鑫闻界｜猪肉概念股“一泻千里”，上市鲁企的日子过得咋样？
记者 王赟
猪肉概念股最近是“一泻千里”，让人着急。
10月19日开盘，牧原股份继续下跌，盘中跌幅达5%，股价跌到了35元以下。继国庆节前放量大跌之后，节后第一个交易日，10月9日牧原股份继续放量大跌7.63%股价为35元，创下公司股价今年以来的最大跌幅，市值也跌至2000亿元以下。
2023年以来，无论是养殖集团还是散户，均处于亏损局面，有媒体将生猪养殖行业评测为2023十大艰难行业的第二名，仅次于民营房地产业。
此情此境下，山东猪肉概念上市公司的日子过得咋样？
本周，益生股份一直跌跌跌，10月18日更是跌超7.50%，10月19日开盘依旧是跌。10月15日，公司接受特定对象调研，就“2024年公司种猪的产能有多少？”问题公司回复称，公司的明年原种猪和二元猪的总产能约为6万头。
另外两家老牌猪肉概念股，龙大美食和得利斯经历“易主”“二代接班”多年后，在当前的市场竞争下是如何破局的？
易主多年，山东猪肉第一股变了不少
龙大美食在2021年之前名为龙大肉食，2014年6月上市，目前以生猪养殖、屠宰为主营业务。2019年6月，蓝润集团耗资约32亿元获取龙大肉食29.92%股权，成为龙大肉食的控股股东，戴学斌成为实际控制人。戴学斌一方入局时，恰好赶上全国猪肉市场行情回暖。受此影响，2019年，猪肉概念股行情火爆，龙大肉食股价也最高上涨了90%。当年7月，龙大肉食发布可转债计划，拟募资不超过8.75亿元投入“山东新建年出栏50万头商品猪项目”等；随后，龙大肉食还与安丘市石埠子镇政府签署了总投资10亿元、年出栏60万头的生猪产业化项目战略合作框架协议。
自2021年底宣布更名，由龙大肉食变身的龙大美食在资本市场的概念也更丰富了，由“山东猪肉第一股”变成了“猪肉+预制菜第一股”。
根据龙大美食2023年上半年报，公司实现营收67.26亿元，归属于上市公司股东的净利润-6.24亿元，与上年同期相比，由盈转亏。对此公司表示，由于短期内，传统业务占比较大，2023 年上半年受猪价持续低位运行及生物资产处置损失，加之资产减值的影响，导致上半年业绩亏损。
2023年1至6月份，龙大美食的营业收入构成为：屠宰行业占比69.91%，食品行业占比16.02%，进口贸易占比9.57%，其他占比4.5%。
不过，值得注意的是，龙大美食预制菜在主营业务中的占比继续提升，规模持续扩大，预制菜板块上半年实现营收9.62亿元，较上年同期增长89.42%，占主营业务收入比重提升至14.30%，增长势头强劲。
一个月前，9月5日龙大美食发布投资者关系活动记录表显示，当被问到“今年预制菜的盈利水平如何?”时，龙大美食表示：“目前感受到行业内卷越来越严重，入局者增加，行业竞争加剧，预制菜企业已从2021年注册的6000多家增加到目前6万多家，增幅10倍。从渗透率和需求确定性来看，B端空间更大，很多企业切入到预制菜都在B端，因此B端内卷更严重，竞争更激烈，公司总体上会保持4%至5%的净利率。由于上半年预制菜的整体增速都较好，因此食材、半成品和成品都有不同程度的增长。目前预制半成品占比50%以上，预制成品占比20%左右，预制食材占比30%左右，预制食材占比有所降低，未来会进一步提升预制半成品和成品的比重。”
记者注意到，公开资料显示，目前，龙大美食构建了以山东、上海、四川三大国内领先的研发中心为支撑的立体化研发体系，持续推动传统菜肴、地方特色食品与现代化技术的结合，打造多层次产品矩阵。
根据预制程度差异，龙大美食将预制菜分为预制食材、预制半成品和预制成品三大系列。预制食材包含肥肠类产品和丁丝肉片类产品；预制半成品包含酥肉类、丸子类、烤肠类、培根类产品；预制成品包含金汤酸菜鱼、水煮肉片、肥肠鸡、肥肠爱上鱼等菜肴类产品。
今年上半年，龙大美食也完成了很大的人事变动。
5月18日晚，龙大美食公告称，公司董事长余宇辞职。当日，龙大美食发布5月21日关闭青岛办公室通知，一时引发争议。
不到一个月，6月5日，龙大美食发布公告称，杨晓初成为龙大美食新任董事长。
杨晓初上任后，动作频频，带队与山东预制菜产业联合会秘书处一行赴山东省畜牧局交流座谈，并前往济南银座采配中心考察交流。带队拜访上海区域大客户Tims、湾仔码头、上海梅林、星巴克（中国区）、荷美尔、顶新集团等核心客户。
但今年以来有关预制菜的话题频引争议，这场风波尚未停歇，预制菜生产企业、原料端的冷冻品厂家、半成品食材供应商都或多或少受到冲击，龙大美食也在面临挑战中。
诸城第一家上市公司投了成立仅1年从民宿跨界卖牛肉的公司
最近，潍坊诸城第一家上市公司2010年上市的得利斯“卖”牛肉的消息引业内关注，据今日牧场官微9月28日发布的消息显示，今日牧场（青岛）食品有限公司与上市公司山东得利斯食品股份有限公司签署协议，后者对今日牧场进行了天使轮战略投资。得利斯董事长郑思敏与今日牧场董事长马春涛共同签署了投资协议。不过得利斯的投资金额以及投后持股比例多少并没有透露。
今年是郑思敏继承家业的第8年，在此期间，公司的营收规模从2015年的15.51亿元涨到去年的30.75亿元，不过，2023年上半年财报数据属实有些惨烈，营收同比上升9.91%，净利润同比下滑47.37%。对比看，2022年上半年净利润增速高达122.25%。
继续看，根据得利斯2022年上半年的年报，其冷却肉及冷冻肉业务、低温肉制品业务的营收分别占比重为52.81%和11.9%，而牛肉贸易类仅占7.31%。2023年上半年报告显示，牛肉贸易类营收较同期增加了94.85%，可见得利斯布局牛肉产业线的决心。
而今日牧场的主营业务是牛肉新零售，他们以鲁蒙黑牛为核心产品，在山东信阳创办牛肉生产供应链。不过，马春涛此前是主要做民宿酒旅行业的，他是青岛市民宿协会会长、朴宿文旅集团的创始人、董事长。此次做牛肉新零售品牌，也是跨界创业。
得利斯“卖”牛肉也并非“今日”事，早在2015年，因面临盈利水平恶化的困局，得利斯曾收购澳大利亚肉类企业Yolarno 45%股权，对方是澳大利亚Bindaree集团旗下大型牛肉屠宰、加工、销售公司。该公司拥有完整的屠宰及后续加工设施，销售范围覆盖50个国家的300多家客户，与麦当劳、味千拉面、海底捞火锅等知名连锁品牌都有长期合作。
但是，根据2023年上半年财报，得利斯的牛肉贸易类毛利率只有0.02%，官方的解释仍然是牛肉为源头直采，成本受市场波动影响较大。
一年前，2022年11月，得利斯与杭州海先友电子商务有限责任公司、烟台彦伯食品有限公司、海南齐鲜达投资合伙企业签署了《合作框架协议》，共同推出预制菜品牌“齐鲜达”，各方充分发挥自身优势，创新开展互联网新零售业务。
记者注意到，牛肉系列产品是得利斯预制菜系列的一部分。得利斯是山姆、海底捞、正新鸡排、锅圈食汇、小牛凯西、元初食品、和合谷、庆丰包子、庙东排骨、便利蜂、盒马等公司的供应商。并且还与阿里、华润Ole'、库迪咖啡、ZOO COFFEE建立了合作关系。
《2014-2023年世界农业展望报告》中有预测数据显示，到2023年，中国牛肉的进口量将达到84万吨。实际上，这一数值在2022年就已经狂飙至269万吨，牛肉进口量已经超越猪肉，成为我国最大的肉类进口品种。
回到今日牧场选中的阳信，阳信县是我国华北地区最大的肉牛养殖加工集散地，有经SC认证牛肉加工企业437家，具备年120万头肉牛屠宰和45万吨牛肉加工能力，是名副其实的“牛县”。然而，阳信县肉牛自有存栏仅27万头，75%的牛肉依赖进口。不过，按照当地的说法是，全力打造“牛在世界养，肉在阳信产，吃在全中国”的“世界牛谷”。阳信县2021年累计加工进口牛肉约36万吨，占全国牛肉进口量近1/6。另外，根据2021年的中国牛肉分省进口量地图，山东省是除上海市以外进口牛肉最多的省级行政单位，这意味着山东的牛肉消费潜力巨大。
截至10月18日收盘，得利斯股价为5.40元/股，总市值为34.35亿元。对照今年1月3日收盘价为7.46元/股，其股价跌超27.61%。
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