惨烈厮杀的组件市场，单瓦报价跌破1元，内卷低价抢单恐将持续 ｜行业风向标
组件作为光伏行业利润最为微薄的环节，在上游价格快速下跌、产能阶段性过剩等多重因素交织叠加下，都指向了一个现实：光伏组件环节的竞争越来越激烈。
步入2023年以来，光伏组件更难打破“跌跌不休”的魔咒。近期，华电集团第三批光伏组件集采开标，出现了0.9933元/W的报价，创下历史低点，给当下正火热的光伏市场泼了一盆冷水。
虽然投标价格不是最终价格，但却释放出一个信号：组件跌破“1元时代”已悄然来临。跌破1元，意味着完全跌破成本价。分析认为，但为完成全年出货指标，企业的价格战也将进一步加剧，内卷低价抢单恐将持续，而组件价格在短期内或难以回调。
单瓦报价首度跌破1元，创下历史低点
组件价格再度刷新“底线”。
根据北极星太阳能光伏网消息，近期华电集团2023年第三批光伏组件集采日前开标，此次组件集采总规模8.95GW，共分6个标段，组件类型为N型单晶双面组件和P型单晶单/双面组件。
公开信息显示，此次共有41家企业参与投标。从投标报价来看，六个标段的平均价分别为1.194元/W、1.198元/W、1.196元/W、1.195元/W、1.152元/W、1.103元/W。其中，N型组件最低投标价为1.08元/W；P型组件最低投标价0.9933元/W，由标段六报出。这也是组件价格首次跌破1元/W。
金辰股份常务副总裁祁海珅称，目前P型电池，已经遇到了行业发展的天花板，也是属于存量市场上的竞争。但Topcon电池的溢价率还是相对P型电池要高一些。但以此次投标最低价相比，N型、P型产品的价差正在收窄。
钛媒体APP注意到，今年以来，组件价格持续下行。年初时，组件价格还在1.8元/W左右的水平，到了9月份，就已经降到了1.24元/W。
实际上，不仅是国内，全球光伏组件价格也一直在下跌。据德国光伏交易平台pvXchange统计，平均而言，所有类别光伏组件的价格已经下跌约10%。在光伏发电的历史上，光伏组件价格从未在如此短的时间内大幅下跌。
一位行业人士分析，组件企业单纯从制造成本最低也要1.1元/瓦，加上其他成本要超过1.2元/瓦，至少要达到1.3元/瓦附近，组件企业才可能有合理利润。1.2元/瓦的平均价格已经低于绝大多数组件行业成本线了。
对于近期光伏组件价格下跌的现状，隆基绿能（601012.SH）中国地区部总裁刘玉玺在第24届亚太电协大会上谈到，光伏组件的产品价格本身已经非常低，如果跌破一元，意味着完全跌破成本价。
内卷加剧下，低价抢单仍会持续
一位行业人士告诉钛媒体APP，今年以来，光伏产业链各环节产品价格均有一定程度的下降。其中，硅料端下降最快，大幅降价使得其盈利收窄。而组件价格下行固然有上游硅料价格走低的行业因素。
2022年，硅料价格曾经触及300元/kg高点。中国有色金属工业协会硅业分会（以下简称“硅业分会”）数据显示，上周N型硅料成交价在9.0-9.6万元/吨，成交均价为9.31万元/吨，单晶致密料成交价在7.6-8.3万元/吨，成交均价为8.01万元/吨，均环比持平。
硅业分会分析称，硅料价格短期内僵持的原因，一是硅料企业前期订单并未完全消耗完毕，低价签新单的动力不足，仍有前期订单消化企业本月产能；二是下游硅片企业均有不同程度的开工率下调，对硅料的需求量下降，且下游拉晶企业硅料库存较为充足，购买较高价位硅料的意愿不足，三是下游产品库存持续消耗，库存压力向上游产品转移，硅料库存开始累积。综上，在下游需求骤减和硅料企业执行前期订单的背景下，硅料价格仅处于短暂僵持期。
此前两三周，硅料价格重拾跌势。而针对当前的僵持状态，硅业分会说“并非硅料价格再度企稳”。与此同时，硅料企业前期高价订单基本执行完毕，正在执行的订单价格均有不同程度的回落。硅业分会预计，在前期订单基本执行完毕的局势下，未来硅料将会面临更大的降价成交压力。
祁海珅认为，上游原材料价格的回落只是组件价格下降的诱因，核心原因还是离不开整体性产能过剩，行业竞争加剧。
TOPCon全行业规划产能超过1000GW，到今年底，TOPCon名义产能将超过600GW。据中国光伏行业协会预计，在保守情况下，2023-2030年中国光伏新增装机预测约95-120 GW；乐观情况下，中国光伏新增装机预测约120-140 GW。同期，保守情况下，全球光伏新增装机预测280-436 GW；乐观情况下，全球光伏新增装机预测约330-516 GW。今年光伏扩产产能规模，远远超过了新增需求量。
还有分析认为，组件库存居高不下也被认为是价格下跌的重要原因，尤其是欧洲的大量库存积压。有数据显示，截至8月底，欧洲组件库存累计达到80GW。
多重因素交织下，导致了光伏组件环节的竞争越来越激烈。一位从事光伏行业生意的人士称，据他观察，当下组件集采投标企业明显增多，一些几百兆瓦规模的电站招标，都有多则二、三十家企业竞标，而“低价”成了企业抢标的关键。
根据集邦咨询的分析，由于上游价格仍处于回调阶段，且价格未稳，组件厂商处于规避跌价贬值风险，未有调高开工率计划，目前仍以消化前期电池片库存以满足近期交接订单需求为主。但从需求侧看，海外终端消化大量库存仍需时日，当下对现货需求萎靡；而国内终端项目装机需求略有起色，但终端对产业链价格下滑不止仍存疑虑，或将扰乱其采购节奏。该机构预期，在组件招标最低报价跌破1元/W大关之际，组件环节将继续内卷低价抢单。
刘玉玺称，以前在电池转换效率方面，国内市场百花齐放、你追我赶，但在价格战的竞争格局之下，企业发现保住自身的现金流更重要，所以会更愿意把资金用于保生存，而不愿意拿钱用于研发，所以低价竞争的恶性价格战是非常不健康的。
短期难回调，行业加速洗牌
在祁海珅看来，因为全球的新能源发展，装机容量都是在持续扩大。从市场行情规模角度来讲，是没有问题的。但产品的单价来说，组件目前是一个阶段性的底部。
此轮光伏组件价格是否已“见底”？短期内是否会回调成为业界关注重点。
InfoLink认为，若需求回温持续不如预期，厂家排产仍受新产能增量而有所增加，在供过于求的状况下，厂家为取得订单恐仍有降幅，不排除PERC组件平均价格可能跌破1.1元/W、低价甚至有可能跌破1元/W。
组件厂商（002056.SZ）在近日举行的三季报业绩交流会上表示，我们认为电池组件的盈利明年上半年总体不会有太大改善，去库存还需要时间，供需失衡使得整体价格水位可能会较低，常规品不会有太大溢价差异，差异化产品还是会有一定溢价，明年下半年可能有些盈利修复。
财报显示，今年前三季度实现营收157.57亿元，同比增长11.56%；实现归母净利润16.5亿元，同比增长36.6%。其Q3却首现今年单季度扣非后净利润下滑。民生证券在对三季报做点评时提到，Q3归母净利润环比下滑的主要原因或为光伏板块毛利环比走弱以及财务费用环比上涨。
一位行业人士告诉钛媒体APP，硅料因供应过剩价格大跌后，光伏主材的四大环节利润转向了全面薄利的时代。作为微利环节，组件企业的利润空间恐将越来越小，极有可能引发新一轮的行业洗牌。
祁海珅称，前两年硅料短缺导致了组件价格出现了2元甚至2元+的趋势。目前，原材料的供应方面，硅料、硅片结构性供应短缺的问题已经不复存在，硅料成本价格也不再制约着光伏电池和光伏组件的市场行情。目前价格对于一些产业链环节比较多的大厂而言，是有一定的优势。如果说只做组件这一个环节，还是面临着很大的生存压力。
另外，业内普遍预计，光伏上游材料价格的大幅下滑，尤其是产业链中下游价格的下降，将有效提升用户对安装光伏发电系统的预期，对新增装机有重要的刺激作用。（本文首发于钛媒体APP，作者|刘凤茹）