卫星互联网“iPhone”时刻到来？市场情绪低迷下永赢高端装备大放异彩，永赢基金量化负责人章赟称卫星通信是实现万物互联的关键环节
尽管近期宏观金融数据有所改善， 9月PMI连续4个月回升，PPI连续2个月环比正增长；出口降幅进一步收窄。但市场情绪仍然持续低迷，目前市场上少有的关注“卫星互联网”的基金——永赢高端装备昨日以日涨幅2.52%排名基金市场日涨幅第一。SpaceX星链官方网站全新推出星链直连手机业务有望进一步拓展卫星互联网在智能手机的应用边界，卫星互联网的Iphone时刻要到了吗？
10月11日SpaceX正式推出星链直连手机业务，存量LTE手机无需更改硬件、固件或特殊应用程序，即可通过星链发送文本、语音和数据。据SpaceX预计，该业务将于2024年起实现发送短信，2025年起实现语音通话、浏览网页、连接物联网设备。目前，星链直连手机业务合作运营商包括美国T-MOBILE、澳大利亚OPTUS、加拿大ROGERS、新西兰ONENZ、日本KDDI以及瑞士SALT。中金证券认为，Starlink是卫星互联网建设及运营领域标杆，有望凭借自身的用户规模及先发优势，加速手机通信与卫星互联网的融合进程，手机直连技术有望依托通用通信终端，提升低轨通信系统商业价值，为卫星通信持续打开市场空间。
市场稀缺的关注卫星互联网方向的主动基金——永赢高端装备智选基金经理张璐强调：卫星互联网在军事、太空资源和技术方面均为兵家必争之地，军民领域都有巨大的战略价值和经济价值，是新时代中国发展不能错过的万亿产业大赛道。今年以来Starklink密集发行，国内实验星发射开启“中国版星链元年”，运载火箭技术突破降本正在加速进行，华为mate60打开卫星互联网应用想象空间，SpaceX星链推出直连手机业务，低轨卫星通信大众市场拓展加速。后续将重点关注卫星制造及发射先行（卫星载荷、天线、T-R组件、基带芯片等），地面设备及终端跟随（地面站、北斗及星网终端），运营服务其后（卫星运营、卫星服务等）的投资节奏，密切追踪海内外星网招标发星节奏，抓住卫星规模化发射带来的降本空间，与投资者一起期待布满中国星链的“星辰大海”。
永赢基金指数与量化部门负责人章赟在访谈中提出：卫星通信是实现万物互联的关键环节，是打通数字经济通信底座的最后一公里。“我国的卫星通信技术还处于从0-1的阶段，对星辰大海的探索还处于初期，但想象空间十分广阔。近期极氪001FR上线卫星通信功能是车联网端微信通信应用的重要开端，卫星通信未来也是无人驾驶非常重要的技术配套设施。自动驾驶的核心关键在于高精地图和超视距能力辅助，仅靠单车智能无法解决高级别自动驾驶的特殊场景，卫星互联网可以对前方交通事故/天气/地质等超视距信息的传递可打破物理距离限制，包括车与车之间的通信融合可实现群体智能，达到车内/车与人/车与车/车与路/车与服务平台的全方位连接和交互。未来随着卫星通信技术的发展，有望加速迈入6G世界，元宇宙时代开启，应用端万物互联时代有望加速到来。
无论从技术、自主可控，还是经济内循环角度，卫星互联网都将是未来大国博弈的胜负手。当前人类社会已经迈入第四次工业革命，新基建是新技术和新生产要素在全社会范围普及的必要物质基础，也是新产品、新业态、新经济快速成长的关键支撑，未来数字经济将是新一轮科技革命的核心抓手，而卫星互联网是数字经济通信底座的最后一公里，打破通信技术物理空间限制，实现星地融合万物互联的关键环节。“
来源：申万研究所
【多国加速开展“星网”建设，我国星链计划正当时】
全球：低轨卫星互联网建设在全球范围内掀起基建狂潮。据目前国际主流卫星星座规划，超过7.4万颗卫星将被发射，自2020年起SpaceX公司星链进入密集建设期来，目前累计发射4001颗卫星，用户数量已经突破百万，取得巨大成功，OneWeb、亚马逊等科技巨头纷纷涌入卫星互联网赛道；中国、加拿大等国家相继推出超大规模星座项目，低轨卫星已成新一轮科技革命的竞技场。随着卫星通信技术的不断成熟和发射成本的降低，卫星互联网建设会持续加速。
中国：国际形势倒逼，中国卫星互联网建设全面提速，有望实现跨越式发展。中国在2016-2018年间推出鸿雁等星座计划进行卫星互联网的早期探索，GW项目12992颗巨型星座的申请获批拉开了星网公司统筹建设的新篇章，2022年统一招标第一批卫星落地伴之而来的将是首星发射，2023年将成为中国星网建设的元年。我们预判“十四五”将进行中国星网快速密集的迭代验证，“十五五”将迎来全面建设，卫星互联网有望迎来长达十年的成长期。
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