德勤预计2023年A股市场新股融资约6200亿至6990亿元 续创历史新高
经济观察网 记者 梁冀2023年6月19日，德勤资本市场服务部发布了《中国内地及香港IPO市场2023年上半年回顾与前景展望》报告。
报告显示，以2023年上半年的新股融资总额计算，上交所和深交所将分别成为全球最大与第二大的上市目的地。在上半年，上交所有3只全球十大新股上市，而深交所则录得1只。此4只新股分别来自半导体或能源及资源行业。
此外，纽约证券交易所因有上半年全球最大IPO而排第三位，而阿布扎比证券交易所、纳斯达克将分别夺得第四位和第五位，香港交易所将排名第六。
德勤资本市场服务部预期，全面实行股票发行注册制后，内地新股活动将于下半年渐趋活跃。在经济及商业活动逐渐恢复、中央政府稳中求进的经济政策及措施以及新股常态化发行的支持下，预计A股市场在2023年所获得的新股融资额仍然会较2022年增多，而2022年为A股市场新股融资额刷下新纪录的一年。
德勤预测数据显示，2023年上半年，A股市场将会有174只新股融资2095亿元，相较2022年上半年，市场有169只新股发行上市融资额达3119亿元，新股数量上升3%，而新股融资额下滑33%。
2023年上半年，预计上交所将会有62只新股上市发行融资1144亿元，深交所以70只新股融资872亿元随后，最后北交所将会有42只新股融资79亿元。预计深圳创业板将会以新股数量取胜，而上海科创板则以融资金额超前。北交所和上海及深圳主板因有更多新股发行而变得更活跃。
2023年全年，德勤预计A股市场将会录得430至510只新股融资大约6200亿至6990亿元，相比2022年为新股数量为424只，融资额为5868亿元。科创板可能有120至140只新股融资2400亿至2750亿元；深圳创业板预计可以有150至170只新股融资1850亿至2100亿元；上海和深圳主板会有大约60至80只新股融资1750亿至1900亿元；而北交所有大约100至120只新股融资200亿至240亿元。
德勤中国资本市场服务部华东区A股上市业务主管合伙人赵海舟表示，注册制实施的意义不只是预期会带来更活跃的新股发行，更重要的是资本市场的改革和发展，给不同行业的企业提供了通过IPO募得资金、改善治理、最终壮大发展的机遇。同时更多企业在上市的时候将会提升它们的质量，令到市场上有更多优质的企业让投资者参与投资。此项资本市场的重大改革将为国家经济的长期发展带来强大的支持。
港股方面，德勤预计2023年上半年香港将有31只新股上市融资178亿港元，对比2022年上半年则有24只新股融资177亿港元，代表新股数量增加29%，融资额微升1%。在2023年上半年，香港仅有1宗大型新股上市和1只中概股回归上市。
2023年全年，德勤预测香港将会录得接近100只新股融资大约1800亿港元。优化股票互联互通、科技公司分拆上市、中概股上市、全新的特专科技公司上市机制，以及国际公司来港上市将会为推动因素。
德勤中国资本市场服务部上市业务华南区主管合伙人吕志宏表示，全球银行危机、美国持续加息和美国债务上限协议令到环球资本市场变得更波动。由于市场表现乏力、投资情绪欠佳和估值处于低水平，很多投资者都将资金从股票中撤离。但是香港资本市场也完成了多项令人感到振奋的改革，包括推出特专科技公司的上市机制和今天推出双柜台证券，因此在等待主要数据如市场估值回暖的同时，很多公司仍然积极进行准备在香港上市的工作。
2022年12月中旬，美国上市公司会计监督委员会公布能够在历史上首次取得在美国上市中国企业的审计底稿，有助中国企业到美国上市的市场在2023年上半年表现有所改善，20家中资企业上市融资6.26亿美元，而2022年上半年则有4家公司上市募集了1亿美元。
德勤中国资本市场服务部全国主管合伙人刘启鸿表示，尽管内地全面实施新股发行注册制，香港持续为其上市机制进行改革，很多中国企业仍然被美国市场的独特优势所吸引而前赴当地上市，这些优势包括美国市场的国际地位及认受性、成熟发展、多元化，以及对于新兴业务模式的接受程度。
德勤认为，全球资本市场由于全球银行危机、美国持续加息、美国债务上限协议和中国经济复苏缓慢于2023年上半年变得波动。在全面实施注册制支持下，内地新股市场的表现将于2023年下半年有所改善。一旦美国加息周期能够结束，而内地有更多经济刺激措施推出，资金重整带动流动性及估值回暖，香港新股市场预期会反弹过来。