九卦| 拆解上市银行风险：上半年不良率普降，个别银行潜在风险较高
作者 | 《清华金融评论》资深编辑秦婷
来源 | 清华金融评论
金融风险形势依然严峻
日前，中国人民银行行长、国家外汇管理局局长潘功胜在出席会议时表示，中国金融运行整体稳健，风险可控。中国金融体系中银行业资产占比超过九成，银行业金融机构总体经营稳健，特别是大型银行评级一直优良。少数问题中小金融机构改革化险取得重要进展，非法金融活动得到有力整治，金融市场运行平稳。
中国社会科学院财经战略研究院院长何德旭表示，近几年，我国在金融风险防控方面取得了阶段性的成效，但金融风险形势依然严峻。房地产市场风险，地方政府债务风险，商业银行特别是中小商业银行的资产质量风险需要高度关注，同时现在还面临着财政金融风险相互叠加、相互强化的风险，因此要进一步加强金融监管，强化风险防控，维护金融安全，为经济高质量发展、推进中国式现代化提供金融助力。
01
上半年上市银行不良贷款率普遍下降
国家金融监督管理总局数据显示，二季度末，我国商业银行不良贷款余额3.2万亿元，较上季末增加831亿元；商业银行不良贷款率为1.62%，较上季末基本持平。
表1：上市银行不良贷款余额及变化情况
来源：Wind
从不良贷款余额来看，截至2023年上半年，42家上市银行中，不良贷款余额超过1000亿元的有5家银行，由于各个银行本身体量不同，工商银行本身体量较大，不良贷款余额也较大，为3436亿元，相比2022年末增长将近7%，建设银行也超过了3000亿元，相比2022年末增长超过8%。
从增长情况来看，除瑞丰银行2022年末数据缺失外，其余41家上市银行中，35家今年上半年的不良贷款余额都有所增长，其中，南京银行、宁波银行、长沙银行、贵阳银行和苏州银行相比2022年末都增长超过了10%。浦发银行、民生银行、中信银行、青农银行、重庆银行和厦门银行相比2022年末则出现了下滑。
表2：上市银行不良贷款比率及变化情况
来源：Wind
从不良贷款率来看，上半年，42家上市银行中，16家不良贷款率低于1%，不良率较高的包括兰州银行、华夏银行、郑州银行和青农商行，均超过了1.7%。
从不良率的变动情况来看，相比2022年末，42家上市银行中有33家上半年的不良率都下降了，只有宁波银行、沪农商行、光大银行和贵阳银行出现了小幅的上升。
02
拨备覆盖率普遍上升，个别银行仍须关注潜在风险
从上市银行的风险抵补能力来看，拨备覆盖率普遍充足。42家上市银行中，上半年拨备覆盖率超过500%的共有7家，其中杭州银行最高，达到571%，无锡银行达到554%，低于200%的共有9家上市银行，其中民生银行低于150%。
从变化情况来看，42家上市银行中，相比2022年末，10家拨备覆盖率出现下降，其余均上升，但下降幅度均不大。重庆银行上升了超过40个百分点，江阴银行上升了超过30个百分点。
表3：上市银行拨备覆盖率及变化情况
来源：Wind
关注类贷款是指尽管借款人有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款。从关注类贷款占比，我们再探究一下上市银行不良的潜在风险。
上半年，42家上市银行中，关注类贷款占比超过5%的有2家，为兰州银行和青农商行，超过3%的有3家银行，包括重庆银行、贵阳银行和西安银行，另外11家占比均小于1%。
从与2022年末的对比情况来看，除浦发银行2022年末数据缺失外，其余41家上市银行中，26家均下降。关注类贷款占比增加较多的银行包括：西安银行、贵阳银行、江阴银行和重庆银行，说明潜在的不良风险有所加大。
表4：上市银行关注类贷款占比及变化情况
来源：Wind
03
未来应重点关注影子银行、中小银行风险
防范化解重大风险在统筹发展与安全的背景下尤为重要，当前中国经济面临的风险除了房地产风险、地方政府债务风险之外，金融风险已成为不容忽视的重要领域。
从金融风险形势看，政府、企业、居民均存在金融风险隐患，房地产和地方城投债务直接影响金融机构资产的质量，这就导致影子银行、中小银行风险等都是需要重点关注的领域。
粤开证券首席经济学家、研究院院长罗志恒表示，中小银行整体呈“量多质弱”的特点，较国有大行和股份行而言，中小银行盈利能力普遍较弱，抗风险能力较低，风险抵补能力弱，且高风险机构聚集。
根据央行公布的2022年四季度金融机构评级结果，高风险银行346家，城商行、农合机构（包括农商行、农合行、农村信用社）和村镇银行的数量分别为16家、202家和112家，占比高达95.4％。
中小银行一方面资产质量偏差，城商行、农商行的不良贷款率分别为1.90％和3.25％，高于商业银行的平均水平（1.62％）；另一方面，能够承担损失的自有资金较少，资本充足率显著低于国有大行和股份行。
关于如何进行风险防范，罗志恒认为，银行风险的处置措施分为最后贷款人措施(流动性支持)、存款担保措施、行政接管措施三类行政性措施，以及自我救助措施、同业互救措施两类市场化措施。
其一，对系统性影响较小的银行，强调市场力量优先，采取市场化措施，防止道德风险。当其出现流动性风险但资可抵债时，尽量安排其进行自救，鼓励中小银行引入AMC等不良资产服务商，压实股东责任，适时适量地进行一定流动性支持等。而无法恢复常态且财务状况持续恶化的机构，应坚决加速市场出清，实现供给侧优化。
其二，针对影响较大银行，应以行政主导模式为主，强调及时介入和单一机构决策。