汇金风向标
文 | 李德林
信心永远是市场的魂。时隔8年，汇金公司下场买入指数ETF。华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF等多只宽基ETF尾盘成交量快速放大。公募们预测汇金买入规模达100亿左右。买入ETF之前，汇金增持中农工建四大行的股票，1000多家上市公司回购、增持了股票，GIC、瑞银为首的外资也大规模买入ETF。汇金的风向标，正在提振市场的信心。
10月11日，汇金增持农行3727.22万股、中行2488.79万股、建行1838万股、工行2761.2万股，金额近5亿元。汇金的增持只是一个开始，在未来6个月内还会继续在二级市场增持四大行。10月23日，有10只基金产品单日份额增量超过1亿份，华夏基金、易方达、华泰柏瑞、广发基金等旗下宽基ETF成汇金公司买入的重点，公募预计汇金买入量达100亿元。
汇金公开自己大规模买入ETF的历史最早在2013年6月20日和2015年7月5日。2013年买入时，汇金在二级市场增持了中农工建、光大、新华人寿等金融企业的股票。同时，还在二级市场买入ETF。从当时基金财报数据看，汇金买入华夏基金、华泰柏瑞、华安基金等公司旗下的4只宽基ETF。
汇金买入时，A股指数从2009年8月高点算起，跌幅将近40%。汇金公司2013年开始买入ETF时，市场处于相对低位，汇金的进场给市场信心，到2014年下半年，市场的信心全面回来了，指数不断上涨，一直涨到2015年6月的5178.19点。
2015年6月，上证指数摸高到5178.19点后一路向下，到7月8日，不到一个月时间，上证综指的跌幅超过32%。当年7月5日，汇金公开宣称在二级市场买入ETF，并承诺会继续相关市场操作。3天后的7月8日，汇金再次承诺，坚决维护证券市场稳定，在股市异常波动期间，不减持所持有的上市公司股票，会继续在二级市场买入ETF。
2015年的基金财报看，汇金公司买入的有易方达、国泰基金、南方基金等公司的宽基产品，买入后市场指数也在一定时间内维持在3500点至4000点之间，汇金公司起到中坚力量的作用。
除了汇金买入，旗下的汇金资管进入2023年以来陆续加仓。基金公司的财报看，汇金资管加仓了易方达科创ETF、嘉实沪深300ETF、汇添富MSCI中国A50互联互通ETF。汇金系的示范效应下，新加坡最大的国际投资机构GIC进入华泰柏瑞沪深300ETF前十大持有人名单，GIC更是不断买入华夏科创板50ETF，持有比例为1.31%，增加了0.8%，成为第二大持有人。
外资除了买入已发的ETF，对新上市的ETF更是趋之若鹜。汇金公开宣布买入四大行股票的当天，华夏中证港股通内地金融ETF正式上市交易，根据交易公告书，瑞银持有2000万份，持有比例达9.57%，位列第二大持有人。巴克莱银行持有华夏该基金4.79%的份额，并列第三大持有人。巴克莱银行还持有博时上证科创板100ETF份额1000万份，位列第十大持有人。
汇金的行动让产业资本也行动起来了。10月16日晚间，中国石化、宝钢股份、中远海控、中国电建、中国铁建、三峡能源、海康威视、中煤能源、中国移动、华润微等在内的10家主板央企上市公司宣布总计投入超过74亿元进行增持、回购。两家上市公司增持23.43亿元，5家新增增持5—16.3亿元，两家回购4.75亿元，最大一家新增回购不超过30亿元。
央企是国民经济的基石，10家增持、回购的央企涵盖了石化、电信、建筑、钢铁、海运、能源、安防等行业龙头，都事关国计民生。在汇金、央企的带动下，整个10月已经有超过400家上市公司发布回购方案，提议回购公告或者回购进展公告。整个2023年以来，A股已经有超过1000家上市公司参与回购，均为各行业的龙头，回购金额达618.59亿元。
缘起于2003年12月的汇金公司，成立之初，中国正在对证券公司、银行等金融机构进行大刀阔斧地改革，作为国有独资公司，其使命为中国金融系统的稳定，优化和提升中国主要金融机构的股权管理。汇金公司的行动就是市场的风向标，无论是2013年，还是2015年，以及10月以来的交易，汇金的进场给市场注入的不只是流动性，还有比黄金更珍贵的信心。面对汇金的风向标，也许，老百姓会说，希望是扁鹊开处方，妙手回春哟。