一张警示函的背后：九泰基金与金固股份实控人的定增保底承诺
机构参与上市公司的定增，到底会不会承诺保底收益呢？
近日，金固股份（002488.SZ）公告称，其控股股东、实际控制人孙锋峰、孙金国、孙利群收到浙江证监局下发的警示函。
根据警示函，原因是“在金固股份2017年非公开发行股票过程中，分别与九泰基金管理有限公司等非公开发行股票的认购方签署相关协议，约定对其承诺保底收益。”
几家认购方否认签署保底协议
10月17日，时代周报记者就此事联系了金固股份相关负责人。该负责人表示，此事系2017年发生，“这是因为九泰基金出现问题，然后发出来，相当于我们这边实控人存在这个问题。”
由于存在处理程序，所以现在警示函才发出。但九泰基金是否收到警示函，该负责人表示不便回答。
“我们所有的项目从来都不签这种保底协议的。”作为金固股份2017年非公开发行股票的认购方之一，10月17日，金元顺安基金相关负责人回复时代周报记者。
10月19日，华鑫证券（另一家金固股份2017年非公开发行股票的认购方）也对时代周报记者表示：“我公司未与金固股份控股股东、实控人签署保底协议。”
图片来源：金固股份公告
这就很奇怪了，至少6家机构参与了金固股份的定增，难道只有九泰基金一家和金固股份实控人“签署相关协议，约定对其承诺保底收益”？
对于此事，10月17日，九泰基金某负责人告诉时代周报记者：“这件事已经发生了好久了，也发酵过了，关于这些我们公司应该不会再有具体的回应了。”
九泰基金规模先增后缩，业绩不佳
从成立至今，九泰基金的资产规模出现了起伏变化。
根据wind数据显示，九泰基金于2014年7月3日成立，成立初2015年6月的规模为25.83亿元，管理1只基金。九泰基金于2017年底资产规模达到最大，为143.97亿元，管理17只基金。
截至2023年三季度末，九泰基金的管理规模已大幅缩水，只有18.36亿元，但基金数量却增加到了23只。
图片来源：wind
Wind数据，九泰基金的管理规模在总计197家公募基金公司中排名143名，位于较后的位置。
从基金规模方面来说，九泰基金的基金规模总体上偏小，多数产品规模在1亿元以下，最大的也就2.3亿元，为九泰久睿量化股票A。
从近6个月和1年业绩来看，九泰基金的开放式基金产品业绩几乎都是负的，这显示九泰基金产品整体盈利能力较弱。
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在产品业绩整体表现不佳的同时，年内九泰基金也有张鹏程、赵睿、杨飞3名基金经理离任。根据wind数据显示，九泰基金经理数量较少，只有9名，明显低于行业平均水平的21.75名，其中八位是男性，一位是女性。
Wind数据显示，九泰基金的基金经理任职年限从0.4年到8.28年不等，平均为4.05年，其中资历最深的基金经理是刘开运，任职时间最长达8.28年，目前在管产品7只，规模7.65亿元。
图片来源：Wind
对于已走过九年发展历程的九泰基金而言，如何增长业绩、提高管理规模，成为了亟待解决的问题。