兴业证券刘志辉：多措并举推动长期资金管理蓬勃发展
上证报中国证券网讯（记者 徐蔚）10月21日，兴业证券总裁刘志辉在全球财富管理论坛2023上海苏河湾大会上表示，长期资金管理面临广阔的发展机遇和一定挑战。基于此，他对长期资金管理提出加大力度吸引长期资金入市、推进上市公司差异发展和分层建设、丰富金融衍生品供给等建议。
具体来看，刘志辉对长期资金管理提出四点建议。一是建议加大力度吸引长期资金入市，有效满足科技创新引领高质量发展的长期融资需要。发挥国有资本发展优势和先行作用，引导支持国有股权投资资金一二级市场联动，更好吸引长期资金入市，增强股票市场的投资回报。完善股票市场投资业绩评价体系，积极推动各类中长期资金树立长期投资业绩导向，引导基金公司等资产管理机构实施长周期考核，推动树立长期投资、价值投资理念，广泛活跃股票市场，提振市场信心，尤其要支持科技创新领域长期融资，实现经济高质量发展和长期资金回报的共赢。
二是建议推进上市公司差异发展和分层建设，持续提升股票市场质量。对大市值、低增长、传统行业的上市公司以提升资本回报率为目标，鼓励其加大分红派 息力度。对小市值、高增长、科创型企业做分层，打造并推广中小市值公司中的“标志性指数”，加速A股市场中小市值公司的分层建设。优化科技型创新型企业多元化金融服务支持体系，提振投资者对创新型企业的投资信心。
三是建议进一步丰富金融衍生品供给，更好满足投资者财富管理和企业风险管理需要，为活跃资本市场提供持久动能。在场内金融衍生品市场方面，探索在证券交易所推出挂钩主题类、行业类ETF的期权产品，丰富投资者资产配置工具;在场外金融衍生品市场方面，针对场外期权一级交易商、试点跨境业务等资格牌照有序扩容，支持证券机构为居民提供个性化财富管理产品，为企业提供定制化风险管理服务。
四是建议各类证券投资管理机构发挥所长，为提升长期资金管理效率做出积极贡献。证券公司、基金公司等资产管理机构要成为连接资本市场与居民财富、实业发展的纽带，立足自身优势和专长，发挥机构在研究和定价上的专业性，强化逆周期布局，引导投资资金各管理方把握长期向好的大势，加大权益类资产配置，更好发挥中长期资金的市场稳定器和经济发展助推器作用，用实际行动引领长期投资、价值投资、稳健投资，努力实现服务高质量发展、客户资产保值增值和机构自身长期健康发展的更好统一。