外围压力推动国产算力概念股走强 机构看好华为昇腾有望带领行业崛起
10月18日，国产算力概念走强，GPU方向，寒武纪盘中一度涨逾13%，目前涨幅有所收窄，海光信息、景嘉微等跟涨。服务器方向，神州数码此前一度涨停，拓维信息、四川长虹等跟涨。隔夜，拜登政府更新了针对AI芯片的出口管制规定，机构认为，华为、寒武纪、海光等国产算力有望进一步崛起，深度参与国内算力工程的建设。
10月17日，美国政府更新了针对人工智能（AI）芯片的出口管制规定，根据最新的规则，英伟达A800和H800芯片对华出口或将受到影响。同时，美国商务部工业与安全局将我国13家公司列入实体清单，其中包括壁仞科技及其子公司、摩尔线程及其子公司等芯片公司。
受此影响，AI方向全线重挫，通信、计算机、传媒等板块领跌，英伟达概念重挫逾3%，云办公、数据安全、CPO等概念跌幅居前。个股方面，多只AI龙头暴跌，浪潮信息跌停。
市场资金更看好AI算力自主可控之路。
一方面，AI时代，算力需求蓬勃汹涌。华为预测，预计到2030年，全球通用计算（FP32）总量将达3.3ZFLOPS，相较2020年增长10倍，AI计算（FP16）总量将达105ZFLOPS，相较2020年增长500倍。另一方面，在外围制裁下，机构看好AI算力自主可控，华为、寒武纪、海光等国产算力有望进一步崛起。
据东莞证券研报，自2020年宣布开启以“鲲鹏+昇腾”为双引擎的计算战略以来，华为目前已经形成基于鲲鹏的通用算力以及基于昇腾的智能算力的算力体系，涵盖从底层硬软件到上层应用的全产业链条，能够面向各大行业提供全面、完整、一体化的信息化解决方案。在华为、合作伙伴的共同推动下，“鲲鹏+昇腾”计算战略的成效逐步显现，从单点、单行业应用逐步向全场景、多行业渗透，在政府、金融、电信、交通、教育等关键行业实现大规模的应用落地，鲲鹏服务器近年多次中标行业大单，昇腾服务器亦被国内多家智算中心采用。
英伟达H800及A800芯片被限制对华出口，确实对我国AI芯片格局产生重要影响。国泰君安指出，英伟达是全球及中国AI芯片市场的领军企业，2022年10月旧规出台后，英伟达将其两款旗舰的数据中心AI芯片H100及A100的互联带宽均阉割了1/3，推出了H800及A800芯片，使其在计算性能不变的情况下满足了旧规的管制要求，从而继续在我国AI芯片用量中占据核心地位。此次新规虽未直接列出受限制芯片型号，但根据美国彭博社及CNBC新闻网对美国商务部高级官员的采访，H800及A800的对华出口将受到限制。因此未来英伟达可能不得不对其产品设计性能和出口策略再次进行调整，从而对我国AI芯片市场格局产生影响。
不过危与机共存，国君也看好以华为为代表国产AI算力有望实现超预期发展。此前8月15日科大讯飞董事长刘庆峰曾表示公司基于华为昇腾芯片打造的全国产化AI算力底座在单卡性能上已经对标英伟达A100。在有关制裁措施的影响下，以华为为代表的国产AI算力有望化危为机，实现超预期发展。
