全面“降息”如期而至 年内房贷首次降息 300万贷款可少还6.3万
封面新闻记者 朱宁
6月20日，人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布了新一期贷款市场报价利率（LPR），1年期LPR为3.55%，下调个10基点，5年期以上LPR下调10个基点，也就是从4.3%降为4.2%。这是自2019年8月LPR改革以来，5年期以上LPR第7次下调（共下调65个基点），同时也是今年以来首次下调。
LPR调整时点图
LPR下降早有预期
有助于促进经济良性循环
事实上，市场对于此次LPR下降早有预期。6月上旬，国有大行和多家全国性股份行下调了存款挂牌利率，其中2年期存款下降1基点p，3年期和5年期调降15基点。随后政策利率“降息”开启，6月13日，作为短期政策利率的公开市场操作7天期逆回购利率10个月来首次下调10基点至1.9%，常备借贷便利（SLF）和MLF等利率同步下调10基点。
对于此次LPR下降原因，光大银行金融分析师周茂华对记者表示，此举可以加强经济逆周期调节，畅通政策传导，还能够突出实体经济支持的力度。“4月以来经济数据显示，我国经济在经历1季度强劲反弹后，经济复苏节奏有所放缓，加之海外需求前景不确定性较高，市场担忧经济复苏放缓。央行通过降息，加大逆周期调节力度，以促进企业投资和居民消费加快恢复。”周茂华说。
周茂华认为，本次1年期、5年期LPR利率分别下调10个基点与中期借贷便利（MLF）利率调降幅度一致，畅通了货币政策向实体经济传导。同时，1年期LPR调降高于上一次，也释放国内金融让利和支持企业力度明显增大。整体看，本次LPR利率调降有助于增强实体经济活力，促进投资、就业和消费良性循环。
利好落地
300万房贷可省超6万元
需要指出的是，本次调整，对于市场和购房者而言无疑是个利好消息，购房门槛进一步降低。由于大多数购房者的房贷年限都在5年以上，确切地说，5年期以上LPR与房贷利率息息相关。在此番LPR下调之前，按照央行规定，首套房贷利率可在5年期以上LPR的基础上最高下调20个基点，也就是4.1%。因此，LPR调整之后，首套房贷利率也将相应下调为4%。
以300万元30年期等额本息商贷为例，房贷利率由4.1%降为4%之后，每月还款金额将由14496元降为14322元，每月可省174元，30年总利息可省将近6.3万元。
有分析指出，此次降低LPR对于楼市的作用可以分两层来看，第一层面是通过释放出支持实体经济的积极信号，有利于引导市场预期，提振整体经济面信心，从而同步提升购房消费信心。第二层面则是会通过LPR调整，拉动存量房贷和新增房贷利率下降，住房消费者负担减轻，加速购房者入市节奏。在当下环境下，第一层信号的意义更为明显。
有购房者对记者表示：“从今年四五月份就开始在看房，有计划在今年内买房，也一直在期待房贷利率的下调，现在利好落地，会乘着这个机会，抓紧把房子定下来。”
后期不排除
进一步降准可能
“ LPR利率调降利好企业与房地产市场利好市场风险偏好。”周茂华解释道，一方面，LPR利率带动企业部门贷款成本下降，有助于提振企业融资需求，促进投资和就业；另一方面，5年期LPR利率下调，降低首套、刚需购房贷款成本，提振楼市需求；同时，也有助于降低二套房月供利息支出等。
从实体经济方面来说，周茂华认为，国内LPR利率下调，金融支持实体经济力度加大，有助于激发实体经济活力，房地产稳步复苏，促进消费和内需加快恢复。基本面改善，企业盈利前景乐观，有助于估值修复。同时，基本面稳步复苏，为人民币提供坚实支撑。
对于后期是否还会进一步“降息”周茂华认为，从国内通胀温和可控，国际收支保持基本平衡，央行政策空间足，同时，银行资产质量和盈利整体保持良好，LPR仍有调降空间。但从1季度银行净息差平均水平及本次调降幅度较大看，国内商业银行的净息差压力依然较大。
“考虑金融更好配合后续其他宏观政策措施，不排除央行仍有可能通过降准（定向降准）、结构性工具，释放低成本、长期限资金，为经济复苏营造适宜货币信贷环境。”周茂华说。