。
据了解，今年以来，我国多地遭遇暴雨、洪涝、台风等灾害，地方灾后恢复重建任务较重；近年来，各类极端自然灾害多发频发，对我国防灾减灾救灾能力提出了更高要求。中共中央政治局常务委员会8月17日召开会议，研究部署防汛抗洪救灾和灾后恢复重建工作，提出“加快恢复重建”“进一步提升我国防灾减灾救灾能力”。
“按照全国人大常委会审议批准的方案，这次增发2023年1万亿元国债以后，全国财政赤字将由3.88万亿元增加到4.88万亿元，预计财政赤字率将由3%提高到3.8%左右。虽然今年的赤字率有小幅提高，但我国政府的负债率仍处于合理区间，整体风险可控。国债资金投入使用以后，也会积极带动国内的需求，进一步巩固我国经济回升向好的态势。”朱忠明表示。
据悉，此次增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，今年拟安排使用5000亿元，结转明年使用5000亿元。据财政部介绍，资金将重点用于八大方面：灾后恢复重建、重点防洪治理工程、自然灾害应急能力提升工程、其他重点防洪工程、灌区建设改造和重点水土流失治理工程、城市排水防涝能力提升行动、重点自然灾害综合防治体系建设工程、东北地区和京津冀受灾地区等高标准农田建设。
国家发改委副秘书长张世昕在国务院政策例行吹风会上表示，下一步，国家发改委、财政部将会同有关方面，积极做好增发国债项目实施各项工作，包括抓紧建立工作机制、组织做好项目筛选、加快推进项目实施以及着力抓好监督管理等。
谈及增发国债具体到项目要求，国家发展改革委固定资产投资司司长罗国三介绍，主要有如下几方面考虑：一是符合规划或实施方案。二是满足投向领域要求。三是前期工作比较成熟。四是资金需求与建设进度相匹配等。
“要优先支持建设需求迫切、投资效果明显的项目，坚决避免安排一般竞争性产业项目、楼堂馆所、形象工程和政绩工程等，把国债资金用在刀刃上。对于新开工项目，要求前期研究论证比较充分、具备扎实的前期工作基础，能够尽快开工建设，特别是一些急需项目能够在明年汛期前建成投用。对于部分前期工作较为复杂的重大项目，原则上也不得晚于明年6月底开工建设。”罗国三指出。
根据Wind数据不完全统计，目前全国已有20个地区披露拟发行特殊再融资债券文件，披露总金额达到9104.80亿元。
早前，中共中央、国务院曾印发《国家水网建设规划纲要》,要求到2025年，建设一批国家水网骨干工程，着力补齐水资源配置、城乡供水、防洪排涝、水生态保护、水网智能化等短板和薄弱环节。到2035年，基本形成国家水网总体格局，国家水网主骨架和大动脉逐步建成，省市县水网基本完善等。
对于本次增发万亿国债带来的具体影响，多位业内人士及机构均发表了看法。
中国财政科学研究院宏观经济研究中心主任石英华认为，中央财政增发国债、调整预算是很重要的务实之举，也体现了财政加力保障重点支出的导向。在支持灾后恢复重建，保障民生的同时，也在补短板、强弱项方面发力，能够加强抵御自然灾害的长期能力建设。资金使用的安排跨越了今明两年，资金使用方向兼顾了当下和长远，实际上也体现了政策的延续性。项目安排也能够很务实形成相应的实物工作量，有利于缓解地方财政收支压力，也能够进一步优化财政支出结构，优化债务结构。
广发证券首席经济学家郭磊分析称，增发国债资金主要用于灾后重建和基础设施补短板，将对整体固定资产投资形成支撑。财政资金路径短、见效快，可以部分弥补当前地产投资低位所带来的资本形成缺口，稳定总需求。他还指出，四季度调整预算较为罕见，显然是为明年财政可以更加前置发力，显示出对2024年经济增长的重视。
长期建设国债的历史作用有多大？德邦证券测算，1998-2008年曾经累计发行1.13万亿长期建设国债。其中，1998-2002年发行6600亿元（五年GDP的1.3%），带动银行贷款和其他社会资金形成3.28万亿元的投资规模，占到五年GDP的6.4%，拉动倍率约为5倍。
据中信证券梳理，我国历史上共三次在年内追加赤字，均是用于增发长期建设国债，稳增长意义显著。此前追加赤字的年份为1998年、1999年与2000年，用以稳定特殊时期的经济增速。1998年，受到亚洲金融危机的剧烈冲击，1999年受洪水与经济危机余波冲击，2000年国内需求不足，在这类特殊时期加大逆周期资金调节意义重大。根据《关于1998年中央决算的报告》中提及的数据计算可以得出，每1元的长期建设国债，可以带动GDP增长1.56元，对经济的带动作用显著。
高速增长 算力概念走强
中贝通信今日公告，子公司签订 1.46 亿元的算力服务框架协议。租赁价格为 2.5 万美元 /P/ 年，总金额为 2000 万美元。按实时汇率计算，此次公告订单的租赁价格为 18.3 万元 / 年。较 9 月 7 日的订单涨价 52.5%。
早间，中贝通信再度强势涨停，股价创出历史新高，近1个月来，中贝通信已5度涨停。如再把时间拉长来看，近1年来，中贝通信一直在上升通道当中，累计大涨近350%。
在中贝通信强势带动下，算力概念早间放量高开高走，板块指数盘中大涨超5%，一度创出该指数推出以来最大涨幅，半日成交接近昨日全天成交。优刻得开盘仅约7分钟，就直线20%涨停；弘信电子、立昂技术等超10股涨停或涨超10%。
日前，工信部、网信办、教育部、卫健委、人民银行、国资委等6部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》。从计算力、运载力、存储力以及应用赋能等四个方面提出了未来三年发展量化指标。
IDC曾预测，2021-2026年中国智能算力规模年复合增长率约为50%，通用算力年复合增长率约为18%。另据中国信息通信研究院测算，2022年我国算力核心产业规模达到1.8万亿元，在算力方面，每投入1元，将带动3元—4元的GDP经济增长。
机构对算力概念股趋之若鹜，根据Wind数据统计，今年以来，已有近百家算力概念公司受到机构调研，被调研次数合计超400次，远远超过去年同期。其中7家公司年内被调研次数超过10次，科大讯飞、易事特和广电运通位居前三；22家公司年内参与调研的机构家数均超过100家，国芯科技、美亚柏科、科大讯飞位列前三。
方正证券认为，智能算力渗透率是判断产业所处阶段的重要前导性指标。预计，人工智能及企业数智化转型的算力需求主要集中在智能算力，智能算力增长速度预计将快于算力总体增速，智能算力占比将逐步提升。
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