董事长上任一年即辞任，弘业期货盈利能力仍受考验
文|投资者网 丁琬璎
10月9日晚间，国内首家“A+H”上市的期货公司--弘业期货股份有限公司（以下简称“弘业期货”，001236.SZ）发布公告称，周剑秋因工作调动原因，申请辞去公司董事长、执行董事、提名委员会主席、战略委员会主席、法定代表人以及在公司、子公司担任的其他一切职务。
近期，该公司曾因经营业绩较大幅下滑受关注。据弘业期货半年报显示，今年上半年，公司实现营业总收入9.12亿元，较去年同期的7.55亿元增长20.7%；不过，归母净利润712.7万元，较去年同期的3525.49万元减少79.78%。
行业老将辞任董事长一职
官网显示，弘业期货成立于1995年，隶属于江苏省苏豪控股集团有限公司。经营范围涵盖商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售业务。
截至2023年6月30日，其营业网点及分公司共45家，主要分布在中国各直辖市、江苏省内和其他经济发达地区。
2015年12月，弘业期货在香港联合交易所主板上市（03678.HK）。2022年8月5日，弘业期货成功登陆深圳证券交易所主板（001236.SZ）。至此，弘业期货成为首家“A+H”上市的期货公司。
近日，弘业期货发布相关公告表示，董事会于2023年10月9日收到公司董事长周剑秋的书面辞职报告，周剑秋因工作调动原因，申请辞去公司董事长职务（见下图）。
弘业期货表示，根据《公司法》《公司章程》等有关规定，周剑秋的辞职不会导致公司董事会低于法定最低人数，辞职报告自送达公司董事会之日起生效。公司将按《公司法》及《公司章程》的有关规定，尽快确定新董事长人选并完成董事的补选工作。
值得一提的是，截至辞职时，周剑秋上任弘业期货董事长仅过去一年时间。
根据公开信息，2022年9月，因工作需要，周勇辞去公司第四届董事会董事长、执行董事及董事会提名委员会委员及主席职务等一切职务。由弘业期货时任总经理周剑秋接任董事长一职。
周剑秋在弘业期货工作已有24年。简历显示，作为弘业期货的一名老将，1999年3月至2015年5月，她先后担任弘业期货财务负责人、财务总监、行政总监、副总经理、常务副总经理；2015年5月至2022年9月，担任弘业期货党委书记、总经理、执行董事、江苏省苏豪控股集团有限公司总裁助理。同时还担任子公司弘业国际金融控股有限公司的董事。
据了解，周剑秋除辞掉董事长外，其也将不再担任弘业期货执行董事、提名委员会主席、战略委员会主席、法定代表人以及在公司、子公司担任的其它一切职务。
此外，证监会江苏监管局网站近日公布了《江苏证监局关于对弘业期货股份有限公司采取责令改正行政监管措施的决定》。
根据《证券期货业网络和信息安全管理办法》(证监会令第218号)第六十二条的规定，江苏证监局决定对公司采取责令改正的行政监管措施。江苏证监局指出，弘业期货在核心交易系统的运行维护中，未按规定合理控制系统性能容量冗余，未做好信息系统风险防护，未切实履行网络和信息安全保护义务。为此，江苏证监局对其采取责令改正的监管措施，限期三个月整改并提交整改报告。
上半年归母净利润下滑
自去年9月公司董事长变动以来，弘业期货的经营业绩波动持续受市场关注。仅今年上半年，公司净利润即同比下滑超七成，去年同期，公司的净利润也出现下滑。
今年3月末，弘业期货发布2022年年报显示，报告期内其实现营业总收入15.28亿元，较上年的16.40亿元下降6.84%。实现归属于上市公司股东的净利润1238.19万元，同比下降84.56%。归属于上市公司股东的扣非净利润791.61万元，同比下降89.91%。
对于业绩下滑原因，弘业期货表示，报告期内公司业绩波动较大，主要是受国际形势动荡，经济下行压力加大等因素的影响，国内期货市场整体交易活跃度降低，资本市场各主要指数出现不同程度的下降，公司经纪业务手续费及佣金净收入同比下滑，金融资产投资出现一定亏损，导致公司整体业绩同比下滑幅度较大。然而时隔半年，弘业期货业绩并未得到明显改善。
8月末，弘业期货发布2023年半年报显示，报告期内其实现营业总收入9.11亿元，较上年的7.55亿元上升20.70%。归母净利润712.7万元，较去年同期的3525.49万元减少79.78%。归属于上市公司股东的扣非净利润706万元，同比下降79.70%。
增收不增利的背后，该公司上半年期货经纪及资产管理业务收入同比减少超两成，大宗商品交易及风险管理业务则增逾30%。
对此，弘业期货表示，报告期内，受期货经纪业务代理成交额下降、期货交易所手续费返还标准降低等因素的影响，公司期货经纪及资产管理业务手续费及佣金净收入同比下降。受客户权益规模下降和市场利率下降等因素的影响，公司利息净收入同比下降。
半年报数据显示，截至今年6月底，弘业期货客户权益为人民币71.69亿元，去年同期为100.11亿元，同比减少18.39%；今年上半年公司代理成交额（双边统计，下同）人民币24933.44亿元，去年同期为33026.63亿元。
截至今年上半年末，公司资产管理规模人民币168.42亿元，较2022年年末的资产管理规模人民币201.84亿元，减少16.56%，行业排名为前三名。资产管理业务实现手续费收入人民币288.02万元，较去年同期下降35.13%。
另外，弘业期货还提到，公司加大了针对业务拓展和信息技术等方面的长期投入，今年上半年业务及管理费用有所增长。以上因素导致报告期内期货经纪及资产管理业务营业总收入和营业利润率同比下降。
拉长时间来看，该公司净利润的下滑始于去年上半年。Wind数据显示，去年上半年与去年全年，弘业期货的净利润分别为3525.49万元、1238.19万元，同比分别下滑22.18%、84.56%。而在更早之前，弘业期货在2021年、2018年、2017年的净利润均超过8000万元。
随着近期业绩波动，弘业期货A股10月17日收盘价11.85元/股，年内累计下跌15.78%（见下图）。
期货市场交易活跃
2023年上半年，中国期货市场交易量比较活跃，主要表现在螺纹钢、铁矿石、油脂、PTA(精对苯二甲酸)等品种，主要原因是国内经济活动有效恢复，企业生产经营有序发展，对风险管理的需求稳步增长。总体来看，今年上半年市场运行平稳有序，期货功能逐步发挥。
中期协发布数据显示，2023年1至6月，全国期货市场累计成交量为39.51亿手，累计成交额为262.13万亿元，同比分别增长29.71%和1.81%。除此之外，去年年底新上市的工业硅，是我国新能源金属板块的创新品种，带动了广州期货交易所的市场成交显著增加，进而也促进今年上半年的市场成交同比大幅上升，超出去年同期近三成。不过上半年手续费较高的金融和能源有色等品种的交易活跃度相对较低，而手续费较低、市值较为有限的农产品则表现相对活跃，因此，虽然2023年上半年期市成交规模明显回暖，但是成交额没有出现同步增长。
近年来，随着我国资本市场的不断完善和发展，我国期货行业及期货公司盈利能力持续改善。
截至2023年6月底，期货公司总资产1.76万亿元，净资产1890.52亿元，同比分别增长11.57%和7.84%，资本实力有所增强。上半年经纪业务累计收入100.09亿元，咨询业务累计收入0.37亿元，资产管理业务累计收入4.83亿元，风险管理公司累计业务收入1083.94亿元。
中国证监会公布国内期货公司2022年的分类结果，其中A、B、C、D、E类期货公司数量分别为54家、76家、17家、3家、0家，A级公司数量大幅增加，显示出期货行业竞争力进一步增强。
立足于江苏省，凭借有利的政策条件，弘业期货本来有望获得更多的市场机会，但近年来公司业绩却不理想，未来盈利能力仍受考验。